ブロードエンタープライズ（4415）：IPO上場情報
ブロードエンタープライズは、マンション向け高速インターネット「B-CUBIC」、後付けIoTオートロックシステム「BRO-LOCK」を展開している企業です。
マンションオーナー、不動産管理会社、ハウスメーカーなどが建築・管理する集合住宅を対象にインターネットサービスを提供。
- B-CUBIC
マンションの全居室に対してインターネット環境を一斉に導入する「全戸一括型」のインターネットサービス。 - BRO-LOCK
インターネット回線を介して、マンションのエントランスをオートロック化するための顔認証付きIoTインターフォンシステム。
一般的な「全戸一括型」のインターネットサービスは、マンションオーナーが導入時に初期工事費用の全額を負担することが多いですが、同社のサービスである「B-CUBIC」や「BRO-LOCK」は、初期導入費用0円※で導入が可能となり、マンションオーナーの資金負担を軽減させるサブスクリプションモデルとなっています。
※契約時に一括で支払う工事代は0円ですが、初期費用相当額が毎月の利用料に含まれるようです。
設立は2000年12月。
従業員数は2021年9月末で104名、平均年齢は27.3歳、平均勤続年数は2.9年、平均年間給与は468.4万円。
ブロードエンタープライズのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ブロードエンタープライズの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ブロードエンタープライズの上場日
| 上場日 | 2021/12/16(木) | 証券コード | 4415 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ブロードエンタープライズ（4415） | ||
| 時価総額 | 80.9億円（公開価格で計算） 87.1億円（初値で計算） |
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ブロードエンタープライズのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/11/29 (月) ～ 12/6 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,390円～2,790円 （抽選資金：23.9万円 ～ 27.9万円） | ||
| 当選口数 | 8,372口 | ||
| 発行済株式数 | 2,899,000株 | オファリングレシオ | 28.8％ |
| 公募株数 | 515,000株 | 売出株数 | 213,000株 |
| 吸収金額 | 23.3億円 | O.A分 | 109,200株 |
| 仮条件決定日 | 11/25 (木) | 公開価格決定日 | 12/7 (火) |
| 購入期間 | 12/8 (水) ～ 12/13 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ブロードエンタープライズの公開価格と初値
| 仮条件 | 2,390円～2,790円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,790円 | 初値 | 3,005円 |
| 騰落率 | 7.71％ | 倍率 | 1.08倍 |
| 初値売り損益 | 21,500円（3,005円 - 2,790円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ブロードエンタープライズの初値予想と予想利益
ブロードエンタープライズの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 2,390円 ～ 2,790円 ※抽選資金：23.9万円 ～ 27.9万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
2,820円 ～ 2,990円※11/25 修正
（1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 3,000円～2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,790円あたり ※抽選資金：27.9万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,820円 ～ 3,200円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 3,000円～4.1万円 |
初値予想アンケート
ブロードエンタープライズ（4415）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（2,790円）を基準価格に修正しています。
有効回答：251票 投票期限：2021/12/15 (水) 23:59までブロードエンタープライズの主幹事と幹事証券
ブロードエンタープライズのIPOを取り扱っている証券会社です。
ブロードエンタープライズの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
82.67％ | 692,100株 | 692口 |
| SBI証券 | 4.35％ | 36,400株 | 218口 |
| SMBC日興証券 | 4.35％ | 36,400株 | 36口 |
| マネックス証券 | 1.73％ | 14,500株 | 145口 |
| 楽天証券 | 1.73％ | 14,500株 | 145口 |
