Waqoo(ワクー)(4937):IPO上場情報と初値予想

Waqoo(ワクー)

Waqoo(ワクー)は、主力ブランドは「HADA NATURE」の企画・開発・販売などを行っている企業です。

HADANATURE
(Webサイトより)

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


Waqoo(ワクー)の上場日

B
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:やや低い

上場日 2021/6/29 (火) 証券コード 4937
市場 東証マザーズ 業種 化学
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
Waqoo(ワクー)(4937)
時価総額
5,615百万円(仮条件の上限で計算)

Waqoo(ワクー)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/6/14 (月) ~ 6/18 (金)

仮条件 1,780円~1,920円 (抽選資金:17.8万円 ~ 19.2万円)
当選口数 5,859口
発行済株式数 2,924,778株 オファリングレシオ 20%
公募株数 191,400株 売出株数 318,100株
吸収金額 10.4億円~11.2億円 O.A分 76,400株
仮条件決定日 6/10 (木) 公募価格決定日 6/21 (月)
購入期間 6/22 (火) ~ 6/25 (金)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

Waqoo(ワクー)の公募価格と初値

仮条件 1,780円~1,920円
公募価格 6/21 (月)に決定 初値 (初値予想)2,450円 ~ 2,690円※6/10 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)53,000円~77,000円※6/10 修正

Waqoo(ワクー)の初値予想と予想利益

Waqoo(ワクー)の初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件

1,780円 ~ 1,920円 ※抽選資金:17.8万円 ~ 19.2万円
上限は2.1%上ブレ↑

初値予想 2,450円 ~ 2,690円※6/10 修正
(1.3倍~1.4倍)
予想利益 5.3万円~7.7万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,880円あたり ※抽選資金:18.8万円あたり
初値予想 2,400円 ~ 2,630円 (1.3倍~1.4倍)
予想利益 5.2万円~7.5万円
送信中...

初値予想アンケート

Waqoo(ワクー)(4937)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,880円)を基準価格としています。

有効回答:125   投票期限:2021/6/28 (月) 23:59まで
3倍以上(5,640円以上)
14票  11%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(4,700円以上~5,640円未満)
7票  6%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(3,760円以上~4,700円未満)
37票  30%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,820円以上~3,760円未満)
37票  30%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,256円以上~2,820円未満)
17票  14%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,880円以上~2,256円未満)
5票  4%
投票済み

公募割れ(1,880円未満)
8票  6%
投票済み

Waqoo(ワクー)の主幹事と幹事証券

Waqoo(ワクー)のIPOを取り扱っている証券会社です。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券


Waqoo(ワクー)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年9月 2019年9月 2018年9月
売上高 4,504,914 3,386,006 2,172,610
経常利益 108,607 -793,999 15,541
当期利益 98,637 -794,530 22,162
純資産 161,326 62,688 311,233
配当金
EPS 36.45 -324.74 100.28
BPS 59.61 23.16 1,408.30
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

Waqoo(ワクー)の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロックアップ
株式会社M&M 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 1,081,300株
36.31%
- 90日間
井上 裕基 代表取締役 846,860株
28.43%
191,400株 90日間
ニッセイ・キャピタル9号投資事業有限責任組合 VC 360,000株
12.09%
60,000株 90日間/1.5倍
中上 慶一 取締役 140,000株
4.70%
(40,000)
58,700株 90日間
高橋 俊和 140,000株
4.70%
(140,000)
-
株式会社ベクトル 79,000株
2.65%
- 90日間/1.5倍
株式会社オークファン 55,450株
1.86%
- 90日間/1.5倍
SBI4&5投資事業有限責任組合 VC 54,056株
1.82%
- 90日間/1.5倍
株式会社セレス 45,450株
1.53%
- 90日間/1.5倍
みずほ成長支援第3号投資事業有限責任組合 VC 45,450株
1.53%
- 90日間/1.5倍
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。

高橋 俊和の新株予約権の行使期間は2022年1月1日から2030年12月27日まで。

詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

Waqoo(ワクー)と市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:化学」のIPO結果です。

  • 2021/02/18 アクシージア
    初値売りによる損益:60,100円
    (騰落率:41.45%、倍率:1.41倍)
  • 2020/10/28 プレミアアンチエイジング
    初値売りによる損益:153,000円
    (騰落率:36.96%、倍率:1.37倍)
  • 2020/09/25 I-ne
    初値売りによる損益:36,000円
    (騰落率:12.46%、倍率:1.12倍)
  • 2019/06/27 新日本製薬
    初値売りによる損益:19,400円
    (騰落率:13.20%、倍率:1.13倍)
  • 2004/12/07 タカラバイオ
    初値売りによる損益:30,000円
    (騰落率:15%、倍率:1.15倍)

