伸和ホールディングス(7118):IPO上場情報と初値予想
伸和ホールディングスは、飲食事業として「炭火居酒屋炎」、物販事業としてお持ち帰り専門店「美唄焼鳥・惣菜炎」の展開、冷凍加工食品の卸売を行っている企業です。グループは同社と連結子会社1社で構成。
TOKYO PRO Marketから札証アンビシャスに鞍替え上場。
IPO的にはローカル市場&ローカルな飲食・物販事業として、市場からの注目度は低くなりそうです。
伸和HDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、伸和HDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
伸和ホールディングスの上場日
上場日 | 2024/10/21(月) | 証券コード | 7118 |
---|---|---|---|
市場 | 札幌アンビシャス | 業種 | 小売業 |
Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
Yahoo!ファイナンス | 伸和ホールディングス(7118) | ||
時価総額 | 22.3億円(仮条件の上限で計算) |
伸和ホールディングスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
ブックビルディング期間 |
2024/10/2 (水) ~ 10/8 (火) |
||
---|---|---|---|
仮条件 | 1,400円~1,650円 (抽選資金:14万円 ~ 16.5万円) | ||
当選口数 | 1,700口 | ||
発行済株式数 | 1,350,000株 | オファリングレシオ | 12.5% |
公募株数 | 50,000株 | 売出株数 | 120,000株 |
吸収金額 | 2.3億円~2.8億円 | O.A分 | 0株 |
仮条件決定日 | 9/30 (月) | 公開価格決定日 | 10/9 (水) |
購入期間 | 10/10 (木) ~ 10/16 (水) |
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
伸和ホールディングスの公開価格と初値
仮条件 | 1,400円~1,650円 | ||
---|---|---|---|
公開価格 | 10/9 (水)に決定 | 初値 | (初値予想)1,510円 ~ 1,700円※10/1 修正 |
騰落率 | - | 倍率 | - |
初値売り損益 | (予想利益)-14,000円~5,000円※10/1 修正 |
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
伸和ホールディングスの初値予想と予想利益
伸和ホールディングスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
仮条件 | 1,400円 ~ 1,650円 ※抽選資金:14万円 ~ 16.5万円 |
---|---|
初値予想 |
1,510円 ~ 1,700円※10/1 修正
(0.9倍~1.0倍) |
予想利益 | -1.4万円~5,000円 |
想定価格と初値予想
想定価格 | 1,650円あたり ※抽選資金:16.5万円あたり |
---|---|
初値予想 | 1,650円 ~ 1,750円 (1.0倍~1.1倍) |
予想利益 | 0円~1万円 |
初値予想アンケート
伸和ホールディングス(7118)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
仮条件の上限(1,650円)を基準価格に修正しています。
有効回答:151票 投票期限:2024/10/20 (日) 23:59まで伸和ホールディングスの主幹事と幹事証券
伸和ホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。
現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
伸和ホールディングスの決算情報
単独 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2024年3月 | 2023年3月 | 2022年3月 |
---|---|---|---|
売上高 | 5,867,699 | 5,355,997 | 3,934,579 |
営業利益 | 174,193 | 44,515 | ― |
営業利益率 | 2.97% | 0.83% | ― |
経常利益 | 204,396 | 275,841 | 160,504 |
当期利益 | 135,412 | 140,584 | 24,503 |
純資産 | 501,702 | 406,590 | 266,005 |
配当金※ | 33.00 | 31.00 | - |
EPS※ | 104.16 | 108.14 | 18.84 |
BPS※ | 385.92 | 312.76 | 204.61 |
前期比(営業利益) | 291.3% | ― | ― |
前期比(売上高) | 9.6% | 36.1% | ― |
連結 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2024年3月 | 2023年3月 |
---|---|---|
売上高 | 5,871,694 | 5,359,665 |
営業利益 | 188,758 | 53,877 |
営業利益率 | 3.21% | 1.01% |
経常利益 | 208,818 | 273,725 |
当期利益 | 140,094 | 138,465 |
純資産 | 511,081 | 411,286 |
EPS※ | 107.76 | 106.51 |
BPS※ | 393.14 | 316.37 |
前期比(営業利益) | 250.3% | ― |
前期比(売上高) | 9.6% | ― |
伸和ホールディングスのPERとPBR
仮条件の上限(1,650円)で算出したPERとPBRです。
決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
---|---|---|---|---|
2023年3月 (実績/連結) |
15.49倍 | 5.22倍 | 106.51 | 316.37 |
2024年3月 (実績/連結) |
15.31倍 | 4.2倍 | 107.76 | 393.14 |
2025年3月 (予想/連結) |
15.44倍 | - | 106.89 | - |
伸和ホールディングスの配当金と配当利回り
仮条件の上限(1,650円)と配当金で算出した配当利回りです。
決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
---|---|---|---|
2023年3月 (実績) |
31円 | 1.87% | 28.6% |
2024年3月 (実績) |
33円 | 2% | 31.7% |
2025年3月 (予定) |
32円 | 1.93% | - |
上位株主とロックアップ情報
