フォルシア（304A）：IPO上場情報と初値予想
フォルシアは、「ソリューション型サービス」と「SaaS型サービス」を行っている企業です。大手旅行会社10社中8社に対して、Spookの検索技術を活用したソリューション型サービスやSaaS型サービス「webコネクト」を提供。
市場からの調達金額はわずか4.2億円。
需給が絞られており、初値が上昇しやすいIPOになります。
フォルシアのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、フォルシアの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
フォルシアの上場日
| 上場日 | 2024/12/26(木) | 証券コード | 304A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | フォルシア（304A） | ||
| 時価総額 | 21億円（仮条件の上限で計算） |
||
フォルシアのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2024/12/10 (火) ～ 12/16 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,700円～1,750円 （抽選資金：17万円 ～ 17.5万円） | ||
| 当選口数 | 2,450口 | ||
| 発行済株式数 | 1,200,000株 | オファリングレシオ | 20.4％ |
| 公募株数 | 200,000株 | 売出株数 | 13,100株 |
| 吸収金額 | 4.1億円～4.2億円 | O.A分 | 31,900株 |
| 仮条件決定日 | 12/6 (金) | 公開価格決定日 | 12/17 (火) |
| 購入期間 | 12/18 (水) ～ 12/23 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
フォルシアの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,700円～1,750円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 12/17 (火)に決定 | 初値 | （初値予想）2,100円 ～ 2,450円※12/9 修正 |
| 騰落率 | - | 倍率 | - |
| 初値売り損益 | （予想利益）35,000円～70,000円※12/9 修正 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
フォルシアの初値予想と予想利益
フォルシアの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,700円 ～ 1,750円
※抽選資金：17万円 ～ 17.5万円
上限は2.9％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,100円 ～ 2,450円※12/9 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.5万円～7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,700円あたり ※抽選資金：17万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,040円 ～ 2,380円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.4万円～6.8万円 |
初値予想アンケート
フォルシア（304A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
仮条件の上限（1,750円）を基準価格に修正しています。
有効回答：313票 投票期限：2024/12/25 (水) 23:59までフォルシアの主幹事と幹事証券
フォルシアのIPOを取り扱っている証券会社です。
フォルシアの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
91.39％ | 223,900株 | 223口 |
| マネックス証券 | 4.33％ | 10,600株 | 106口 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 2,100株 | 21口 |
| 松井証券 | 0.86％ | 2,100株 | 14口 |
| SBI証券 | 0.86％ | 2,100株 | 12口 |
| 岡三証券 | 0.86％ | 2,100株 | 2口 |
| 東海東京証券 | 0.86％ | 2,100株 | 2口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
フォルシアの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2024年2月 | 2023年2月 | 2022年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,946,946 | 2,146,176 | 1,652,119 |
| 営業利益 | 139,155 | 102,328 | ― |
| 営業利益率 | 7.15％ | 4.77％ | ― |
| 経常利益 | 140,334 | 106,253 | 54,648 |
| 当期利益 | 99,086 | 130,053 | 26,276 |
| 純資産 | 1,434,105 | 1,335,018 | 1,215,162 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 99.09 | 130.05 | 2,627.68 |
| BPS※ | 1,434.11 | 1,335.02 | 121,516.22 |
| 前期比（営業利益） | 36％ | ― | ― |
| 前期比（売上高） | -9.3％ | 29.9％ | ― |
フォルシアのPERとPBR
仮条件の上限（1,750円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年2月 （実績） |
13.46倍 | 1.31倍 | 130.05 | 1,335.02 |
| 2024年2月 （実績） |
17.66倍 | 1.22倍 | 99.09 | 1,434.11 |
| 2025年2月 （予想） |
