ライズ・コンサルティング・グループ（9168）：IPO上場情報
ライズ・コンサルティング・グループは、経営コンサルティング事業を行っている企業です。
さまざまな業界に対し、戦略策定、業務改革、IT導入、DX推進等の幅広いテーマを支援。
同社の特徴はこちら。
グループの事業系統図。
同社の従業員数は241名、平均年齢は31.6歳、平均勤続年数は2.2年、平均年間給与は1118.3万円（2023年6月末）
ライズ・コンサルティングGPのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ライズ・コンサルティングGPの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ライズ・コンサルティング・グループの上場日
| 上場日 | 2023/9/12(火) | 証券コード | 9168 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ライズ・コンサルティング・グループ（9168） | ||
| 時価総額 | 207.4億円（公開価格で計算） 207.4億円（初値で計算） |
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ライズ・コンサルティング・グループのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/8/28 (月) ～ 8/31 (木) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 800円～850円 （抽選資金：8万円 ～ 8.5万円） | ||
| 当選口数 | 145,721口 | ||
| 発行済株式数 | 24,396,910株 | オファリングレシオ | 59.7％ |
| 公募株数 | 129,800株 | 売出株数 | 12,541,600株 |
| 吸収金額 | 123.8億円 | O.A分 | 1,900,700株 |
| 仮条件決定日 | 8/25 (金) | 公開価格決定日 | 9/1 (金) |
| 購入期間 | 9/4 (月) ～ 9/7 (木) | ||
| 備考 |
【9.1追記】売出は、国内9,598,700株、海外2,942,900株（海外販売の割合 23.5％） |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ライズ・コンサルティング・グループの公開価格と初値
| 仮条件 | 800円～850円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 850円 | 初値 | 850円 |
| 騰落率 | 0.00％ | 倍率 | 1.00倍 |
| 初値売り損益 | 0円（850円 - 850円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ライズ・コンサルティング・グループの初値予想と予想利益
ライズ・コンサルティング・グループの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 800円 ～ 850円 ※抽選資金：8万円 ～ 8.5万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
790円 ～ 890円
（0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -6,000円～4,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 850円あたり ※抽選資金：8.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 790円 ～ 890円 （0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -6,000円～4,000円 |
初値予想アンケート
ライズ・コンサルティング・グループ（9168）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（850円）を基準価格に修正しています。
有効回答：572票 投票期限：2023/9/11 (月) 23:59までライズ・コンサルティング・グループの主幹事と幹事証券
ライズ・コンサルティング・グループのIPOを取り扱っている証券会社です。
ライズ・コンサルティング・グループの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
92.26％ | 13,444,700株 | 13,444口※ |
| SBI証券 | 4.35％ | 633,500株 | 3,801口※ |
| みずほ証券 | 1.09％ | 158,300株 | 158口※ |
| 大和証券 | 1.09％ | 158,300株 | 158口※ |
| SMBC日興証券 | 0.87％ | 126,700株 | 126口※ |
| マネックス証券 | 0.17％ | 25,300株 | 253口※ |
| 松井証券 | 0.17％ | 25,300株 | 177口※ |
大和コネクト証券のネット抽選分は、15口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
※海外売出し2,942,900株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
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抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
ライズ・コンサルティング・グループの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年2月 | 2022年2月 | 2021年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,760,074 | 3,431,633 | ― |
| 経常利益 | 616,117 | 194,645 | -201,054 |
| 当期利益 | 265,501 | 20,915 | -201,291 |
| 純資産 | 2,296,339 | 2,030,486 | 1,982,728 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 10.94 | 0.86 | -123.77 |