伸和ホールディングスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
---|---|---|---|
株式会社STT 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
600,000株
44.43%
|
- | 180日 |
佐々木 稔之 代表取締役社長 |
350,000株
25.92%
|
60,000株 | 180日 |
佐々木 智範 代表取締役副社長 |
350,000株
25.92%
|
60,000株 | 180日 |
唐川 光広 取締役 |
6,500株
0.48%
(6,500)
|
- | |
大野 誠 取締役 |
6,500株
0.48%
(6,500)
|
- | |
中山 洋輔 取締役 |
4,300株
0.32%
(4,300)
|
- | |
北本 哲也 従業員 |
3,400株
0.25%
(3,400)
|
- | |
武田 正平 従業員 |
3,000株
0.22%
(3,000)
|
- | |
杉下 清次 取締役 |
2,200株
0.16%
(2,200)
|
- | |
大山 達 従業員 |
2,200株
0.16%
(2,200)
|
- |
- 180日のロックアップ期間は、2025年4月18日まで
直近の類似IPOの上場結果
伸和ホールディングスと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「東京プロマーケット」のIPOの直近の結果です。
- 2024/03/21 STG…
初値売り損益:129,500円
(騰落率:67.45%、倍率:1.67倍) - 2023/12/04 アスマーク…
初値売り損益:-15,000円
(騰落率:-6.52%、倍率:0.93倍) - 2023/09/25 ジェイ・イー・ティ…
初値売り損益:-21,000円
(騰落率:-4.54%、倍率:0.95倍) - 2023/06/26 ブリッジコンサルティングGP…
初値売り損益:281,000円
(騰落率:216.15%、倍率:3.16倍) - 2023/06/26 QLS HD…
初値売り損益:15,000円
(騰落率:23.08%、倍率:1.23倍)
伸和ホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場:札幌アンビシャス」かつ「業種:小売業」の直近のIPO結果です。
- 2015/06/24 エコノス
… 初値売り損益:72,000円
騰落率:120%、倍率:2.20倍 - 2007/09/10 オストジャパングループ
… 初値売り損益:-16,000円
騰落率:-13.68%、倍率:0.86倍
伸和ホールディングスのIPO分析
カブスルの地元は北海道。炭火居酒屋 炎に飲みに行ったこともあります。安くて美味しいイメージ。(個人投資家さんの集まりで行った)
特定地域内に集中した店舗展開を行うドミナント出店により、店舗運営の効率を高めています。
店舗間の人材・食材の相互融通等により、機会損失の発生を回避。
札幌アンビシャスへの単独上場は、2022年9月に上場したキットアライブ以来です。
アンビシャスは本則市場へのステップアップを視野に入れた中小・中堅企業向けの育成市場です。東証でいえばグロース市場の位置づけ。
2023年1月にTOKYO PRO Marketに株式上場。10月20日にPRO Marketは上場廃止し、札証アンビシャスに鞍替え上場。
2025年3月期の業績予想(連結)が発表されています。
想定価格で算出したPERは15.4倍。前期実績で算出したPERは15.3倍、PBRは4.2倍(PERとPBR)
予定されている配当金は32円。前期の33円より1円減配。
想定価格で算出した配当利回りは1.94%(配当利回り)
うーん。いきなりの減配予定は印象悪いので、配当金は維持してもらいたかったですが増収減益予想だから仕方ないのか。
IPO的にはローカル市場&ローカルな飲食・物販事業として、市場からの注目度は低くなりそうです。
個人投資家に人気の高い株主優待を発行して頂ければ嬉しい。同社は冷凍加工食品の卸も行っています。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。
- 業績は安定的(決算情報)
- オファリングレシオが12.5%と低い(IPOデータ)
- 2025年3月期の配当金は32円の予定。想定価格による配当利回りは1.94%(配当利回り)
- 成長をイメージしにくい事業内容
- 流動性に心配がある地方単独上場
- 【10.1追記】仮条件が弱く下限価格が安い。ロードショーの反応が悪いか?
- 2025年3月期の業績予想(前期比)は、売上高 6,048百万円(+3%)、営業利益 198百万円(+5.1%)
- 想定価格と2025年3月期の予想実績(連結)によるPERは15.4倍。前期実績で計算したPERは15.3倍、PBRは4.2倍(PERとPBR)
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
- 株主優待発行の可能性ある?(優待は個人投資家に人気あり)
10.1追記。仮条件が1,400円 ~ 1,650円に決定(想定価格の1,650円が上限、下限価格が低い)
初値予想を1,510円 ~ 1,700円に修正。予想利益は-1.4万円~5,000円です。
目論見書の想定仮条件は1,650円。初値予想は1,650円 ~ 1,750円としました。
予想利益は0円~1万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
これは個人的なことですが わたしは現在、札証単独上場の株は地元応援ですべて保有中。
神和も購入し長期保有する予定です。IPOにも積極参加。
こちらをご覧の方は、公募割れも考慮して参加・不参加の判断をお願いします。
【10.1追記】仮条件が弱く、公募割れの可能性が高まりました
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに54回当選しています(全当選数の34.8%)
岡三証券とネット取引サービス専用の岡三オンラインは、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。
(口座開設タイアップ中)
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)
企業紹介
伸和ホールディングスは、飲食事業として「炭火居酒屋炎」、物販事業としてお持ち帰り専門店「美唄焼鳥・惣菜炎」の展開、冷凍加工食品の卸売を行っている企業です。グループは同社と連結子会社1社で構成。
店舗で提供する「塩ザンギ」、「生つくね」、「焼き鳥」等の主力製品の仕込み製造を一括してセントラルキッチンで行うことで、提供料理の質の均一化、各店舗での製造工程の一部省略により料理を迅速に提供。
原則、直営店にすることで、会社方針の浸透、店舗管理も機動的に実施。
設立は2006年8月
従業員数は94名、平均年齢は39.2歳、平均勤続年数は5.2年、平均年間給与は430.3万円(2024年8月末)