IPOのポイント

Webサイトを見た印象ではIT系の企業かと思いましたが、まさかの化粧品の販売でした(笑)
・・・と思いきや、2019年10月末に広告・メディア事業を譲渡しているようです。事業の選択と集中でしょうか。

創業当初はペット用品の販売。
その後、現代表の井上氏を2007年に招きEC事業を強化したよう。

もともと広告・メディア事業をやっていることから、たしかにデジタルマーケティングは強そうですね。(ノウハウあり)

現在の主力商品は、炭酸クレンジング、炭酸美白美容液、炭酸美白洗顔の3つ。
なかでも炭酸クレンジングの「HADANATURE クレンジング」は売上高の約7割を占めています。

海外事業は東アジアや東南アジアで展開。
とりわけ台湾での販売が好調のようです。

昨年から化粧品販売の上場が目立ちますが、初値がどれも好調で同社も良い結果になりそうです。

直近IPOと比較してみます。

Waqoo(4937) アクシージア(4936) プレミアアンチエイジング(4934)
事業内容 化粧品「HADA NATURE」など。
海外の主力は台湾。
化粧品およびサプリメント。
中国市場がメイン。
基礎化粧品のDUO、CANADEL。
創業 2005年12月 2011年12月 2009年12月
上場月 2021年6月 2021年2月 2020年10月
時価総額 5,498百万円
(想定価格)
37,410百万円
(公募)
36,018百万円
(公募)
公募価格 1,880円あたり 1,450円 4,140円
初値 - 2,051円
(騰落率41.4%)
5,670円
(騰落率36.9%)
吸収金額 11億円あたり 110億円 111億円
オファリングレシオ 20% 29.4% 31%

プレミアアンチエイジングは、上場後も株価が伸びており、株価が公募価格の3.7倍になっています。(初値の2.7倍)

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

  • 業績が好調。(決算情報
  • 直近の同業種の初値が好調。
  • 事業の選択と集中に好感(広告・メディア事業の譲渡)
  • オファリングレシオが20%とやや低い。オファリングレシオによる実績
  • 6月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり。
  • 同日に3社が上場。(リヴァンプは中止に
  • 有利子負債依存度が2021年3月末において56.4%。
  • 新株予約権に係る潜在株式数は244,880株で、発行済株式総数の9%に相当。
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除(売り圧力)。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

6.10追記。仮条件が想定発行価格(1,880円)より2.1%の上振れ決定(1,780円 ~ 1,920円)したので、初値予想を2,450円 ~ 2,690円に修正しました。予想利益は5.3万円~7.7万円です。

目論見書の想定仮条件は1,880円。初値予想は2,400円 ~ 2,630円としました。
予想利益は5.2万円~7.5万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は、IPOで人気のIT系の主幹事を務める機会が多いSBI証券です。

主幹事証券は割当数が多いので、当選数も多くなります。
また、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントがもらえます。

カブスルは16回 IPOに当選しています。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券もおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに59回当選しています。(全当選数の64.1%)

松井証券SBIネオトレード証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

松井証券の2020年の幹事数は18社で、全体の2割のIPOに申込可能でした。

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。(委託幹事は気づかれないことが多い)
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です!(カブスルは1回当選)

1株からIPOに参加できるネオモバからも申込が可能になりました。

余裕があれば幹事数が増えてきた楽天証券岩井コスモ証券も、おすすめです。

追加の委託幹事として、auカブコム証券が決まりました。
委託幹事は気づかれないことも多いので可能なら参加しておきたいです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • SBIネオトレード証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

Waqoo(ワクー)は、デジタルマーケティングを活用したオリジナルブランド(化粧品など)の企画・開発、および自社のECサイトなどを通じた一般消費者への販売を行っている企業です。

主力ブランドは「HADA NATURE」。
主力商品は炭酸クレンジングの「HADANATURE クレンジング」(売上高の約7割)。

HADANATURE
(Webサイトより)

直営店舗を持たずに、自社のECサイトなどを通じて顧客に直接販売。

日本製品に対する需要が高い、東アジアや東南アジアを中心に海外事業を展開。
これまでに台湾、インドネシアなどにおいて販売実績あり。

設立は2005年12月。
従業員数は2021年4月末で68名、平均年齢は33.9歳、平均勤続年数は3.5年、平均年間給与は512.5万円。

Waqoo(ワクー)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

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