カチタス（8919）：IPO上場情報
「カチタス」は 地域に根差した全国123の店舗において中古住宅を自ら調査して仕入れ・リフォーム・販売までを一気通貫で行っている企業です。（2017年9月30日時点）
2004年に名証セントレックスに上場した「株式会社やすらぎ」が前身のようです。
2013年7月に商号を株式会社カチタスに変更。いわゆる再上場案件になります。
現グループは株式会社カチタス及び連結子会社リプライスの2社で構成。
羽が貝、身体が鳥の「カイトリ」のテレビCMでおなじみの企業です。
CMの通り主に個人が所有する「空き家」や「古家」を買取ったり、「競売物件を落札」して仕入れを行っています。
買取物件は、買取内覧時に自社だけでなく、リフォーム協力会社及び白蟻調査会社の三者による立会検査を行うことで中古住宅の隠れた瑕疵を発見し、リフォーム中の想定外の追加リフォームを未然に防いでいます。
設立以来累計4万件をリフォームし販売したノウハウを基にリフォーム品質の統一化を進めるとともに、ＨＰにリフォーム過程の写真を着手時から継続的に掲載し、リフォーム完了時には物件紹介写真を30枚以上掲載することを推奨して物件が再生される様子を購入検討段階から見える化することにより、リフォーム品質に対する信頼度の向上に努めています。
従業員数は平成29年9月末で556名、平均年齢は38.6歳、平均勤続年数は5.6年、平均年間給与は405万円です。
カチタスの上場日
カチタスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 | 2017/11/27 (月) ～ 12/1 (金) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,500円～1,640円 （抽選資金：15万円 ～ 16.4万円） | ||
| 当選口数 | 230,253口 | ||
| 公募株数 | 0株 | 売出株数 | 21,056,300株 |
| 吸収金額 | 377.6億円 | O.A分 | 1,969,000株 |
| 仮条件決定日 | 11/26 (日) | 公募価格決定日 | 12/4 (月) |
| 購入期間 | 12/5 (火) ～ 12/8 (金) | ||
| 備考 | 国内売出：13,128,900株、海外売出：7,927,400株 | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。
カチタスの公募価格と初値
| 仮条件 | 1,500円～1,640円 | ||
|---|---|---|---|
| 公募価格 | 1,640円 | 初値 | 1,665円 |
| 騰落率 | 1.52％ | 倍率 | 1.02倍 |
| 初値売り損益 | 2,500円（1,665円 - 1,640円）× 100株 | ||
カチタスの初値予想と予想利益
カチタスの初値予想と予想利益です。
初値予想は過去データの動向を基に算出。
仮条件決定後
| 仮条件 |
1,500円 ～ 1,640円 ※抽選資金：15万円 ～ 16.4万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
1,640円 ～ 1,800円
（1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 0円～1.6万円 |
仮条件決定前
| 仮条件の想定価格 | 1,540円 ～ 1,640円 ※抽選資金：15.4万円 ～ 16.4万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 1,640円 ～ 1,800円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 0円～1.6万円 |
カチタスの主幹事と幹事証券
カチタスのIPOを取り扱っている証券会社です。（申し込みが可能）
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 （委託含む） |
|
| 備考 | 「SBI証券」は、抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせる「IPOチャレンジポイント」が付与されます。 |
現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券と松井証券。
カチタスの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年3月 | 2016年3月 | 2015年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 45,206 | 39,337 | 38,638 |
| 経常利益 | 5,092 | 3,462 | 1,246 |
| 当期利益 | 3,587 | 2,119 | 770 |
| 純資産 | 11,582 | 9,552 | 15,732 |
| 配当金※ | 821.00 | 4,698.00 | ― |
| EPS※ | 98.51 | 53.52 | 550.03 |
| BPS※ | 314.43 | 262.49 | 11,237.50 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年3月 | 2016年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 61,829 | 39,337 |
| 経常利益 | 4,807 | 3,340 |
| 当期利益 | 3,494 | 1,996 |
| 純資産 | 11,366 | 9,429 |
| EPS※ | 95.95 | 50.43 |
| BPS※ | 308.53 | 259.13 |
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IPOのポイント
CMにより知名度と好感度は高い（私だけ？）ですが、IPOの内容としては微妙です。
全株 売出の再上場案件であり、評価は低くなりそうです。
参考までに
評価は やや低い「Ｃ」となりました。
公募割れのリスクもありますのでブックビルディングは慎重にいきましょう。
「SBI証券」は、抽選に外れてもIPOチャレンジポイントが付与されます。
公募割れのリスクもありますので、IPOチャレンジポイントだけ狙うのも有効な手です。
「SBI証券」の「IPOチャレンジポイント」で当選を狙う！
カチタスに関するつぶやき
ニトリ、中古住宅・家具をセットで カチタスに出資 ：日本経済新聞 https://t.co/KSTOlGidMg
— 住宅大好きHPコンサルタント稲葉諭史 (@fudousan2525) 2017年5月4日
