ポーターズ(5126):IPO上場情報と初値予想

ポーターズ

ポーターズは、人材紹介会社、労働者派遣会社、その他人材マッチングサービスに携わる企業のためのクラウド型マッチング総合管理システムの提供を行っている企業です。グループは同社と非連結子会社の計2社で構成。

人材マッチングクラウドサービス「PORTERS」は、人材業界のノウハウを活用し業務フローの標準化まで。1つのIDから利用可能なサブスクリプションモデルで提供。

業務フローの標準化
(目論見書より)

「人材を求める企業」と「仕事を求める人材」のマッチングの最適化を目指すために、双方の情報を一元管理。

PORTERSで実現できること

顧客の社Webサイトとの間での各種情報の自動連携や、社内システムとの連携のためのAPI機能も有料で提供しており、使い勝手は良さそうなイメージ。

設立は2001年8月。
同社の従業員数は2022年7月末で53名、平均年齢は34.8歳、平均勤続年数は3.1年、平均年間給与は531.2万円。


ポーターズのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ポーターズの上場日

A
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:やや高い
  • 調達金額:小さい
  • 割安感:やや割安
  • ベンチャーキャピタル:上位株主なし

上場日 2022/9/29 (木) 証券コード 5126
市場 東証グロース 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス ポーターズ(5126)
時価総額
2,433百万円(公開価格で計算)
5,076百万円(初値で計算)

ポーターズのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2022/9/9 (金) ~ 9/15 (木)

仮条件 1,510円~1,570円 (抽選資金:15.1万円 ~ 15.7万円)
当選口数 4,715口
発行済株式数 1,550,000株 オファリングレシオ 30.4%
公募株数 50,000株 売出株数 360,000株
吸収金額 7.4億円 O.A分 61,500株
仮条件決定日 9/7 (水) 公開価格決定日 9/16 (金)
購入期間 9/20 (火) ~ 9/26 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

ポーターズの公開価格と初値

仮条件 1,510円~1,570円
公開価格 1,570円 初値 3,275円
騰落率 108.60%  倍率  2.09倍
初値売り損益 170,500円(3,275円 - 1,570円)× 100株

ポーターズの初値予想と予想利益

ポーターズの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,510円 ~ 1,570円 ※抽選資金:15.1万円 ~ 15.7万円
上限は4%上ブレ↑
初値予想 2,190円 ~ 2,830円※9/7 修正
(1.4倍~1.8倍)
予想利益 6.2万円~12.6万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,510円あたり ※抽選資金:15.1万円あたり
初値予想 2,100円 ~ 2,720円 (1.4倍~1.8倍)
予想利益 5.9万円~12.1万円
送信中...

初値予想アンケート

ポーターズ(5126)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,570円)を基準価格に修正しています。

有効回答:311   投票期限:2022/9/28 (水) 23:59まで
3倍以上(4,710円以上)
206票  66%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,925円以上~4,710円未満)
29票  9%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,140円以上~3,925円未満)
40票  13%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,355円以上~3,140円未満)
15票  5%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,884円以上~2,355円未満)
11票  4%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,570円以上~1,884円未満)
3票  1%
投票済み

公募割れ(1,570円未満)
7票  2%
投票済み

ポーターズの主幹事と幹事証券

ポーターズのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券
引受幹事証券
委託含む)

備考

マネックス証券から申込が可能になりました。委託幹事なので、気づかれづらく狙い目に!

