アルマード(4932):IPO上場情報と初値予想

アルマード

アルマードは、卵殻膜原料を活用した化粧品・健康食品の販売を行っている企業です。

主要商品は、化粧品のOdeシリーズ、健康食品のTO-II。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


アルマードの上場日

C
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2021/6/24 (木) 証券コード 4932
市場 JASDAQ スタンダード 業種 化学
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
アルマード(4932)
時価総額
9,146百万円(公募価格で計算)

アルマードのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/6/9 (水) ~ 6/14 (月)

仮条件 840円~880円 (抽選資金:8.4万円 ~ 8.8万円)
当選口数 60,950口
発行済株式数 10,394,000株 オファリングレシオ 58.6%
公募株数 50,000株 売出株数 5,250,000株
吸収金額 53.6億円 O.A分 795,000株
仮条件決定日 6/8 (火) 公募価格決定日 6/15 (火)
購入期間 6/16 (水) ~ 6/21 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

アルマードの公募価格と初値

仮条件 840円~880円
公募価格 880円 初値 (初値予想)860円 ~ 970円※6/8 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)-2,000円~9,000円※6/8 修正

アルマードの初値予想と予想利益

アルマードの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件

840円 ~ 880円 ※抽選資金:8.4万円 ~ 8.8万円
上限は4.8%上ブレ↑

初値予想 860円 ~ 970円※6/8 修正
(1.0倍~1.1倍)
予想利益 -2,000円~9,000円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 840円あたり ※抽選資金:8.4万円あたり
初値予想 820円 ~ 920円 (1.0倍~1.1倍)
予想利益 -2,000円~8,000円
送信中...

初値予想アンケート

アルマード(4932)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(840円)を基準価格としています。

有効回答:221   投票期限:2021/6/23 (水) 23:59まで
3倍以上(2,520円以上)
85票  38%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,100円以上~2,520円未満)
7票  3%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(1,680円以上~2,100円未満)
12票  5%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,260円以上~1,680円未満)
12票  5%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,008円以上~1,260円未満)
32票  14%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(840円以上~1,008円未満)
42票  19%
投票済み

公募割れ(840円未満)
31票  14%
投票済み

アルマードの主幹事と幹事証券

アルマードのIPOを取り扱っている証券会社です。

アルマードの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
野村證券
91.31% 5,565,200株 5,565口
みずほ証券 2.61% 159,000株 159口
SMBC日興証券 1.30% 79,500株 79口
SBI証券 1.09% 66,200株 397口
マネックス証券 0.87% 53,000株 530口
岡三証券 0.87% 53,000株 53口
楽天証券 0.65% 39,700株 397口
東海東京証券 0.65% 39,700株 39口
いちよし証券 0.65% 39,700株 3口

委託幹事である岡三オンライン証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券


アルマードの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年3月 2019年3月 2018年3月
売上高 5,796,105 3,788,675 2,753,920
経常利益 982,719 456,754 562,819
当期利益 651,660 333,667 205,063
純資産 1,949,272 1,297,611 1,417,300
配当金 452,000.00
EPS 64.97 33.27 233,690.04
BPS 194.34 129.37 1,413,061.03
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

アルマードの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロックアップ
アント・ブリッジ4号A投資事業有限責任組合 6,870,000株
66.42%
4,750,000株 90日間 / 1.5倍
(株)DALMA 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 1,540,000株
14.89%
- 90日間
鈴江 由美 500,000株
4.83%
150,000株 90日間
グリーンコア(株) 500,000株
4.83%
100,000株 90日間
CBC(株) 200,000株
1.93%
- 90日間
みずほ成長支援投資事業有限責任組合 150,000株
1.45%
150,000株
(株)ヒト・コミュニケーションズ 100,000株
0.97%
- 90日間
大幸薬品(株) 100,000株
0.97%
100,000株
保科 史朗 取締役 100,000株
0.97%
(100,000)
- 90日間
長谷部 裕二 取締役 100,000株
0.97%
(100,000)
- 90日間
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
公募価格は880円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、1,320円です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

アルマードと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:JASDAQ スタンダード」かつ「業種:化学」のIPO結果です。

