I-ne(アイエヌイー)(4933):IPO上場情報

I-ne(アイエヌイー)

I-ne(アイエヌイー)は、ヘアケア製品、美容家電、化粧品及び健康食品関連のブランド及び製商品の開発、販売をグループで行っている企業です。

国内販売のほか、海外販売(上海)も行っています。(海外売上は5%)

いくつかのブランドを展開していますが、主力ブランドはBOTANISTとSALONIAの2つ。

  • BOTANIST(ボタニスト)
    「植物と共に生きる ボタニカルライフスタイル」がコンセプト。
    植物由来の成分にこだわったシャンプー・トリートメントブランド。
    ボタニスト
  • SALONIA(サロニア)
    2012年にヘアアイロンから始まった美容家電ブランド。
    ドライヤーや周辺商品も展開し、大手家電量販店でも販売。
    サロニア

2つのブランドの売上構成比は合計で81.4%。(2019年12月期)

大手家電量販店でも販売しているSALONIAの方が、売上の伸びが良さそうです。

サロニアとボタニストの売上の伸び

グループは同社と連結子会社4社で構成。

設立は2007年3月。
従業員数は2020年7月末で256名、平均年齢は33歳、平均勤続年数は3年、平均年間給与は467.7万円。


I-ne(アイエヌイー)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

I-ne(アイエヌイー)の上場日

C
  • IPO人気:なし
  • オファリングレシオ:やや高い
  • 公募多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2020/9/25 (金) 証券コード 4933
市場 東証マザーズ 業種 化学
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
I-ne(アイエヌイー)(4933)
時価総額 27,019百万円(初値で計算)

I-ne(アイエヌイー)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2020/9/8 (火) ~ 9/14 (月)

仮条件 2,580円~2,890円 (抽選資金:25.8万円 ~ 28.9万円)
当選口数 20,340口
発行済株式数 8,313,600株 オファリングレシオ 24.4%
公募株数 1,284,300株 売出株数 428,400株
吸収金額 58.7億円 O.A分 321,300株
仮条件決定日 9/7 (月) 公募価格決定日 9/15 (火)
購入期間 9/16 (水) ~ 9/23 (水)
備考

9.15追記。公募株数は1,713,600株から1,284,300株へ変更。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

I-ne(アイエヌイー)の公募価格と初値

仮条件 2,580円~2,890円
公募価格 2,890円 初値 3,250円
騰落率 12.46%  倍率  1.12倍
初値売り損益 36,000円(3,250円 - 2,890円)× 100株

I-ne(アイエヌイー)の初値予想と予想利益

I-ne(アイエヌイー)の初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件

2,580円 ~ 2,890円 ※抽選資金:25.8万円 ~ 28.9万円
上限は17%上ブレ↑

初値予想 2,830円 ~ 3,120円※9/7 修正
(1.0倍~1.1倍)
予想利益 -6,000円~2.3万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,470円あたり ※抽選資金:24.7万円あたり
初値予想 2,350円 ~ 2,670円 (1.0倍~1.1倍)
予想利益 -1.2万円~2万円
送信中...

初値予想アンケート

I-ne(アイエヌイー)(4933)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,470円)を基準価格としています。

有効回答:281   投票期限:2020/9/24 (木) 23:59まで
3倍以上(7,410円以上)
29票  10%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(6,175円以上~7,410円未満)
31票  11%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(4,940円以上~6,175円未満)
9票  3%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,705円以上~4,940円未満)
18票  6%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,964円以上~3,705円未満)
48票  17%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,470円以上~2,964円未満)
42票  15%
投票済み

公募割れ(2,470円未満)
104票  37%
投票済み

I-ne(アイエヌイー)の主幹事と幹事証券

I-ne(アイエヌイー)のIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

主幹事証券
引受幹事証券
委託含む)

備考

主幹事は1人1票の平等抽選で、資金力にかかわらず当選が期待できるSMBC日興証券です。
IPOの割当数(当選数)は主幹事が一番多いです。

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SMBC日興証券
86.96% 1,768,800株 1,768口
SBI証券 4.21% 85,600株 599口
みずほ証券 4.21% 85,600株 85口
楽天証券 1.68% 34,200株 342口
大和証券 1.68% 34,200株 85口
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 0.84% 17,100株 17口
マネックス証券 0.42% 8,500株 85口