| BPS※ | 94.62 | 83.67 | 907.84 |
| 前期比（売上高） | 38.7％ | ― | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年2月 | 2022年2月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,761,074 | 3,431,633 |
| 経常利益 | 1,312,488 | 826,477 |
| 当期利益 | 965,843 | 682,564 |
| 純資産 | 3,733,723 | 2,746,630 |
| EPS※ | 39.80 | 28.12 |
| BPS※ | 153.85 | 113.18 |
| 前期比（売上高） | 38.7％ | ― |
ライズ・コンサルティング・グループのPERとPBR
公開価格（850円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年2月 （実績/連結） |
30.23倍 | 7.51倍 | 28.12 | 113.18 |
| 2023年2月 （実績/連結） |
21.36倍 | 5.52倍 | 39.80 | 153.85 |
| 2024年2月 （予想/連結） |
19.31倍 | - | 44.02 | - |
上位株主とロックアップ情報
ライズ・コンサルティング・グループの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| Sunrise CapitalⅢ,L.P. PE |
10,812,360株
42.53％
|
5,627,900株 | 90日 |
| Sunrise CapitalⅢ(JPY),L.P PE |
6,107,800株
24.02％
|
3,179,100株 | 90日 |
| Sunrise CapitalⅢ (Non-US),L.P. PE |
4,843,530株
19.05％
|
2,521,100株 | 90日 |
| 朝日 竜樹 |
2,427,000株
9.55％
|
1,213,500株 | 90日 |
| コタエル信託株式会社 |
439,410株
1.73％
（439,410）
|
- | 90日 |
| 和田 学 代表取締役 |
119,990株
0.47％
（119,990）
|
- | 90日 |
| 北村 俊樹 |
84,930株
0.33％
（84,930）
|
- | 90日 |
| 株式会社エヌ・ティ・ティ・デ ータ |
76,420株
0.30％
|
- | 90日 |
| 進藤 基浩 執行役員 |
34,700株
0.14％
（34,700）
|
- | 90日 |
| 白井 亮 執行役員 |
28,310株
0.11％
（28,310）
|
- | 90日 |
- 90日のロックアップ期間は、2023年12月10日まで
直近の類似IPOの上場結果
ライズ・コンサルティング・グループと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
ライズ・コンサルティング・グループのIPO分析
業績は好調そう。平均年収も高い。しかし、At a glanceと書く理由は・・
2024年2月期の業績予想も発表されていますが、変わらず好調。
主要顧客はNTTデータなど。
Sunrise Capitalのファンドが3社で85.6％の同社株を保有。うち、上場時に約5割の持ち株を売り出す予定。
個人的には2021年11月に上場したAB&Companyを思い出します。（-6％の公募割れに）
Sunrise CapitalのLBOからのIPO、初値結果は思わしくありません。
この3社の他に上場中止したノーザもあります。
| IPO | ライズ・コンサルティングGP（9168） | AB&Company（9251） | ライフドリンク カンパニー（2585） |
|---|---|---|---|
| 事業内容 | 総合コンサルティング事業 | Agu.ブランドの店舗運営 | 清涼飲料の製造販売 |
| 時価総額 億円 |
207.4 想定価格 |
220.3 公開価格 |
192.7 公開価格 |
| 公開価格 | 850円あたり | 1,490円 | 1,535円 |
| 初値 騰落率 |
- | 1,400円 （-6.0％） |
1,427円 （-7.0％） |
| 吸収金額 | 123.8億円あたり | 81億円 | 63.9億円 |
| オファリングレシオ | 59.7％ | 36.8％ | 33.2％ |
目論見書をみても、幅広い領域における経営コンサルティング事業ということで、いまいちピンと来ませんでした。（特化型の方が分かりやすい。仕方ないけど）
EXIT系のIPOの初値は7月末、8月で公募割れが続きました。
今回のIPOもサンライズの出口案件となりそうなので、評価は低めにしたいと思います。
業績好調なので、今後の推移もみつつセカンダリー投資は長期目線でありなのかな？とも思いますが、ファンドの保有株はまだまだ多いので、そこは要注意。（90日後にロックアップ解除で売り圧力に）
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績が好調（決算情報）
- 2024年2月期の業績予想（前期比）は、売上高 6,106百万円（+28.3％）、営業利益 1,583百万円（+15％）
- 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
- 大手企業への実績あり
- グローバルオファリング（海外販売）あり。海外販売比率は23.5％
- オファリングレシオが59.7％と高い（IPOデータ）
- 市場からの吸収金額が123.8億円と非常に大きい（IPOデータ）
- 同業他社が多い
- Sunriseファンドの出口案件。売出比率が99％と高い
- EXIT系のIPOが直近で連続公募割れに
- 想定価格と2024年2月期の予想実績（連結）によるPERは19.3倍（PERとPBR）
目論見書の想定仮条件は850円。初値予想は790円 ～ 890円としました。
予想利益は-6,000円～4,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
IPOの内容をみるか、業績をみるかで評価が分かれそうなIPO。
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。
注意点として、SMBC日興証券と松井証券は、当選後に辞退するとペナルティがありますのでブックビルディングの参加にはご注意を。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
