LIFE CREATE（352A）：IPO上場情報と初値予想
LIFE CREATEは、ホットヨガ「loive（ロイブ）」やマシンピラティス「pilates K」など女性専用フィットネススタジオを全国に展開している企業です。
「小規模×グループレッスン形式」の店舗を展開し、高収益を実現。
ブティックスタジオ型は総合スポーツクラブ型に比べて、少額の初期投資で高い投資効率を実現。
グループレッスンは、１つのスタジオにおいて１人のインストラクターが平均20～30名の会員に同時提供。
設立は2008年4月
従業員数は820名、平均年齢は27.4歳、平均勤続年数は2.6年、平均年間給与は387.7万円（2025年2月末）
LIFE CREATEのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、LIFE CREATEの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
LIFE CREATEの上場日
| 上場日 | 2025/4/24(木) | 証券コード | 352A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | LIFE CREATE（352A） | ||
| 時価総額 | 157.9億円（公開価格で計算） 161.7億円（初値で計算） |
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LIFE CREATEのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2025/4/9 (水) ～ 4/15 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,110円～1,250円 （抽選資金：11.1万円 ～ 12.5万円） | ||
| 当選口数 | 27,358口 | ||
| 発行済株式数 | 12,629,871株 | オファリングレシオ | 21.6％ |
| 公募株数 | 300,000株 | 売出株数 | 2,079,000株 |
| 吸収金額 | 34.1億円 | O.A分 | 356,800株 |
| 仮条件決定日 | 4/8 (火) | 公開価格決定日 | 4/16 (水) |
| 購入期間 | 4/17 (木) ～ 4/22 (火) | ||
| 備考 |
【4.8追記】公募株数は80万株→30万株へ変更。売出株数は235万7,600株→207万9,000株へ変更。OA株は473,600株→356,800株へ変更 【4.16追記】売出は、国内1,592,600株、海外486,400株（海外販売の割合 23.4％） |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
LIFE CREATEの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,110円～1,250円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,250円 | 初値 | 1,280円 |
| 騰落率 | 2.40％ | 倍率 | 1.02倍 |
| 初値売り損益 | 3,000円（1,280円 - 1,250円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
LIFE CREATEの初値予想と予想利益
LIFE CREATEの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,110円 ～ 1,250円
※抽選資金：11.1万円 ～ 12.5万円
上限は5.3％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,120円 ～ 1,270円※4/8 修正
（0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.3万円～2,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,320円あたり ※抽選資金：13.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,250円 ～ 1,370円 （0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -7,000円～5,000円 |
初値予想アンケート
LIFE CREATE（352A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,250円）を基準価格に修正しています。
有効回答：284票 投票期限：2025/4/23 (水) 23:59までLIFE CREATEの主幹事と幹事証券
LIFE CREATEのIPOを取り扱っている証券会社です。
LIFE CREATEの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 大和証券 |
90.01％ | 2,462,400株 | 2,462口※ |
| 主幹事 SBI証券 |
8.70％ | 237,900株 | 1,427口※ |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 0.87％ | 23,700株 | 23口※ |
| 松井証券 | 0.43％ | 11,800株 | 82口※ |
大和コネクト証券のネット抽選分は、246口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である三菱UFJ eスマート証券とSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。
※海外売出し486,400株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場の三菱UFJ eスマート証券。ポイントが貯まるSBI証券
LIFE CREATEの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2024年3月 | 2023年3月 | 2022年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,217,816 | 4,839,488 | 4,237,034 |
| 営業利益 | 727,708 | 407,761 | ― |
| 営業利益率 | 11.7％ | 8.43％ | ― |
| 経常利益 | 668,602 | 390,341 | -123,884 |
| 当期利益 | 363,253 | 92,954 | -176,235 |
| 純資産 | 1,136,021 | 523,260 | 172,679 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 29.97 | 8.41 | -51.34 |
| BPS※ | 14.14 | -24.04 | -89.69 |
| 前期比 （営業利益） |
78.5％ | ― | ― |
| 前期比（売上高） | 28.5％ | 14.2％ | ― |
LIFE CREATEのPERとPBR
公開価格（1,250円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年3月 （実績） |
148.63倍 | - | 8.41 | -24.04 |
| 2024年3月 （実績） |
41.71倍 | 88.4倍 | 29.97 | 14.14 |
LIFE CREATEの配当金と配当利回り
公開価格（1,250円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年3月 （実績） |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
LIFE CREATEの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 前川 彩香 代表取締役 |