委託幹事であるauカブコム証券は、委託数が公表されていません。

9.15追記。公募株数の減少により、割当数も修正。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。


I-ne(アイエヌイー)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年12月 2018年12月 2017年12月
売上高 20,912 20,557 20,647
経常利益 559 255 -24
当期利益 393 133 -43
純資産 1,619 1,305 1,252
配当金
EPS 47.54 8.08 -93,682.50
BPS 81.73 34.18 130,546.48
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年12月 2018年12月
売上高 21,206 20,571
経常利益 649 273
当期利益 464 162
純資産 1,775 1,305
EPS 58.27 12.55
BPS 97.65 34.11
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

I-ne(アイエヌイー)の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 比率 ロックアップ
YBO(株) 52.92% 180日間
大西 洋平 41.10% 180日間
SMBC事業開発3号投資事業有限責任組合 1.08%
伊藤 翔哉 1.00% 180日間
今井 新 1.00% 180日間
杉元 将二 1.00% 180日間
藤岡 礼記 1.00% 180日間
橋本 恒平 0.36% 180日間
門河 充 0.07%
小松 悠 0.07%

大西 洋平は代表取締役。YBO(株)は大西氏の資産管理会社。合算すると93%の保有。

直近の類似IPOの上場結果

I-ne(アイエヌイー)と市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:化学」のIPO結果です。

  • 2019/06/27 新日本製薬
    初値売りによる損益:19,400円
    (騰落率:13.20%、倍率:1.13倍)
  • 2004/12/07 タカラバイオ
    初値売りによる損益:30,000円
    (騰落率:15%、倍率:1.15倍)

IPOのポイント

中国での売上拡大が戦略の中心ということで、成功すれば大きな売上につながりますが、中国進出→撤退となる企業も数多く、同社も今後どのようになるのか気になります。

美容関係は全く分からないので、妻に同社ブランドを聞いてみましたが、2つとも分かっておりませんでした。(妻は一般的な主婦)
個人的には美容系のヘアアイロンはパナソニックのイメージがあります。

【追記】Twitterでアンケートをとったところ、64.9%の方が同社ブランドを認知しておりました。ボタニストは、ドラッグストアでも見かけるようです。

気になるのは上場で得る大きな調達資金の用途。
目論見書によると、下記に利用されるようです。

国内及び海外における当社ブランドの認知度向上及び価値向上のための広告宣伝活動や販売促進活動の資金として3,300百万円(2021年12月期:1,630百万円、2022年12月期:1,670百万円)。
なお、残額につきましては、借入金の返済資金の一部として2020年12月期に充当する予定であります。
また、上記調達資金は、具体的な充当時期までは、安全性の高い金融商品等で運用していく方針であります。

うーん・・・。
ヒット商品を生み出すための新たなツールとしてAIを活用していると書かれていたので、そっちに利用されるかと思いましたが、販促費に利用されるようです。

美容系の上場というと、SIXPADや美容ローラーで知名度が高いMTG(7806)(2018年7月に上場)を思い出しますが、同社は上場後の決算がボロボロで、株価も低迷しています。

当選しました!

9.17追記。妻がSMBC日興証券で、100株 当選しました!ブログ

上場日の市況によっては、公募割れリスクがややありますが、覚悟の上の購入です。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

  • 業績は安定的。(決算情報
  • オファリングレシオが29.6%とやや高い。
  • 市場からの吸収金額が58.7億円と非常に大きい。吸収金額による実績
  • 同業他社が多い。
  • 同日に2社が上場。
  • 中国進出の成功可否。
  • MTGの悪いイメージ。
  • 主力ブランドの知名度はいかに?!

9.7 追記。仮条件2,580円 ~ 2,890円に決定。(想定価格 2,470円より17%上ブレ↑
初値予想を2,830円 ~ 3,120円に修正。予想利益は-6,000円~2.3万円です。

目論見書の想定仮条件は2,470円。初値予想は2,350円 ~ 2,670円としました。
予想利益は-1.2万円~2万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルは市況を考慮し、幹事証券にて参加する予定です。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。


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