ＳＴＧ（5858）：IPO上場情報と初値予想

2024-03-21

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
PERとPBR
配当利回り
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

ＳＴＧは、軽量化金属部品の製造加工事業を行っている企業です。グループは同社と関係会社で構成。

実用金属で最も軽いマグネシウムを中心とした製造加工を得意とし、金型の設計・製造、金属部品の鋳造、機械加工、ショットブラスト、仕上げ、化成処理、塗装、組立までを行う事業を展開しています。

マグネシウムダイカストは、特に電気自動車やハイブリッド車など、燃費効率を上げるために徹底した軽量化を追求する自動車業界での需要あり。

2021年3月にアルミニウム成型品の製造販売を行うSTX PRECISION (JB) SDN. BHD.（マレーシア）を買収。アルミニウムダイカストは、品質を維持しつつ、軽量化とコストダウンを図ることを目的としたグローバル企業に製品を供給。

設立は1975年11月
同社の従業員数は61名、平均年齢は45.4歳、平均勤続年数は11.7年、平均年間給与は430.1万円。連結の従業員数は728名（2023年12月末）

ＳＴＧのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ＳＴＧの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ＳＴＧの上場日

上場日	2024/3/21(木)	証券コード	5858
市場	東証グロース	業種	非鉄金属
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	ＳＴＧ（5858）
時価総額	19億円（公開価格で計算） 31.8億円（初値で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

ＳＴＧのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2024/3/5 (火) ～ 3/11 (月)
仮条件	1,820円～1,920円（抽選資金：18.2万円～ 19.2万円）
当選口数	3,565口
発行済株式数	988,400株	オファリングレシオ	36％
公募株数	150,000株	売出株数	160,500株
吸収金額	6.8億円	O.A分	46,000株
仮条件決定日	3/4 (月)	公開価格決定日	3/12 (火)
購入期間	3/13 (水) ～ 3/18 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

ＳＴＧの公開価格と初値

仮条件	1,820円～1,920円
公開価格	1,920円	初値	3,215円
騰落率	67.45％	倍率	1.67倍
初値売り損益	129,500円（3,215円 - 1,920円）× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

ＳＴＧの初値予想と予想利益

ＳＴＧの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件	1,820円～ 1,920円 ※抽選資金：18.2万円～ 19.2万円上限は2.7％上ブレ↑
初値予想	1,950円～ 2,050円※3/4 修正（1.0倍～1.1倍）
予想利益	3,000円～1.3万円

想定価格と初値予想

想定価格	1,870円あたり ※抽選資金：18.7万円あたり
初値予想	1,900円～ 2,000円（1.0倍～1.1倍）
予想利益	3,000円～1.3万円

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初値予想アンケート

ＳＴＧ（5858）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（1,920円）を基準価格に修正しています。

有効回答：293票投票期限：2024/3/20 (水) 23:59まで

3倍以上（5,760円以上）

34票 12％

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投票済み

2.5倍以上～3倍未満（4,800円以上～5,760円未満）

12票 4％

投票する

投票済み

2倍以上～2.5倍未満（3,840円以上～4,800円未満）

16票 5％

投票する

投票済み

1.5倍以上～2倍未満（2,880円以上～3,840円未満）

26票 9％

投票する

投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（2,304円以上～2,880円未満）

34票 12％

投票する

投票済み

1倍以上～1.2倍未満（1,920円以上～2,304円未満）

43票 15％

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投票済み

公募割れ（1,920円未満）

128票 44％

投票する

投票済み

参考記事

ＳＴＧの主幹事と幹事証券

ＳＴＧのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	みずほ証券
引受幹事証券	マネックス証券松井証券 SBI証券岡三証券楽天証券リーディング証券
委託幹事証券	SBIネオトレード証券岡三オンライン

参考記事

ＳＴＧの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事みずほ証券	91.30％	325,500株	325口
SBI証券	4.35％	15,500株	93口
マネックス証券	0.87％	3,100株	31口
楽天証券	0.87％	3,100株	31口
松井証券	0.87％	3,100株	21口
岡三証券	0.87％	3,100株	3口
リーディング証券	0.87％	3,100株	0口

委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、1,924倍でした。

現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。

ＳＴＧの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	―	2023年3月	2022年3月
売上高	―	1,210,488	980,599
経常利益	―	24,350	97,820
当期利益	―	-16,162	72,377
純資産	―	500,303	533,159
配当金※	―	25	15
EPS※	―	-19.54	87.19
BPS※	―	604.57	644.54

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2023年3月	2022年3月
売上高	―	4,684,489	3,501,336
経常利益	―	285,008	156,024
当期利益	―	191,523	88,439
純資産	―	1,235,213	913,150
EPS※	―	231.53	106.54
BPS※	―	1,493.00	1,103.91

※EPS、BPSは（単位/円）

ＳＴＧのPERとPBR

公開価格（1,920円）で算出したPERとPBRです。

決算月	PER	PBR	EPS	BPS
2022年3月（実績/連結）	18.02倍	1.74倍	106.54	1,103.91
2023年3月（実績/連結）	8.29倍	1.29倍	231.53	1,493
2024年3月（予想/連結）	8.19倍	-	234.46	-