15.65倍 | - | 111.81 | - |
フォルシアの配当金と配当利回り
仮条件の上限（1,750円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年2月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2025年2月 （予定） |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
フォルシアの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 屋代 哲郎 代表取締役 |
409,800株
40.98％
|
13,100株 | 180日 |
| 屋代 浩子 代表取締役 |
394,900株
39.49％
|
- | 180日 |
| フォルシア社員持株会 |
110,200株
11.02％
|
- | 180日 |
| 山田 尚紀 取締役 |
32,000株
3.20％
|
- | 180日 |
| フォルシア役員持株会 |
26,400株
2.64％
|
- | 180日 |
| 谷本 真一 監査役 |
10,000株
1.00％
|
- | 180日 |
| 吉村 龍吾 監査役 |
10,000株
1.00％
|
- | 180日 |
| 西 弘子 従業員 |
4,700株
0.47％
|
- | 180日 |
| 近藤 崇宏 元従業員 |
2,000株
0.20％
|
- |
- 180日のロックアップ期間は、2025年6月23日まで
直近の類似IPOの上場結果
フォルシアと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2024/12/09 インフォメティス
… 初値売り損益：-8,700円
騰落率：-8.06％、倍率：0.92倍 - 2024/10/29 Sapeet
… 初値売り損益：78,500円
騰落率：52.33％、倍率：1.52倍 - 2024/10/28 Hmcomm
… 初値売り損益：27,800円
騰落率：32.71％、倍率：1.33倍 - 2024/10/11 オルツ
… 初値売り損益：3,000円
騰落率：5.56％、倍率：1.06倍 - 2024/09/26 グロースエクスパートナーズ
… 初値売り損益：31,100円
騰落率：20.33％、倍率：1.20倍
フォルシアのIPO分析
旅行業界に特化したサービス。
目論見書をみた印象は特になく、ココに書くこともありません。
2025年2月期の業績予想が発表されています。
仮条件の上限価格で算出したPERは15.6倍。前期実績で算出したPERは17.6倍、PBRは1.22倍（PERとPBR）
市場からの調達金額はわずか4.2億円。
需給が絞られており、初値が上昇しやすいIPOになります。IPO市況が良ければ評価をもう一段高くしたかも。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的（決算情報）
- 2025年2月期の業績予想（前期比）は、売上高 2,281百万円（+17.2％）、営業利益 202百万円（+45.8％）
- 需給が絞られており初値が上昇しやすい
- 市場からの吸収金額が4.2億円とかなり小さい（IPOデータ）
- オファリングレシオが20.4％とやや低い（IPOデータ）
- IPOで人気のあるIT関連企業
- 成長性がややイメージしにくい
- 配当実績なし
- 同日に3社が上場
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり（投資家の資金枯渇）
- 観光業界に特化したサービス内容
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
- 仮条件の上限価格と2025年2月期の業績予想によるPERは15.6倍。前期実績で計算したPERは17.6倍、PBRは1.22倍（PERとPBR）
12.9追記。仮条件が1,700円 ～ 1,750円に決定。（想定価格は1,700円。上限価格で2.9％の上振れに）
初値予想を2,100円 ～ 2,450円に修正し、予想利益を3.5万円～7万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,700円。初値予想は2,040円 ～ 2,380円としました。
予想利益は3.4万円～6.8万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの2社だけでIPOに57回当選しています（全当選数の34.1％）
主幹事証券の野村證券、幹事証券の松井証券と岡三オンライン、岡三証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。（口座開設タイアップ中）
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
そのほかに楽天証券でも参加が可能です。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
企業紹介
フォルシアは、膨大・複雑なデータから必要な情報を的確に探し出す技術基盤「Spook」を基に顧客の課題解決を行う「ソリューション型サービス」と、顧客課題に向き合う中で得た技術・知見をノウハウとして蓄積し、複数顧客が共通で抱える課題の解決策を当社が提供する共通基盤上で提供する「SaaS型サービス」を行っている企業です。
大手旅行会社10社中8社に対して、Spookの検索技術を活用したソリューション型サービスやSaaS型サービス「webコネクト」を提供。
ソリューション型サービス
技術基盤「Spook」を活用し、膨大かつ複雑なデータを高速かつ正確に処理することで、顧客が直面する特有の問題に対する効果的な解決策を提供。
大手旅行会社の予約サイトや、膨大な商品を扱う専門商社のECサイトなど、複雑なデータを扱う企業に対して、デジタルビジネスを強化する検索ソリューションを提供し、ユーザーの利便性向上に貢献しています。
SaaS型サービス
旅行・観光業界向けに開発したwebコネクトは、在庫と料金が動的に変動するダイナミックプライス型商品におけるリアルタイムな料金計算 と高速な一覧表示を実現する旅行・観光業界向けのSaaS型サービスです。
素材登録、検索、予約管理、電子クーポン発行、外部接続ゲートウェイなど、総合的なEコマース機能を備え、日本国内の多くの旅行会社に導入されています。
設立は2001年3月
従業員数は130名、平均年齢は36.2歳、平均勤続年数は5.2年、平均年間給与は691.8万円（2024年10月末）
