ヒューマンテクノロジーズ（5621）：IPO上場情報
ヒューマンテクノロジーズは、クラウド勤怠管理「KING OF TIME」を中心としたクラウドサービスの開発及び提供を行っている企業です。グループは同社と連結子会社4社で構成。
同社グループは、KING OF TIMEに経営資源を集中し、複雑・高度化する勤怠管理需要に応えてきました。その結果、幅広い企業の勤務形態へのカバーが可能に。中小／中堅企業をコア顧客層としつつ、高度なセキュリティ要件にも対応していることから、近年は大手企業への導入も進んでいます。１ユーザー300円。
集計された従業員・勤怠データを給与計算サービスや人事管理サービスへ活用も。
設立は2001年11月
同社の従業員数は280名、平均年齢は36.5歳、平均勤続年数は3.1年、平均年間給与は553万円。連結の従業員数は296名（2023年9月末）
ヒューマンテクノロジーズのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ヒューマンテクノロジーズの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ヒューマンテクノロジーズの上場日
| 上場日 | 2023/12/22(金) | 証券コード | 5621 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | ヒューマンテクノロジーズ（5621） | ||
| 時価総額 | 111.4億円（公開価格で計算） 108.7億円（初値で計算） |
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ヒューマンテクノロジーズのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/12/6 (水) ～ 12/12 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 940円～1,020円 （抽選資金：9.4万円 ～ 10.2万円） | ||
| 当選口数 | 37,812口 | ||
| 発行済株式数 | 9,100,000株 | オファリングレシオ | 41.5％ |
| 公募株数 | 1,000,000株 | 売出株数 | 2,288,000株 |
| 吸収金額 | 46.2億円 | O.A分 | 493,200株 |
| 仮条件決定日 | 12/4 (月) | 公開価格決定日 | 12/13 (水) |
| 購入期間 | 12/14 (木) ～ 12/19 (火) | ||
| 備考 |
【12.13追記】売出は、国内1,759,100株、海外528,900株（海外販売の割合 23.1％） |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
ヒューマンテクノロジーズの公開価格と初値
| 仮条件 | 940円～1,020円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,224円 公開価格が仮条件の価格帯より上振れる理由は？ |
初値 | 1,194円 |
| 騰落率 | -2.45％ | 倍率 | 0.98倍 |
| 初値売り損益 | -3,000円（1,194円 - 1,224円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,126.08円でした。
ヒューマンテクノロジーズの初値予想と予想利益
ヒューマンテクノロジーズの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
940円 ～ 1,020円
※抽選資金：9.4万円 ～ 10.2万円
上限は8.5％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,230円 ～ 1,440円※12/5 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 2.1万円～4.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 940円あたり ※抽選資金：9.4万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,130円 ～ 1,320円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1.9万円～3.8万円 |
初値予想アンケート
ヒューマンテクノロジーズ（5621）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,224円）を基準価格に修正しています。
有効回答：428票 投票期限：2023/12/21 (木) 23:59までヒューマンテクノロジーズの主幹事と幹事証券
ヒューマンテクノロジーズのIPOを取り扱っている証券会社です。
ヒューマンテクノロジーズの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
76.09％ | 2,877,100株 | 2,877口※ |
| 主幹事 大和証券 |
19.57％ | 739,800株 | 739口※ |
| SBI証券 | 2.61％ | 98,600株 | 591口※ |
| 楽天証券 | 1.74％ | 65,700株 | 657口※ |
大和コネクト証券のネット抽選分は、73口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
※海外売出し528,900株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。
楽天証券の抽選倍率は、109倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ヒューマンテクノロジーズの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年3月 | 2022年3月 | 2021年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,160,712 | 3,498,307 | 2,914,411 |
| 経常利益 | 363,089 | 572,000 | 766,400 |
| 当期利益 | 275,242 | 427,077 | 548,720 |
| 純資産 | 1,899,328 | 1,752,776 | 1,325,699 |
| 配当金※ | 2,641.00 | 285,980.00 | ― |
| EPS※ | 33.98 | 52.73 | 1,219,379.76 |
