visumo（ビジュモ）（303A）：IPO上場情報と初値予想
visumo（ビジュモ）は、ビジュアルマーケティングプラットフォームの開発及びサービス提供を行っている企業です。親会社はECサイト構築ソフトを提供している、ソフトクリエイトホールディングス（3371/プライム）
visumoはユーザーが生成するコンテンツ（UGC）を簡単に収集し、ノーコード・ワンタグで掲載。
CX（顧客体験）の向上を叶えるビジュアル マーケティング プラットフォームです。
IPOとしては業績堅調なIT企業ということで無難な初値をつけそうです。
同日3社上場、12月のIPOラッシュ終盤による投資家の資金枯れなどマイナス要因はありますが。
visumoのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、visumoの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
visumo（ビジュモ）の上場日
| 上場日 | 2024/12/26(木) | 証券コード | 303A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | visumo（ビジュモ）（303A） | ||
| 時価総額 | 12.6億円（仮条件の上限で計算） |
||
visumo（ビジュモ）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2024/12/11 (水) ～ 12/17 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 750円～770円 （抽選資金：7.5万円 ～ 7.7万円） | ||
| 当選口数 | 7,693口 | ||
| 発行済株式数 | 1,637,000株 | オファリングレシオ | 46.9％ |
| 公募株数 | 137,000株 | 売出株数 | 532,000株 |
| 吸収金額 | 5.7億円～5.9億円 | O.A分 | 100,300株 |
| 仮条件決定日 | 12/10 (火) | 公開価格決定日 | 12/18 (水) |
| 購入期間 | 12/19 (木) ～ 12/24 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
visumo（ビジュモ）の公開価格と初値
| 仮条件 | 750円～770円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 12/18 (水)に決定 | 初値 | （初値予想）930円 ～ 1,080円※12/10 修正 |
| 騰落率 | - | 倍率 | - |
| 初値売り損益 | （予想利益）16,000円～31,000円※12/10 修正 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
visumo（ビジュモ）の初値予想と予想利益
visumo（ビジュモ）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
750円 ～ 770円
※抽選資金：7.5万円 ～ 7.7万円
上限は2.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
930円 ～ 1,080円※12/10 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1.6万円～3.1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 750円あたり ※抽選資金：7.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 900円 ～ 1,050円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1.5万円～3万円 |
初値予想アンケート
visumo（ビジュモ）（303A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
仮条件の上限（770円）を基準価格に修正しています。
有効回答：206票 投票期限：2024/12/25 (水) 23:59までvisumo（ビジュモ）の主幹事と幹事証券
visumo（ビジュモ）のIPOを取り扱っている証券会社です。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
visumo（ビジュモ）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2024年3月 | 2023年3月 | 2022年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 678,869 | 522,169 | 343,242 |
| 営業利益 | 18,659 | 13,599 | ― |
| 営業利益率 | 2.75％ | 2.6％ | ― |
| 経常利益 | 19,852 | 12,848 | 38,404 |
| 当期利益 | 12,333 | 9,573 | 27,471 |
| 純資産 | 374,385 | 361,661 | 352,074 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 8.22 | 6.38 | 2,067.41 |
| BPS※ | 249.32 | 241.10 | 11,735.82 |
| 前期比（営業利益） | 37.2％ | ― | ― |
| 前期比（売上高） | 30％ | 52.1％ | ― |
visumo（ビジュモ）のPERとPBR
仮条件の上限（770円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年3月 （実績） |
120.69倍 | 3.19倍 | 6.38 | 241.10 |
| 2024年3月 （実績） |
93.67倍 | 3.09倍 | 8.22 | 249.32 |
| 2025年3月 （予想） |
28.79倍 | - | 26.75 | - |
visumo（ビジュモ）の配当金と配当利回り
仮条件の上限（770円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年3月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2025年3月 （予定） |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
visumo（ビジュモ）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社ソフトクリエイトホールディングス 親会社 |
1,000,000株
65.61％
|