ポーターズの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
みずほ証券
95.65% 451,000株 451口
SBI証券 4.35% 20,500株 123口

委託幹事であるマネックス証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


ポーターズの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年12月 2020年12月 2019年12月
売上高 1,100,629 1,022,352 1,013,117
経常利益 230,116 150,349 141,561
当期利益 152,650 100,436 94,835
純資産 474,933 322,283 221,846
配当金
EPS 101.76 66.95 18,967.15
BPS 316.62 214.85 44,369.36
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

ポーターズの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
KAキャピタル株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 750,000
45.85%
- 180日
西森 康二 代表取締役 375,000
22.93%
180,000 180日
御子柴 智美 取締役 375,000
22.93%
180,000 180日
天野 竜人 取締役 30,000
1.83%
(30,000)
-
牧港 謙 従業員 13,500
0.83%
(13,500)
-
大石 光洋 従業員 13,500
0.83%
(13,500)
-
横山 翔一 従業員 13,500
0.83%
(13,500)
-
田島 史子 従業員 13,200
0.81%
(13,200)
-
中村 恒一 取締役 7,500
0.46%
(7,500)
-
于 暁姝 従業員 7,500
0.46%
(7,500)
-
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

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ポーターズと市場と業種が同じIPOの上場結果。

直近の「市場:グロース」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

  • 2022/09/28 ファインズ初値売り損益:90,300円
    (騰落率:50.17%、倍率:1.50倍)
  • 2022/09/16 eWeLL初値売り損益:221,000円
    (騰落率:130%、倍率:2.30倍)
  • 2022/07/28 unerry初値売り損益:171,000円
    (騰落率:132.56%、倍率:2.33倍)
  • 2022/07/28 HOUSEI初値売り損益:18,000円
    (騰落率:45%、倍率:1.45倍)
  • 2022/06/28 ヌーラボ初値売り損益:-4,500円
    (騰落率:-4.50%、倍率:0.96倍)

IPOのポイント

PORTERSの導入企業をみると、大手企業がズラリ。
(パソナ、キャリアデザインセンター、明光ネットワークジャパンなど)

人材紹介会社などが独自のシステム開発を行うには多額のシステム投資が必要となるほか、個人情報保護のための適切なシステム構築が必要となります。

その点PORTERSは、1つのIDから利用可能なサブスクリプションモデルなのが魅力なのかも。

料金プラン

業界になくてはならない存在になると、会社として強いですよね~。個人的には魅力を感じます。

主要KPIは当然のことながら有料ID数。こちらも順調そう。

主要KPI

これまでの事業は好調。配当金を出しておらず、まだまだ成長段階と考えているよう。
大口ID利用企業の顧客化に取り組むほか、海外展開の本格化を考えているらしい。

参考までに

評価は下記を考慮して、人気が高い「A」に設定しました。

人気が高い
  • 業績が好調(決算情報
  • IPOで人気のある「HR Tech」事業
  • 市場からの吸収金額が7.4億円と小さい吸収金額による実績
  • 想定価格と前期実績によるPERは14.8倍
  • 大手企業への導入実績あり
  • 専門性や信頼感が大事な事業内容で競合他社がでづらい
  • 人材サービス業界における認知度は高い
  • やや、今後の成長をイメージしにくい
  • オファリングレシオが30.4%とやや高いオファリングレシオによる実績
  • 9月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 新株予約権に係る発行済株式総数に対する潜在株式数の割合は9%。社員に対するインセンティブ目的で問題なしか
  • 上場市場のグロース市場が上場日に崩れないことを願う

9.7追記。仮条件が想定発行価格(1,510円)より4%の上振れ決定(1,510円 ~ 1,570円)したので、初値予想を2,190円 ~ 2,830円に修正しました。予想利益は6.2万円~12.6万円です。

目論見書の想定仮条件は1,510円。初値予想は2,100円 ~ 2,720円としました。
予想利益は5.9万円~12.1万円です。

公募割れリスクは低いと思われます。
積極的に幹事証券から参加して当選を狙いましょう。

幹事証券が少ないIPOなので、主幹事のみずほ証券SBI証券からの参加となります。

みずほ証券は、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。

【朗報】平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券が委託幹事となりました。(珍しい)

申込できる証券会社が少なかったので朗報ですし、目論見書に載らないので気づいていない方もいるかも。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

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