| BPS※ | 234.48 | 216.39 | 2,945,998.45 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2023年3月 | 2022年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,223,373 | 3,584,748 |
| 経常利益 | 325,525 | 583,616 |
| 当期利益 | 237,608 | 438,629 |
| 純資産 | 1,934,596 | 1,815,438 |
| EPS※ | 29.33 | 54.15 |
| BPS※ | 238.84 | 224.13 |
ヒューマンテクノロジーズのPERとPBR
公開価格（1,224円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年3月 （実績/連結） |
22.6倍 | 5.46倍 | 54.15 | 224.13 |
| 2023年3月 （実績/連結） |
41.73倍 | 5.12倍 | 29.33 | 238.84 |
| 2024年3月 （予想/連結） |
31.42倍 | - | 38.96 | - |
ヒューマンテクノロジーズの配当金と配当利回り
公開価格（1,224円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2023年3月 （実績） |
8.8円 | 0.72％ | 25.9％ |
| 2024年3月 （予定） |
10.2円 | 0.83％ | - |
上位株主とロックアップ情報
ヒューマンテクノロジーズの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| ニューホライズン株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
3,600,000株
44.44％
|
- | 360日 |
| 恵志 章夫 取締役会長 |
1,800,000株
22.22％
|
650,000株 | 360日 |
| 奥畑 和行 |
900,000株
11.11％
|
450,000株 | 360日 |
| 飯泉 満 従業員 |
900,000株
11.11％
|
450,000株 | 360日 |
| 渡邉 脩次 |
738,000株
9.11％
|
738,000株 | |
| 家﨑 晃一 代表取締役社長 |
81,000株
1.00％
|
- | 360日 |
| 伊藤忠商事株式会社 |
81,000株
1.00％
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
ヒューマンテクノロジーズと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：グロース」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2023/12/21 マーソ
… 初値売り損益：-18,100円
騰落率：-8.01％、倍率：0.92倍 - 2023/12/20 ナイル
… 初値売り損益：-14,000円
騰落率：-8.33％、倍率：0.92倍 - 2023/12/18 雨風太陽
… 初値売り損益：27,600円
騰落率：26.44％、倍率：1.26倍 - 2023/12/15 Ｓ＆Ｊ
… 初値売り損益：-3,100円
騰落率：-2.35％、倍率：0.98倍 - 2023/12/12 アウトルックコンサルティング
… 初値売り損益：-14,400円
騰落率：-8％、倍率：0.92倍
ヒューマンテクノロジーズのIPO分析
勤怠管理システムは2019年4月に施行された「働き方改革関連法」への対応需要により、SaaS市場を中心に市場が急拡大。国内市場における導入率も向上。（富士キメラ総研「ソフトウェアビジネス新市場 2023年版」）
2022年8月にタイに現地法人を立ち上げ。日系企業への導入を足掛かりに進出開始。
長期的な目標としては、日本と同等かそれ以上のビジネスになること。
2024年3月期の業績予想（連結）が発表されています。増収増益で好調そう。
こちらはKPIの推移。
サービスの内容的に解約もされづらいような。配当金（予定配当利回り1.09％）をチョットもらいつつ事業の拡大を待つ投資もできそう。
IPOの内容的には売出株数が多く、需給的に重そうで初値は伸びづらいかも。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調（決算情報）
- 2024年3月期の業績予想（前期比）は、売上高 4,919百万円（+16.5％）、営業利益 501百万円（+52.6％）
- 時代にマッチした事業内容。各社との連携もできそうな事業
- 基礎的なシステム開発は容易であるものの、短期間で同社程度の信頼を得るのは難しいそう
- 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
- 売出株のグローバルオファリング（海外販売）あり。海外販売比率は23.1％
- 今期の配当金は10.2円の予定。仮条件の上限価格で算出した配当利回りは1％
- SaaSの重要指標であるARRが好調。解約率も0.24％と低い。あとは単価を上げたい
- オファリングレシオが41.5％と高い（IPOデータ）
- 市場からの吸収金額が38.5億円とやや大きい（IPOデータ）
- 売出比率が69.6％と高い
- 12月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
- 仮条件の上限価格と2024年3月期の予想実績（連結）によるPERは26.1倍。前期実績で計算したPERは34.7倍、PBRは4.27倍（PERとPBR）
12.13追記。公開価格が仮条件の上限価格より+20％上振れて1,224円に決定。
初値予想を1,480円 ～ 1,720円に修正し、予想利益を25,600円～49,600円としました。
12.5追記。仮条件が940円 ～ 1,020円に決定。（想定価格は940円。上限価格で8.5％の上振れに）
初値予想を1,230円 ～ 1,440円に修正し、予想利益を2.1万円～4.2万円としました。
目論見書の想定仮条件は940円。初値予想は1,130円 ～ 1,320円としました。
予想利益は1.9万円～3.8万円です。
個人的には好きな企業。カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
主幹事のみずほ証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。
追加の委託幹事として、大和コネクト証券が決まりました。
委託幹事は目論見書に掲載されないので気づかれず、大和コネクト証券の認知度もまだ低いので狙い目です！（カブスルは4回当選）
そのほかに口座開設数が多いSBI証券と楽天証券でも参加可能です。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