ＳＴＧの配当金と配当利回り

公開価格（1,920円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2022年3月（実績）	15円	0.78％	17.2％
2023年3月（実績）	25円	1.3％	-
2024年3月（予定）	25円	1.3％	-

上位株主とロックアップ情報

ＳＴＧの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名	株数	売出数	ロックアップ
佐藤輝明	264,000株 32.48％	14,000株	180日
TNP中小企業・ベンチャー企業成長応援投資事業有限責任組合 VC	119,300株 14.68％	20,000株	90日/ 1.5倍
佐藤武幸	83,400株 10.26％	10,000株	180日
三菱ＵＦＪキャピタル３号投資事業有限責任組合 VC	70,000株 8.61％	-	90日/ 1.5倍
ＫＳＰ３号投資事業有限責任組合 VC	50,000株 6.15％	26,100株
森田泰成	44,000株 5.41％（10,000）	10,000株	180日
兼光喜彦	42,000株 5.17％（2,000）	10,000株
ごうぎんキャピタル３号投資事業有限責任組合 VC	40,000株 4.92％	40,000株
島根県産業活性化投資事業有限責任組合 VC	28,500株 3.51％	7,900株
ＫＳＰ４号投資事業有限責任組合 VC	20,000株 2.46％	20,000株

※（）内の数値は、新株予約権による潜在株式数。

公開価格は1,920円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,880円
90日のロックアップ期間は、2024年6月18日まで
180日のロックアップ期間は、2024年9月16日まで

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

ＳＴＧと同じホットワードのIPOの上場結果です。

「東京プロマーケット」のIPOの直近の結果です。

2023/12/04 アスマーク…
初値売り損益：-15,000円
（騰落率：-6.52％、倍率：0.93倍）
2023/09/25 ジェイ・イー・ティ…
初値売り損益：-21,000円
（騰落率：-4.54％、倍率：0.95倍）
2023/06/26 ブリッジコンサルティングGP…
初値売り損益：281,000円
（騰落率：216.15％、倍率：3.16倍）
2023/06/26 QLS HD…
初値売り損益：15,000円
（騰落率：23.08％、倍率：1.23倍）
2022/12/26 アップコン…
初値売り損益：-28,000円
（騰落率：-21.88％、倍率：0.78倍）

参考記事

IPOで人気のあるホットワード

ＳＴＧと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種：非鉄金属」の直近のIPO結果です。

2021/06/25 日本電解
… 初値売り損益：0円
騰落率：0％、倍率：1.00倍
2016/11/29 JMC
… 初値売り損益：85,600円
騰落率：89.17％、倍率：1.89倍

ＳＴＧのIPO分析

2019年6月にTOKYO PRO Marketに上場。
東証グロース市場上場日の前日（3/20）にTOKYO PRO Marketについて上場廃止となる予定。

TOKYO PRO Marketから東証へ鞍替えした直近のIPOの実績はこちら。（データ）

IPO	上場日	鞍替先	初値騰落率	公開価格
アスマーク（4197）	2023/12/4	東証スタンダード	2,300円	2,150円（-6.52％）
ジェイ・イー・ティ（6228）	2023/9/25	東証スタンダード	4,630円	4,420円（-4.54％）
ブリッジコンサルティングGP（9225）	2023/6/26	東証グロース	1,300円	4,110円（216.15％）
QLS HD（7075）	2023/6/26	名証ネクスト	650円	800円（23.08％）

2024年3月期の業績予想（連結）が発表されています。
業績予想値で算出したPERは8.19倍。前期実績と仮条件の上限価格で算出したPERは8.29倍。PBRは1.29倍（PERとPBR）

配当金は25円を予定しており、配当利回りは1.3％。前期も同じく25円。

IPOとしては可も不可もない地味系のIPOです。

2月は22日に終値で34年ぶりに史上最高値更新を更新！
約一ヵ月ぶりのIPOは注目度があり、この勢いが3月まで続いていれば公募割れのリスクは低くなりそうです。（ただ、相場が崩れていたり、VCが売れば公募割れもありえそう）

2024年のIPOは今のところ絶好調。
今後のIPO市況を考慮し初値予想は下に変更する可能性があります。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

約一ヶ月ぶりのIPO。久しぶりのIPOは注目度が高くなる
業績は安定的（決算情報）
2024年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 5,220百万円（+11.4％）、営業利益 278百万円（+41.8％）
市場からの吸収金額が6.8億円と小さい（IPOデータ）
今期の配当金は25円の予定。仮条件の上限価格で算出した配当利回りは1.3％。ちょっと弱い
成長をイメージしにくい事業内容
オファリングレシオが36％と高い（IPOデータ）
ベンチャーキャピタルの保有株が多い。なんでだろう？あまりこの手の業種では多くないイメージ。
一部のVCはロックアップなしor公開価格の1.5倍でロックアップ解除
ロックアップなしのVCの売り圧力
仮条件の上限価格と2024年3月期の予想実績（連結）によるPERは8.19倍。前期実績で計算したPERは8.29倍、PBRは1.29倍（PERとPBR）
上場市場のグロース市場が上場日に崩れないことを願う