JRC（6224）：IPO上場情報
JRCは、主に屋外用ベルトコンベヤ部品の製造・販売、コンベヤ課題解決ソリューションを提供する「コンベヤ部品事業」と、製造業における人手不足という社会課題に対し、ロボットによる自動化技術で解決・支援する「ロボットSI事業」を行っている企業です。グループは同社と子会社3社で構成。
コンベヤ部品事業
各種産業の生産・物流工程における連続搬送の合理化・効率化に必要不可欠な「屋外用ベルトコンベヤ」の部品の設計、製造及び販売を行っています。
ロボットSI事業
ロボット及び機器・設備メーカーとエンドユーザーとの間に立ち、ロボットを可動状態にする役割を担う「ロボット SIer（システムインテグレーター）」として、当社の強みを活かし「ALFIS（アルフィス）」ブランドで展開。
設立は1961年4月
同社の従業員数は2023年5月末で271名、平均年齢は41.2歳、平均勤続年数は11.3年、平均年間給与は508.8万円
JRCのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、JRCの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
JRCの上場日
| 上場日 | 2023/8/9(水) | 証券コード | 6224 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 機械 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | JRC（6224） | ||
| 時価総額 | 140.7億円（公開価格で計算） 129.5億円（初値で計算） |
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JRCのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/7/25 (火) ～ 7/31 (月) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,000円～1,110円 （抽選資金：10万円 ～ 11.1万円） | ||
| 当選口数 | 70,900口 | ||
| 発行済株式数 | 12,672,860株 | オファリングレシオ | 55.9％ |
| 公募株数 | 50,000株 | 売出株数 | 6,115,300株 |
| 吸収金額 | 78.6億円 | O.A分 | 924,700株 |
| 仮条件決定日 | 7/24 (月) | 公開価格決定日 | 8/1 (火) |
| 購入期間 | 8/2 (水) ～ 8/7 (月) | ||
| 備考 |
【8.1追記】売出は、国内4,608,000株、海外1,507,300株（海外販売の割合 24.6％） |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
JRCの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,000円～1,110円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,110円 | 初値 | 1,022円 |
| 騰落率 | -7.93％ | 倍率 | 0.92倍 |
| 初値売り損益 | -8,800円（1,022円 - 1,110円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,022.92円でした。
JRCの初値予想と予想利益
JRCの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,000円 ～ 1,110円
※抽選資金：10万円 ～ 11.1万円
上限は10.4％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,050円 ～ 1,160円※7/28 修正
（0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -6,000円～5,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,005円あたり ※抽選資金：10.05万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 985円 ～ 1,205円 （1.0倍～1.2倍） |
| 予想利益 | -2,000円～2万円 |
初値予想アンケート
JRC（6224）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,110円）を基準価格に修正しています。
有効回答：665票 投票期限：2023/8/8 (火) 23:59までJRCの主幹事と幹事証券
JRCのIPOを取り扱っている証券会社です。
JRCの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
59.57％ | 4,223,500株 | 4,223口※ |
| 主幹事 みずほ証券 |
34.35％ | 2,435,500株 | 2,435口※ |
| SBI証券 | 1.22％ | 86,300株 | 517口※ |
| 大和証券 | 1.22％ | 86,300株 | 86口※ |
| 松井証券 | 0.61％ | 43,100株 | 301口※ |
| 岩井コスモ証券 | 0.61％ | 43,100株 | 43口※ |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 0.61％ | 43,100株 | 43口※ |
| 丸三証券 | 0.61％ | 43,100株 | 0口※ |
| マネックス証券 | 0.30％ | 21,500株 | 215口※ |
| 楽天証券 | 0.30％ | 21,500株 | 215口※ |
| 岡三証券 | 0.30％ | 21,500株 | 21口※ |
| 東海東京証券 | 0.30％ | 21,500株 | 21口※ |
大和コネクト証券のネット抽選分は、8口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインとauカブコム証券は、委託数が公表されていません。
※海外売出し1,507,300株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
楽天証券の抽選倍率は、97倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