  • 2020/12/17 リベルタ
    初値売りによる損益:92,000円
    (騰落率:76.67%、倍率:1.77倍)
  • 2020/09/24 グラフィコ
    初値売りによる損益:547,000円
    (騰落率:133.74%、倍率:2.34倍)
  • 2017/10/05 大阪油化工業
    初値売りによる損益:124,000円
    (騰落率:66.67%、倍率:1.67倍)

上場日の初値決定前の気配運用

アルマード(4932)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公募価格 上限価格 下限価格
880円
2,024円
(上場1日目)
660円
  • 上限価格:更新値幅 44円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は809.60円になります。
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安になります。

上場日の制限値幅(ストップ高)は、初値を基にした価格となります。

IPOのポイント

大口販売先として、TVショッピング販売における株式会社QVCジャパン、OEM商品販売における株式会社オージオの2社。

卵殻膜の仕入の大部分は、キユーピーから仕入れているようです。

同社の目論見書より、卵殻膜に関する効果を抜粋します。

バクテリアなどの外敵から卵の中のひなを保護するためのバリアとして機能する他、卵が落下した場合などの物理的なダメージにも耐えられるよう、強固な繊維状のメッシュ構造をしております。

また、酸素を透過させ水分を保有する力も有しております。力士が傷口の治療に用いるなど天然の絆創膏として古くから民間療法で利用されているように、卵殻膜は中国や日本で古くから人体における創傷治癒素材として活用されてきました。

エビデンス(科学的根拠)に関する論文も、いくつか公開されています。

参考までに、科学セクターのIPOの2020年の結果は良好でした。ただし、株式の相場環境も良かったことも影響しています。

化学セクターのIPO

アルマードは2020年4月8日に上場予定だったもののコロナショックで上場中止となりました。

前回のIPO中止時と大きな違いは、想定価格です。
想定価格が48%ダウンしたので、市場からの吸収金額も約半分となっています。

今回 前回
(2020/4/8)
上場市場 JASDUQスタンダード 東証マザース
吸収金額 51.1億円
(49.2%ダウン↓)
100.6億円
公募株数 50,000株 50,000株
売出株数 5,250,000株 5,350,000株
OA数 795,000株 810,000株
想定価格 840円あたり
(48.1%ダウン↓)
1,620円あたり

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

  • 購入単価が低いIPOが好調。抽選資金による実績
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • 同業種の直近の初値の結果が良い。
  • 2021年3月期の売上は、前年比21.5%減。
  • 市場からの吸収金額が53.6億円と大きい。
  • オファリングレシオが58.6%と高い。オファリングレシオによる実績
  • 売出比率が99%と高い。
  • 同日に4社が上場。
  • 6月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

6.8追記。仮条件が想定発行価格(840円)より4.8%の上振れ決定(840円 ~ 880円)したので、初値予想を860円 ~ 970円に修正しました。予想利益は-2,000円~9,000円です。

目論見書の想定仮条件は840円。初値予想は820円 ~ 920円としました。
予想利益は-2,000円~8,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルは公募割れリスクを考慮しつつ、IPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は大手の野村證券

主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数(割当数)も主幹事が一番多いです。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに59回当選しています。(全当選数の64.1%)

追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。
野村証券同様、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できる証券会社です。

余裕があれば、幹事数が増えてきた楽天証券も、おすすめです。

SMBC日興証券は、当選後に辞退するとペナルティがありますのでブックビルディングの参加にはご注意を。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • SBIネオトレード証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+取引で現金2,000円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

アルマードは、卵殻膜原料を活用した化粧品・健康食品の販売を行っている企業です。

卵殻膜とは、鶏卵の殻の内側にある薄い膜で、シスチンを含む18種類のアミノ酸などで構成。
美容・健康成分が含まれています。

卵殻膜とは

卵殻膜という素材の持つ美容・健康効果を科学的に解明しながら、卵殻膜商材をより安心・安全・低価格にて市場に供給。

卵殻膜の効能

主要商品は、化粧品のOdeシリーズ、健康食品のTO-II。

商品

自社、他社のECサイトでの販売のほか、TVショッピング専門チャンネルで販売しています。

設立は2000年10月。
従業員数は2021年4月末で36名、平均年齢は43.8歳、平均勤続年数は4.7年、平均年間給与は615.8万円。

アルマードの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

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