令和アカウンティング・ホールディングス（296A）：IPO上場情報

2024-12-23

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
PERとPBR
配当利回り
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

令和アカウンティング・ホールディングスは、上場企業・大企業向けに高度な会計・経営に関わるサービスを提供を行っている企業です。グループは同社と子会社6社で構成。

上場企業をはじめとする大企業やREITやSPC（不動産証券化事業）、医療機関などに経理の日常業務、決算、連結、開示、M&A支援などを、高度な専門的知識を有した人材がチームで一気通貫のサポートを実施し、長期間継続した関係を構築。

コンサルティングは売上の99.5%を占めるコアビジネス（2023年度）
コンサルティングLongがグループ売上の83.2％、コンサルティングShortが16.3％を占めています。

コンサルティング業務（Long）

上場企業をはじめとする大企業、REITやSPC、医療機関など組織的な対応、高い専門的知識などが必要とされる組織体に対して経理に関わるコンサルティングサービスを提供。

コンサルティング業務（Short）

経理実務に関連して、専門性を必要とする業務、独立した立場で専門家としてのスキルや経験が要求される業務など、様々な単発的なコンサルティング業務。

その他に、経理実務に関わる教育・派遣・紹介事業等を行っています。

設立は2004年8月
同社の従業員数は255名、平均年齢は31.1歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は691.6万円。連結の従業員数は335名（2024年10月末）

令和アカウンティングHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、令和アカウンティングHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

令和アカウンティング・ホールディングスの上場日

上場日	2024/12/23(月)	証券コード	296A
市場	東証グロース	業種	サービス業
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	令和アカウンティング・ホールディングス（296A）
時価総額	136.8億円（公開価格で計算） 198億円（初値で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

令和アカウンティング・ホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2024/12/6 (金) ～ 12/12 (木)
仮条件	320円～360円（抽選資金：3.2万円～ 3.6万円）
当選口数	34,500口
発行済株式数	38,000,000株	オファリングレシオ	9％
公募株数	500,000株	売出株数	2,500,000株
吸収金額	12.4億円	O.A分	450,000株
仮条件決定日	12/5 (木)	公開価格決定日	12/13 (金)
購入期間	12/16 (月) ～ 12/19 (木)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

令和アカウンティング・ホールディングスの公開価格と初値

仮条件	320円～360円
公開価格	360円	初値	521円
騰落率	44.72％	倍率	1.45倍
初値売り損益	16,100円（521円 - 360円）× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

令和アカウンティング・ホールディングスの初値予想と予想利益

令和アカウンティング・ホールディングスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件	320円～ 360円 ※抽選資金：3.2万円～ 3.6万円上限は12.5％上ブレ↑
初値予想	440円～ 510円※12/5 修正（1.2倍～1.4倍）
予想利益	8,000円～1.5万円

想定価格と初値予想

想定価格	320円あたり ※抽選資金：3.2万円あたり
初値予想	390円～ 450円（1.2倍～1.4倍）
予想利益	7,000円～1.3万円

IPOの申込は、当選が平等抽選で資金力に左右されないマネックス証券がおすすめです（詳しい紹介）
カブスルのメイン証券。IPOに24回当選。銘柄スカウターやワン株も便利（当選実績）

送信中...

初値予想アンケート

令和アカウンティング・ホールディングス（296A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（360円）を基準価格に修正しています。

有効回答：602票投票期限：2024/12/22 (日) 23:59まで

3倍以上（1,080円以上）

304票 50％

投票する

投票済み

2.5倍以上～3倍未満（900円以上～1,080円未満）

45票 7％

投票する

投票済み

2倍以上～2.5倍未満（720円以上～900円未満）

43票 7％

投票する

投票済み

1.5倍以上～2倍未満（540円以上～720円未満）

55票 9％

投票する

投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（432円以上～540円未満）

91票 15％

投票する

投票済み

1倍以上～1.2倍未満（360円以上～432円未満）

27票 4％

投票する

投票済み

公募割れ（360円未満）

37票 6％

投票する

投票済み

参考記事

令和アカウンティング・ホールディングスの主幹事と幹事証券

令和アカウンティング・ホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	大和証券
引受幹事証券	マネックス証券 SMBC日興証券松井証券 SBI証券岡三証券楽天証券岩井コスモ証券みずほ証券野村證券東海東京証券極東証券
委託幹事証券	岡三オンライン SBIネオトレード証券大和コネクト証券

参考記事

令和アカウンティング・ホールディングスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事大和証券	83.48％	2,880,000株	2,880口
SBI証券	6.52％	225,000株	1,350口
野村證券	5.22％	180,000株	180口
SMBC日興証券	0.87％	30,000株	30口
みずほ証券	0.87％	30,000株	30口
マネックス証券	0.43％	15,000株	150口
楽天証券	0.43％	15,000株	150口
松井証券	0.43％	15,000株	105口
岡三証券	0.43％	15,000株	15口
岩井コスモ証券	0.43％	15,000株	15口
東海東京証券	0.43％	15,000株	15口
極東証券	0.43％	15,000株	0口

大和コネクト証券のネット抽選分は、288口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事である岡三オンラインとSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

楽天証券の抽選倍率は、1,656倍でした。

現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場の三菱UFJ eスマート証券。ポイントが貯まるSBI証券