JRCの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年2月 | 2022年2月 | 2021年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,500,792 | 6,797,289 | 6,316,433 |
| 経常利益 | 961,868 | 577,234 | 340,653 |
| 当期利益 | 622,499 | 367,648 | 174,586 |
| 純資産 | 2,879,244 | 2,359,563 | 2,094,822 |
| 配当金※ | 158.48 | 158.48 | 158.48 |
| EPS※ | 49.33 | 29.13 | 276.68 |
| BPS※ | 228.11 | 186.97 | 3,319.73 |
| 前期比（売上高） | 10.3％ | 7.6％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年2月 | 2022年2月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,961,165 | 8,085,653 |
| 経常利益 | 1,270,202 | 844,522 |
| 当期利益 | 830,934 | 545,366 |
| 純資産 | 3,450,084 | 2,724,725 |
| EPS※ | 65.84 | 43.21 |
| BPS※ | 273.35 | 215.90 |
| 前期比（売上高） | 10.8％ | ― |
JRCのPERとPBR
公開価格（1,110円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年2月 （実績/連結） |
25.69倍 | 5.14倍 | 43.21 | 215.90 |
| 2023年2月 （実績/連結） |
16.86倍 | 4.06倍 | 65.84 | 273.35 |
上位株主とロックアップ情報
JRCの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| インテグラル３号投資事業有限責任組合 VC |
5,471,500株
37.75％
|
4,673,400株 | 180日 |
| 浜口 稔 代表取締役社長 |
2,940,140株
20.28％
（220,140）
|
460,000株 | 180日 |
| 浜口 佳宏 血族 |
2,720,000株
18.76％
|
- | 180日 |
| Innovation Alpha L.P. |
868,500株
5.99％
|
741,900株 | 180日 |
| インテグラル株式会社 |
200,000株
1.38％
|
- | 180日 |
| 浜口 芳秋 従業員 |
200,000株
1.38％
|
- | 180日 |
| 林田 信弘 |
200,000株
1.38％
|
- | 180日 |
| 佐藤 嘉宰 従業員 |
129,540株
0.89％
（89,540）
|
- | 180日 |
| 江副 義昭 従業員 |
128,820株
0.89％
（88,820）
|
- | 180日 |
| 久次米 功雄 |
126,900株
0.88％
（86,900）
|
- | 180日 |
- 180日のロックアップ期間は、2024年2月4日まで
直近の類似IPOの上場結果
JRCと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種：機械」の直近のIPO結果です。
- 2018/12/21 自律制御システム研究所
… 初値売り損益：-57,000円
騰落率：-16.76％、倍率：0.83倍 - 2015/06/24 中村超硬
… 初値売り損益：20,100円
騰落率：11.82％、倍率：1.12倍 - 2009/11/20 エフオーアイ
… 初値売り損益：-8,000円
騰落率：-9.41％、倍率：0.91倍 - 2007/06/29 エヌ・ピー・シー
… 初値売り損益：485,000円
騰落率：151.56％、倍率：2.52倍 - 2006/12/26 マルマエ
… 初値売り損益：540,000円
騰落率：114.89％、倍率：2.15倍
JRCのIPO分析
事業内容に反して？目論見書は賑やかでした。
労働人口減少、労働時間の短縮に対応できるロボットＳＩ事業を将来の高成長事業として捉えているよう。
とはいえ、実績をみるとロボットＳＩ事業はまだまだこれからです。
安定的な事業でシッカリと稼ぎつつ次の成長戦略に資金を使える事業内容は良いですよね～
事業内容は良さそうなんですが、IPO面を見るとファンドのEXIT案件のように思います。
7月IPOの中にも同様にEXIT案件が多いので、そちらの上場結果も参考になりそう。ただ、例年8月はIPOが少ないので、7月よりは注目度は高くなりそう。
参考までに
EXIT系IPOの公募割れが続きましたので、評価を「Ｂ」から「Ｃ」に一段、引き下げました。
- 業績は安定的（決算情報）
- 安定事業で稼ぎ、成長事業に投資し将来の成長事業に
- 例年、8月はIPOが少ない（昨年は2社）
- 【8.1追記】グローバルオファリング（海外販売）あり。売出株の海外販売比率は24.6％
- やや地味な印象がある事業内容
- オファリングレシオが55.9％と高い（IPOデータ）
- 市場からの吸収金額が78.6億円と非常に大きい（IPOデータ）
- ベンチャーキャピタルのEXIT感が強い（7月のEXIT IPOの結果も考慮したい）
- 売出比率が99.2％と高い
- 新株予約権に係る潜在株式数は1,875,200株で、発行済株式総数の15％に相当
- ベンチャーキャピタルの保有株が多いが上場時の売出しで保有株の大半を放出
- 想定価格と2023年2月期の予想実績（連結）によるPERは15.2倍。前期実績で計算するとPER23.2倍（PERとPBR）
7.28追記。EXIT系IPOの公募割れが続きましたので、評価を「Ｂ」から「Ｃ」に一段引き下げ、初値予想も1,050円～1,160円に下方修正しました。
動画でもブックビルディングスタンスについて説明しています。説明動画
7.24追記。仮条件が想定発行価格（1,005円）より10.4％の上振れ決定（1,000円 ～ 1,110円）はしましたが、EXIT IPOの公募割れが続いているので、初値予想はそれほど変えず1,090円 ～ 1,330円に。予想利益は-2,000円～2.2万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,005円。初値予想は985円 ～ 1,205円としました。
予想利益は-2,000円～2万円です。
ファンドの売出しが気になりますが、カブスルは幹事証券にてIPOに参加するかと思います。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
