ダイブ（151A）：IPO上場情報と初値予想
ダイブは、リゾートバイトに特化した人材派遣・人材紹介事業、宿泊施設運営事業、情報システム事業を行っている企業です。
観光HR事業
主力事業。日本全国のリゾートホテルや旅館、飲食店・テーマパーク・レジャー施設・スキー場等の観光施設に対して、人材派遣および人材紹介を行っています。
求人情報をみて登録したバイト希望者に対して面談あり。リゾートバイトは従業員寮で生活しながら勤務するという性質上、仕事と生活が一体となるため、一般的な求人情報だけではなく、従業員寮の間取りや設備といった住環境についても提案を行います。
地方創生事業
全国5ヶ所でグランピング施設等の宿泊施設を運営。
施設の運営スタッフの採用については、観光HR事業からのスタッフ紹介を活用することにより、通常 人材採用時に必要となる人材募集費用を要しない優位性あり。（約54.6％がHR事業から紹介されたスタッフ）
情報システム事業
取引先の情報システム周り全般に対するサポートサービスを展開。
設立は2002年3月
従業員数は137名、平均年齢は31歳、平均勤続年数は3.4年、平均年間給与は592.1万円（2024年1月末）
ダイブのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ダイブの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ダイブの上場日
| 上場日 | 2024/3/27(水) | 証券コード | 151A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ダイブ（151A） | ||
| 時価総額 | 50.3億円（公開価格で計算） 89.2億円（初値で計算） |
||
ダイブのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2024/3/11 (月) ～ 3/15 (金) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,710円～1,820円 （抽選資金：17.1万円 ～ 18.2万円） | ||
| 当選口数 | 7,072口 | ||
| 発行済株式数 | 2,765,000株 | オファリングレシオ | 25.5％ |
| 公募株数 | 365,000株 | 売出株数 | 250,000株 |
| 吸収金額 | 12.8億円 | O.A分 | 92,200株 |
| 仮条件決定日 | 3/7 (木) | 公開価格決定日 | 3/18 (月) |
| 購入期間 | 3/19 (火) ～ 3/25 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ダイブの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,710円～1,820円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,820円 | 初値 | 3,225円 |
| 騰落率 | 77.20％ | 倍率 | 1.77倍 |
| 初値売り損益 | 140,500円（3,225円 - 1,820円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ダイブの初値予想と予想利益
ダイブの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,710円 ～ 1,820円
※抽選資金：17.1万円 ～ 18.2万円
上限は6.4％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,280円 ～ 2,640円※3/7 修正
（1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 4.6万円～8.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,710円あたり ※抽選資金：17.1万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,140円 ～ 2,480円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 4.3万円～7.7万円 |
初値予想アンケート
ダイブ（151A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,820円）を基準価格に修正しています。
有効回答：390票 投票期限：2024/3/26 (火) 23:59までダイブの主幹事と幹事証券
ダイブのIPOを取り扱っている証券会社です。
ダイブの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SBI証券 |
87.03％ | 615,500株 | 3,693口 |
| SMBC日興証券 | 4.34％ | 30,700株 | 30口 |
| 大和証券 | 4.34％ | 30,700株 | 30口 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 6,100株 | 61口 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 6,100株 | 61口 |
| 松井証券 | 0.86％ | 6,100株 | 42口 |
| 岡三証券 | 0.42％ | 3,000株 | 3口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.42％ | 3,000株 | 3口 |
| 極東証券 | 0.42％ | 3,000株 | 0口 |
| あかつき証券 | 0.42％ | 3,000株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、3口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、1,146倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ダイブの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年6月 | 2022年6月 | 2021年6月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,265,919 | 4,009,532 | 2,758,441 |
