ツクイスタッフ（7045）：IPO上場情報
ツクイスタッフは 介護・医療に特化した人材サービス事業を行っている企業です。
ツクイ（2398）が親会社、ツクイスタッフが子会社となり、親子上場となります。
親会社である株式会社ツクイは、在宅介護事業、有料老人ホーム事業、サービス付き高齢者向け住宅事業、人材開発事業の４つの事業を行っていましたが、このうち人材開発事業を分社化し平成28年1月4日に株式会社ツクイスタッフが設立されました。
介護・医療に特化した人材サービス事業として、労働者派遣法に基づく人材派遣・紹介予定派遣、職業安定法に基づく人材紹介、自治体からの委託、福祉施設等の従業員を対象にした教育研修等を行っています。
人材派遣・紹介予定派遣・人材紹介については、福祉業界での慢性的な人材不足による需要拡大を見込み、主に県庁所在地、政令指定都市等を中心に全国36支店を開設し運営しています。
特別養護老人ホーム、介護老人保健施設を中心とした福祉施設、民間の有料老人ホームや医療機関が主な取引先になります。
従業員数は平成30年9月末で187名、平均年齢は37歳、平均勤続年数は5.5年、平均年間給与は446.8万円です。
ツクイスタッフのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ツクイスタッフの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ツクイスタッフの上場日
ツクイスタッフのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/11/29 (木) ～ 12/5 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,580円～2,630円 （抽選資金：25.8万円 ～ 26.3万円） | ||
| 当選口数 | 3,450口 | ||
| 発行済株式数 | 1,500,000株 | オファリングレシオ | 23％ |
| 公募株数 | 100,000株 | 売出株数 | 200,000株 |
| 吸収金額 | 9億円 | O.A分 | 45,000株 |
| 仮条件決定日 | 11/28 (水) | 公開価格決定日 | 12/6 (木) |
| 購入期間 | 12/7 (金) ～ 12/13 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ツクイスタッフの公開価格と初値
| 仮条件 | 2,580円～2,630円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,630円 | 初値 | 4,030円 |
| 騰落率 | 53.23％ | 倍率 | 1.53倍 |
| 初値売り損益 | 140,000円（4,030円 - 2,630円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ツクイスタッフの初値予想と予想利益
ツクイスタッフの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
2,580円 ～ 2,630円
※抽選資金：25.8万円 ～ 26.3万円
上限は1.9％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,800円 ～ 5,000円
（1.4倍～1.9倍） |
| 予想利益 | 11.7万円～23.7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,580円あたり ※抽選資金：25.8万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,800円 ～ 5,000円 （1.5倍～1.9倍） |
| 予想利益 | 12.2万円～24.2万円 |
ツクイスタッフの主幹事と幹事証券
ツクイスタッフのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 備考 | 主幹事は1人1票の公平抽選で、庶民でも当選確率が期待できるSMBC日興証券です。 一人一票の公平抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。 野村證券は 抽選時に資金が必要ない証券会社ですので、運だめしで参加しておきたいです。 |
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
ツクイスタッフの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年3月 | 2017年3月 | 2016年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 7,734,339 | 6,788,602 | 1,477,124 |
| 経常利益 | 490,181 | 455,026 | 90,672 |
| 当期利益 | 322,242 | 300,149 | 61,587 |
| 純資産 | 1,355,978 | 1,061,736 | 761,587 |
| 配当金※ | 25.00 | 20.00 | ― |
| EPS※ | 230.17 | 214.39 | 43.99 |
| BPS※ | 968.56 | 758.38 | 543.99 |
| 前期比（売上高） | 13.9％ | 359.6％ | ― |
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ツクイスタッフのIPO分析
ツクイ（2398）が親会社、ツクイスタッフが子会社となり、親子上場となります。
参考までに
評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。
- 人手不足を解消する事業はIPOで人気のあること。
- 高齢化社会に向けて介護事業は社会的意義が高いこと。
- 市場からの調達金額が小さいこと。
- 市場で敬遠される親子上場であること。
目論見書の想定仮条件は2,580円。初値予想は3,800円 ～ 5,000円としました。
予想利益は上限で24.2万円の利益と予想しました。
公募割れリスクは低くなりそうです。
積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いましょう。
一般的な親子上場のメリットとデメリットです。
ワンポイント
★ 親子上場のメリット
- 親会社のメリット
- 保有している子会社の株式を売却することによる資金調達。
- 子会社の株式の市場価値が向上。
- 子会社のメリット
- 親会社から独立性が増す。経営独立性の確保。
- 上場会社で働く従業員としてモチベーションが向上。
★ 親子上場のデメリット
- 親会社のデメリット
- 子会社に対する影響力が弱まる。
- 子会社の上場による情報開示。
- 子会社のデメリット
- 親会社への依存度が低下することによる営業力の低下、管理コストの負担。
- 親会社の利益が優先され、子会社の少数株主の利益が不当に阻害される恐れ。
親会社の大きなメリットとしては、資金調達の方法が増えることです。
一方、上場予定の子会社は経営独立性が増し 従業員のモチベーションが上がります。
どちらかというと、親子上場は親会社に良い影響があり、株価も上がりやすくなります。
主幹事は1人1票の公平抽選で、庶民でも当選確率が期待できるSMBC日興証券です。
IPOの割当数（当選数）も主幹事が一番多いです。