5,430,219株
39.68％
|
593,200株 | 180日 |
| 株式会社Ayaka 代表取締役の資産管理会社 |
3,211,800株
23.47％
|
- | 180日 |
| 株式会社アカツキ |
1,829,568株
13.37％
|
953,800株 | 180日/ 1.5倍 |
| XTech2号投資事業有限責任組合 VC |
571,428株
4.18％
|
171,400株 | 180日/ 1.5倍 |
| 清水 敬太 取締役 |
339,141株
2.48％
（282,000）
|
- | 180日 |
| 佐藤 俊介 |
300,000株
2.19％
|
90,000株 | 180日/ 1.5倍 |
| ロッテベンチャーズ・ジャパン投資事業有限責任組合 VC |
275,598株
2.01％
|
82,600株 | 180日/ 1.5倍 |
| 三菱UFJキャピタル9号投資事業有限責任組合 VC |
264,705株
1.93％
|
- | 180日/ 1.5倍 |
| MTGV投資事業有限責任組合 VC |
142,857株
1.04％
|
42,800株 | 180日/ 1.5倍 |
| 株式会社ポーラ・オルビスホール ディングス |
142,857株
1.04％
|
142,800株 | 180日/ 1.5倍 |
- 公開価格は1,250円。ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、1,875円
- 180日のロックアップ期間は、2025年10月20日まで
直近の類似IPOの上場結果
LIFE CREATEと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2025/03/28 プログレス・テクノロジーズGP
… 初値売り損益：3,000円
騰落率：1.54％、倍率：1.02倍 - 2025/02/21 ブッキングリゾート
… 初値売り損益：31,000円
騰落率：25％、倍率：1.25倍 - 2024/12/27 ビースタイルHD
… 初値売り損益：125,500円
騰落率：60.63％、倍率：1.61倍 - 2024/12/23 令和アカウンティングHD
… 初値売り損益：16,100円
騰落率：44.72％、倍率：1.45倍 - 2024/12/19 dely
… 初値売り損益：-19,900円
騰落率：-16.58％、倍率：0.83倍
LIFE CREATEのIPO分析
本社は北海道札幌市。代表は札幌市すすきので、高級クラブのママの経験あり。
北海道の財界を牽引する経済人から、ベンチャー企業の社長、事業で成功を収めた実業家まで、接客を通じて企業経営の話を聞く機会があったそうです（知見凄そう・・）
上場している同業他社との比較です。
| 項目 | LIFE CREATE （352A） |
カーブス （7085） |
Fast Fitness Japan （7092） |
フィットイージー （212A） |
RIZAP （2928） |
|---|---|---|---|---|---|
| 主力形態 | ブティック型（女性専用） | 高齢女性向けジム | 24時間ジム | 24時間ジム | パーソナルジム |
| 店舗形態 | 直営中心 | FC中心 | FC中心 | 直営＋FC | 直営＋FC |
| 会費体系 | 月額制 | 月額制 | 月額制 | 月額制 | 回数券・定額 |
| 売上高 （百万円） |
6,217 （2024年3月期） |
35,465 （2024年8月期） |
15,825 （2024年3月期） |
6,673 （2024年10月期） |
166,298 （2024年3月期） |
| 営業利益率 | 11.7％ | 15.4％ | 22.1％ | 24.5％ | 赤字 |
| PER | 44.0倍 | 14.0倍 | 16.4倍 | 16.3倍 | 64.0倍 |
| PBR | 93.3倍 | 3.18倍 | 1.90倍 | 7.13倍 | 2.69倍 |
| 優位性 |
・女性に特化したブランド構成 ・グループレッスンで収益性高い ・正社員インストラクターの品質管理◎ |
・高齢者市場に強み ・ロイヤルティ収入で安定 |
・24時間営業で利便性高い ・FC展開による急速な店舗拡大 |
・地域密着型の店舗展開 ・直営とFCのハイブリッドモデル |
・高単価パーソナルトレーニング ・短期集中ダイエット型 |
社員数が820名と随分多いなと思いましたが、インストラクターは基本的に正社員雇用しているよう。素晴らしい。
2024年には、ドン・キホーテを運営するPPIHの元取締役CFOの清水敬太氏を迎えて財務とIRの組織強化を行っています。
社員の99％が女性社員。社員教育や女性が活躍する職場環境にもチカラをいれています。
営業利益率が他社より低いのは正社員雇用かつ育成コストに投資しているからかな？
【4.6追記】3月末のトランプ発言（相互関税）により世界的に株価が軟調な傾向にあります。相場の不透明感が増す相場では、守りの投資または投資控えが起きやすく、IPOにも投資資金が入ってきづらくなります。
2020年3月のコロナショックの際は、連日、IPOの公募割れが続きました。（IPOデータ）
なお、同社には相互関税や円高による直接的なデメリットは見受けられませんが、相場全体の軟調や投資家心理による悪影響（下落）をうける可能性はあります。
- 公募株数は80万株→30万株へ変更
- 売出株数は235万7,600株→207万9,000株へ変更
- OAは473,600株→356,800株へ変更
- 吸収金額は47.9億円→39.1億円
仮条件の価格帯は想定価格より5％下がりましたが、この相場だとまだまだ高いと思われます。（投資家は安くなっている上場株を買う）
参考までに
【4.7追記】相場クラッシュにつき、評価を「Ｃ」から公募割れのリスクが高い「Ｄ」に一段、引き下げました。
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績は安定的（決算情報）
- 相場環境が極悪・・・。2020年3月のコロナショック時は公募割れが続出（IPOデータ）
- オファリングレシオが23.8％とやや高い（IPOデータ）
- 市場からの吸収金額が39.1億円と大きい（IPOデータ）
- 配当実績なし
- 同業他社と比較すると価格の割高感が強い（同業他社が下落しているのもあり）
- 売出比率が74.7％と高い
- 仮条件の上限価格と前期実績によるPERは41.7倍。PBRは88.4倍（PERとPBR）
- インストラクターの社員雇用は個人的には好き
【4.8追記】トランプの相互関税により世界的に株価がクラッシュ…。7日上場のIACEトラベルが-13％の公募割れに…。
初値予想を1,120円 ～ 1,270円に修正。予想利益は-13,000円～2,000円です。ブックビルディング参加の判断は慎重にどうぞ。上場日の市況にもよるので初値は読めません。
目論見書の想定価格は1,320円。初値予想は1,250円 ～ 1,370円としました。
予想利益は-7,000円～5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
相場環境が悪すぎ・・・。軟調相場では想定価格も割高にみえます。（同業他社の株価が安くなるため）
カブスルはパスする予定です。IPOの参加の判断は慎重にどうぞ。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
- 松井証券
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+ネット銀行の入金で2,000ポイントがもらえる！ - 岡三オンライン
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる！ - SBI証券
幹事数は9割以上とかなり多い！
口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる！ - 三菱UFJ eスマート証券
全体の2～3割の委託幹事に
口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる！