| 経常利益 | 137,932 | 23,783 | -212,610 |
| 当期利益 | 168,348 | 11,494 | -257,970 |
| 純資産 | 963,835 | 795,486 | 783,317 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 70.15 | 4.79 | -537.44 |
| BPS※ | 401.32 | 331.17 | 1,631.91 |
ダイブのPERとPBR
公開価格（1,820円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年6月 （実績） |
379.96倍 | 5.5倍 | 4.79 | 331.17 |
| 2023年6月 （実績） |
25.94倍 | 4.54倍 | 70.15 | 401.32 |
ダイブの配当金と配当利回り
公開価格（1,820円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2023年6月 （実績） |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
ダイブの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 庄子 潔 代表取締役 |
1,450,745株
52.69％
|
205,700株 | 180日 |
| 合同会社なかなか 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
758,740株
27.55％
|
44,300株 | 180日 |
| コタエル信託株式会社 |
198,300株
7.20％
（198,300）
|
- | |
| 山本 拓嗣 取締役 |
77,000株
2.80％
（77,000）
|
- | 180日 |
| ダイブ従業員持株会 |
65,910株
2.39％
|
- | 180日 |
| SBI4&5投資事業有限責任組合 VC |
51,075株
1.85％
|
- | 180日 |
| 野方 慎太郎 取締役 |
44,500株
1.62％
（38,500）
|
- | 180日 |
| SBI4&5投資事業有限責任組合２号 VC |
31,530株
1.15％
|
- | 180日 |
| 合同会社ノットカンパニー 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
12,000株
0.44％
|
- | 180日 |
| 西江 肇司 |
12,000株
0.44％
|
- |
- 180日のロックアップ期間は、2024年9月22日まで
直近の類似IPOの上場結果
ダイブと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2024/03/26 ＪＳＨ
… 初値売り損益：43,700円
騰落率：95.83％、倍率：1.96倍 - 2024/03/25 イシン
… 初値売り損益：115,400円
騰落率：106.85％、倍率：2.07倍 - 2024/03/22 ジンジブ
… 初値売り損益：223,000円
騰落率：127.43％、倍率：2.27倍 - 2023/12/25 ナルネットコミュニケーションズ
… 初値売り損益：-8,400円
騰落率：-8.08％、倍率：0.92倍 - 2023/12/19 エスネットワークス
… 初値売り損益：122,600円
騰落率：167.95％、倍率：2.68倍
ダイブのIPO分析
観光施設特化型の人材派遣業は、派遣スタッフ等が勤務地に到着するまでの事務作業や複数回にわたる連絡等の高頻度の事務手続きが発生。
IT化することで業務の効率化を実現し、高い参入障壁にも。
目論見書は丁寧に作っている印象。事業リスクの発生可能性やその対応策もきちんと書かれています。
個人的には好印象ですが、途中にコロナ禍が発生したことで、純粋な業績の推移が掴みづらいところがあります。
2023年6月期の売上高は2019年3月期の売上高とほぼ同じ。従業員数も一時減ったもののほぼ同数まで戻っています。
インバウンドは回復傾向にあり、事業としてはこれからも伸びそう。
IPOとしては資金枯れがおきそうなIPOラッシュ後半じゃなければなぁという感想です。
【3.8追記】公開価格が仮条件の上限価格の+20％（2,184円）で決まる可能性があります。（公開価格が仮条件の価格帯より上振れる理由は？）
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績はコロナ禍前に戻ってきた（決算情報）
- インバウンドの増加
- 人手不足を解消する事業はIPOで人気あり
- 同業他社が多い
- 配当実績なし
- 同日に3社が上場
- 3月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
- 仮条件の上限価格と前期実績によるPERは25.9倍。PBRは4.54倍（PERとPBR）
- 今後の景気動向に左右される事業内容
3.7追記。仮条件が1,710円 ～ 1,820円に決定。（想定価格は1,710円。上限価格で6.4％の上振れに）
初値予想を2,280円 ～ 2,640円に修正し、予想利益を4.6万円～8.2万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,710円。初値予想は2,140円 ～ 2,480円としました。
予想利益は4.3万円～7.7万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。
主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。
カブスルは30回 IPOに当選しています。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに75回当選しています（全当選数の52.4％）
松井証券と岡三オンラインはブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。
特に松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）
追加の委託幹事として、大和コネクト証券とSBIネオトレード証券が決まりました。
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは4回当選）
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