| 松井証券 | 1.73％ | 14,500株 | 101口 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 7,200株 | 7口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 7,200株 | 7口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 0.86％ | 7,200株 | 7口 |
| 東洋証券 | 0.86％ | 7,200株 | 7口 |
| auカブコム証券 | 0.00％ | 0株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、207倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ブロードエンタープライズの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,588,854 | 1,421,416 | 1,248,682 |
| 経常利益 | 196,108 | 204,159 | 112,080 |
| 当期利益 | 135,512 | 115,631 | 122,543 |
| 純資産 | 454,078 | 318,566 | 202,935 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 56.84 | 48.50 | 102,804.60 |
| BPS※ | 190.47 | 133.63 | 170,247.65 |
上位株主とロックアップ情報
ブロードエンタープライズの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 中西 良祐 代表取締役社長 |
2,404,000株
93.39％
（20,000）
|
213,000株 | 180日 |
| 中西 美津代 取締役 |
16,000株
0.62％
（16,000）
|
- | 継続保有 180日 |
| 上田 大介 取締役 |
12,600株
0.49％
（12,600）
|
- | |
| 山本 和生 従業員 |
12,600株
0.49％
（12,600）
|
- | |
| 鈴木 崇史 取締役 |
10,000株
0.39％
（10,000）
|
- | |
| （株）ウォーターウィッシュ |
10,000株
0.39％
（10,000）
|
- | 継続保有 180日 |
| ＤＯＯＲＣＯＭ（株） |
10,000株
0.39％
（10,000）
|
- | 継続保有 180日 |
| 金子 俊二 従業員 |
7,600株
0.30％
（7,600）
|
- | |
| 山口 哲央 従業員 |
7,600株
0.30％
（7,600）
|
- | |
| 畑江 一生 従業員 |
7,600株
0.30％
（7,600）
|
- |
直近の類似IPOの上場結果
ブロードエンタープライズと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/12/10 フレクト
… 初値売り損益：326,000円
騰落率：127.84％、倍率：2.28倍 - 2021/11/30 ボードルア
… 初値売り損益：75,000円
騰落率：37.50％、倍率：1.38倍 - 2021/11/24 サイエンスアーツ
… 初値売り損益：283,500円
騰落率：165.79％、倍率：2.66倍 - 2021/11/05 Photosynth
… 初値売り損益：-9,000円
騰落率：-6％、倍率：0.94倍 - 2021/10/26 CINC
… 初値売り損益：87,000円
騰落率：28.25％、倍率：1.28倍
ブロードエンタープライズのIPO分析
平均年齢27.3歳の若い企業。
平均勤続年数2.9年ってもしや労働環境厳しい？？いや、でも経営方針のひとつに社員満足ってあるな。
従業員数はゆるやかに伸びていますね。
公募増資による調達資金については、サービス開発、事業拡大のための拠点展開および必要な人材に係る人件費等の運転資金や借入金の返済資金等に充当する予定。
スマートロックというと、注目度は高かったものの残念ながら公募割れ（騰落率-6％）となったPhotosynthが頭に浮かびますが、事業内容も売上の内容も違うので、コチラには影響しないかなと個人的には思っています。
特に特筆すべき点はないんですが、売上高は伸びており、IPOの内容も悪くないので、市況次第の初値になりそうです。（プラス寄り）
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- オファリングレシオが28.8％とやや高い。（オファリングレシオによる実績）
- 市場からの吸収金額が23.3億円とやや大きい。（吸収金額による実績）
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- ストック・オプションによる潜在株式数は190,200株で、全体の7.98％に相当。（仲良く配った？）
- 株式市場がやや不安定。（調整あるかも）
11.25追記。仮条件が2,390円 ～ 2,790円に決定。（想定価格の2,790円が上限でやや弱気）
初値予想を2,820円 ～ 2,990円に修正。予想利益は3,000円～2万円です。
目論見書の想定仮条件は2,790円。初値予想は2,820円 ～ 3,200円としました。
予想利益は3,000円～4.1万円です。
カブスルは、多少の損失リスクがありそうですが幹事証券にてIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに62回当選しています。（全当選数の63.9％）
松井証券と岡三オンライン証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。
特に松井証券は、IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。（4割目標）
抽選資金に余裕があれば、岩井コスモ証券や楽天証券でも参加しておきたいです。