32,000株 | 180日 |
| 株式会社ｅｃｂｅｉｎｇ |
475,000株
31.16％
|
475,000株 | 全株売出 |
| 株式会社イー・エージェンシー |
25,000株
1.64％
|
25,000株 | 全株売出 |
| 井上 純 代表取締役 |
4,000株
0.26％
（4,000）
|
- | |
| 千林 正太朗 取締役 |
3,250株
0.21％
（3,250）
|
- | |
| 見城 壮彦 取締役 |
2,000株
0.13％
（2,000）
|
- | |
| － 従業員 |
2,000株
0.13％
（2,000）
|
- | |
| － 従業員 |
1,550株
0.10％
（1,550）
|
- | |
| － 従業員 |
1,200株
0.08％
（1,200）
|
- | |
| － 従業員 |
1,200株
0.08％
（1,200）
|
- |
- 180日のロックアップ期間は、2025年6月23日まで
直近の類似IPOの上場結果
visumo（ビジュモ）と同じホットワードのIPOの上場結果です。
「親子上場」のIPOの直近の結果です。
- 2024/10/29 Sapeet…
初値売り損益：78,500円
（騰落率：52.33％、倍率：1.52倍） - 2024/09/26 キッズスター…
初値売り損益：-35,000円
（騰落率：-13.67％、倍率：0.86倍） - 2024/04/16 Will Smart…
初値売り損益：-7,600円
（騰落率：-4.59％、倍率：0.95倍） - 2023/12/15 Ｓ＆Ｊ…
初値売り損益：-3,100円
（騰落率：-2.35％、倍率：0.98倍） - 2023/08/30 インバウンドプラットフォーム…
初値売り損益：70,100円
（騰落率：37.89％、倍率：1.38倍）
visumo（ビジュモ）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2024/12/09 インフォメティス
… 初値売り損益：-8,700円
騰落率：-8.06％、倍率：0.92倍 - 2024/10/29 Sapeet
… 初値売り損益：78,500円
騰落率：52.33％、倍率：1.52倍 - 2024/10/28 Hmcomm
… 初値売り損益：27,800円
騰落率：32.71％、倍率：1.33倍 - 2024/10/11 オルツ
… 初値売り損益：3,000円
騰落率：5.56％、倍率：1.06倍 - 2024/09/26 グロースエクスパートナーズ
… 初値売り損益：31,100円
騰落率：20.33％、倍率：1.20倍
visumo（ビジュモ）のIPO分析
UGC活用ツールの提供。UGCとはユーザーが作成したレビューやSNS投稿、動画のこと。
UGCを活用することで、サービスの購入・申込率を上げたり、効果を分析しコンテンツ作成コストの削減が可能に。
2025年3月期の業績予想が発表されています。
仮条件の上限価格で算出したPERは28.7倍。前期実績で算出したPERは93.6倍、PBRは3.09倍（PERとPBR）
この手のサービスは同業他社も多いですが、同社はシッカリと売上高を伸ばし利益もでています。
コロナ禍により各企業がSNSマーケティングやECサイト等のデジタル施策を強化。コロナ禍で追い風を受けた業種。
SaaS的な指標もみていくとARPU（顧客単価）は上昇、解約率は1％前後となっています。アクティブ数も堅調。
前期の営業利益率は2.75％とIT業界としては低め。
人員の増加と機能開発、機能改善を頻繁に行っているようなので先行投資によるものかも。まだ、第6期の会社ですし。
IPOとしては業績堅調なIT企業ということで無難な初値をつけそうです。
同日3社上場、12月のIPOラッシュ終盤による投資家の資金枯れなどマイナス要因はありますが。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調（決算情報）
- 2025年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 821百万円（+21％）、営業利益 73百万円（+291.8％）
- 時代にマッチした事業内容
- 市場からの吸収金額が5.9億円と小さい（IPOデータ）
- SaaSの重要指標である解約率は1％台で推移。ARPUは堅調に伸びている
- 同業他社が多い
- オファリングレシオが46.9％と高い（IPOデータ）
- 配当実績なし
- 売出比率が79.5％と高い
- 同日に3社が上場。IPOラッシュ終盤（投資家の資金枯渇）
- 前期の営業利益率は2.75％とIT業界としては低め
- 仮条件の上限価格と2025年3月期の業績予想によるPERは28.7倍。前期実績で計算したPERは93.6倍、PBRは3.09倍（PERとPBR）
- 市場で敬遠される親子上場。ただし初値の結果は良い
- 設立からの年数が浅い。まもない若いスタートアップ企業（2017年9月）
12.10追記。仮条件が750円 ～ 770円に決定。（想定価格は750円。上限価格で2.7％の上振れに）
初値予想を930円 ～ 1,080円に修正し、予想利益を1.6万円～3.1万円としました。
目論見書の想定仮条件は750円。初値予想は900円 ～ 1,050円としました。
予想利益は1.5万円～3万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
大和証券が主幹事。
委託幹事として大和コネクト証券が決まりました。
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは4回当選）
落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券でも参加が可能です。
追加の委託幹事としてSBIネオトレード証券が決まりました。松井証券同様、抽選時に資金が必要ありません
抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できる証券会社です。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
企業紹介
visumo（ビジュモ）は、ビジュアルマーケティングプラットフォームの開発及びサービス提供を行っている企業です。
親会社はECサイト構築ソフトを提供している、ソフトクリエイトホールディングス（3371/プライム）
visumoはユーザーが生成するコンテンツ（UGC）を簡単に収集し、ノーコード・ワンタグで掲載。
CX（顧客体験）の向上を叶えるビジュアル マーケティング プラットフォームです。
アパレルや化粧品、日用品などを中心に、飲食や百貨店等、幅広い業種で利用されています。
アクティブ社数は649社。うち、57.5％が売上高30億円以上の企業となっています。（2024年9月時点）
設立は2017年9月
従業員数は35名、平均年齢は31.9歳、平均勤続年数は1.9年、平均年間給与は549.9万円（2024年10月末）