令和アカウンティング・ホールディングスの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2024年3月	2023年3月	2022年3月
売上高	4,021,667	3,521,913	3,065,637
営業利益	766,719	713,836	―
営業利益率	19.06％	20.27％	―
経常利益	767,306	715,670	380,823
当期利益	537,918	292,740	269,098
純資産	2,224,681	1,926,762	1,849,646
配当金※	11.50	6.40	2,875.00
EPS※	14.34	7.81	3,587.98
BPS※	59.32	51.38	24,661.96
前期比（営業利益）	7.4％	―	―
前期比（売上高）	14.2％	14.9％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2024年3月	2023年3月
売上高	―	4,423,406	3,884,960
営業利益	―	822,693	765,135
営業利益率	―	18.6％	19.69％
経常利益	―	824,014	767,327
当期利益	―	574,964	327,141
純資産	―	2,372,278	2,032,584
EPS※	―	15.33	8.72
BPS※	―	62.48	53.52
前期比（営業利益）	―	7.5％	―
前期比（売上高）	―	13.9％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

令和アカウンティング・ホールディングスのPERとPBR

公開価格（360円）で算出したPERとPBRです。

決算月	PER	PBR	EPS	BPS
2023年3月（実績/連結）	41.28倍	6.73倍	8.72	53.52
2024年3月（実績/連結）	23.48倍	5.76倍	15.33	62.48
2025年3月（予想/連結）	17.94倍	-	20.07	-

令和アカウンティング・ホールディングスの配当金と配当利回り

公開価格（360円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2023年3月（実績）	6.4円	1.77％	81.98％
2024年3月（実績）	11.5円	3.19％	80.17％
2025年3月（予定）	15.5円	4.3％	-

上位株主とロックアップ情報

令和アカウンティング・ホールディングスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名	株数	売出数	ロックアップ
須貝信	10,800,000株 28.80％	515,000株	180日
株式会社ｍｙｓｋｙ	2,000,000株 5.33％	-	180日
須貝舞	2,000,000株 5.33％	-	180日
繁野径子代表取締役	2,000,000株 5.33％	400,000株	180日
ヤーマン株式会社	1,875,000株 5.00％	-	180日
佐々木明日美取締役	1,600,000株 4.27％	300,000株	180日
株式会社文芸社	1,250,000株 3.33％	-	180日
有限会社スコット	937,500株 2.50％	-	180日
株式会社アルタイル	800,000株 2.13％	-	180日
株式会社レグルス	800,000株 2.13％	-	180日

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

令和アカウンティング・ホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：グロース」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。

2024/12/19 dely
… 初値売り損益：-19,900円
騰落率：-16.58％、倍率：0.83倍
2024/12/17 リスキル
… 初値売り損益：111,000円
騰落率：29.76％、倍率：1.30倍
2024/12/13 ラクサス・テクノロジーズ
… 初値売り損益：14,500円
騰落率：51.60％、倍率：1.52倍
2024/12/12 ユカリア
… 初値売り損益：-8,500円
騰落率：-8.02％、倍率：0.92倍
2024/11/29 グロービング
… 初値売り損益：107,000円
騰落率：23.62％、倍率：1.24倍

令和アカウンティング・ホールディングスのIPO分析

一定規模以上の専門家集団を安定的に運営するという意味で、高い専門的知識を必要とする同社のマーケットは新規参入が難しいマーケットであると考えられます。多数の専門家が集うことにより初めて必要なサービスを安定継続的に提供。

グループに公認会計士34名、会計士試験・短答式試験合格者11名、税理士有資格者8名、税理士科目合格者13名、USCPA3名、日商簿記2級以上の合格者は200名を超える人員が所属しております（重複保有者あり）

2025年3月期の業績予想（連結）が発表されています。
仮条件の上限価格で算出したPERは17.9倍。前期実績で算出したPERは23.4倍、PBRは5.76倍（PERとPBR）

予定されている配当金は15.5円。仮条件の上限価格で算出した配当利回りは4.3％（配当利回り）

配当利回りは現時点では高いですが、前期・二期前の配当性向は共に80％を超えています。
会社として目安としている配当性向は70％。配当利回りは1％以上が目安。

売上高年率成長率、営業利益率を中長期的な持続的成長目標として設定。
営業利益率は前期18.6％、二期前が19.7％。

グロース市場への上場ですが、成長性が高い企業！というよりは安定した業績を続け、配当金をシッカリとだしていく企業かと思います。
やや配当性向の高さが気になりますが、悪い点は特に見当たらず初値は堅調な価格をつけそうです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

業績は安定的（決算情報）
2025年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 4,934百万円（+11.6％）、営業利益 1,122百万円（+36.4％）
前期の営業利益率は18.6％。二期前の営業率は19.7％
大企業に対して専門性が高い会計コンサルティングサービス。参入障壁が高い
需給が絞られており初値が上昇しやすい
オファリングレシオが9％と低い（IPOデータ）
購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
2025年3月期の配当金は15.5円の予定。仮条件の上限価格による配当利回りは4.3％。増配傾向だが配当性向が80％を超えている点は注意。会社の目安の配当性向は70％（配当利回り）
仮条件の上限価格と2025年3月期の業績予想（連結）によるPERは17.9倍。前期実績で計算したPERは23.4倍、PBRは5.76倍（PERとPBR）