セーフィー(Safie)(4375):IPO上場情報と初値予想

セーフィー(Safie)

セーフィーは、クラウド型映像プラットフォーム「Safie」の開発・運営を行っている企業です。

Safieは、サブスクリプション型で提供される録画サービスであると同時に、録画以外に様々な映像分析サービスや連携サービスを追加することができるプラットフォーム。

Safie

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


セーフィー(Safie)の上場日

B
  • 業績:好調
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:やや低い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2021/9/29 (水) 証券コード 4375
市場 東証マザーズ 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
セーフィー(Safie)(4375)
時価総額
119,428百万円(公開価格で計算)

セーフィー(Safie)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/9/10 (金) ~ 9/16 (木)

仮条件 2,280円~2,430円 (抽選資金:22.8万円 ~ 24.3万円)
当選口数 103,600口
発行済株式数 49,147,700株 オファリングレシオ 21%
公募株数 3,297,700株 売出株数 5,711,000株
吸収金額 251.7億円 O.A分 1,351,300株
仮条件決定日 9/9 (木) 公開価格決定日 9/17 (金)
購入期間 9/21 (火) ~ 9/27 (月)
備考

【9.17追記】公募は、国内705,500株、海外2,592,200株。売出は、国内1,221,100株、海外4,489,900株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

セーフィー(Safie)の公開価格と初値

仮条件 2,280円~2,430円
公開価格 2,430円 初値 (初値予想)3,030円 ~ 3,400円※9/9 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)60,000円~97,000円※9/9 修正

セーフィー(Safie)の初値予想と予想利益

セーフィー(Safie)の初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件

2,280円 ~ 2,430円 ※抽選資金:22.8万円 ~ 24.3万円
上限は6.6%上ブレ↑

初値予想 3,030円 ~ 3,400円※9/9 修正
(1.2倍~1.4倍)
予想利益 6万円~9.7万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,280円あたり ※抽選資金:22.8万円あたり
初値予想 2,740円 ~ 3,180円 (1.2倍~1.4倍)
予想利益 4.6万円~9万円
送信中...

初値予想アンケート

セーフィー(Safie)(4375)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,280円)を基準価格としています。

有効回答:295   投票期限:2021/9/28 (火) 23:59まで
3倍以上(6,840円以上)
121票  41%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(5,700円以上~6,840円未満)
17票  6%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(4,560円以上~5,700円未満)
14票  5%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,420円以上~4,560円未満)
66票  22%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,736円以上~3,420円未満)
39票  13%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,280円以上~2,736円未満)
27票  9%
投票済み

公募割れ(2,280円未満)
11票  4%
投票済み

セーフィー(Safie)の主幹事と幹事証券

セーフィー(Safie)のIPOを取り扱っている証券会社です。

セーフィー(Safie)の割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SMBC日興証券
71.31% 7,387,500株 7,387口※
主幹事
みずほ証券
20.00% 2,072,000株 2,072口※
東海東京証券 2.61% 270,200株 270口※
野村證券 1.74% 180,100株 180口※
SBI証券 1.30% 135,100株 810口※
大和証券 1.30% 135,100株 135口※
楽天証券 0.43% 45,000株 450口※
丸三証券 0.43% 45,000株 45口※
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 0.43% 45,000株 45口※
いちよし証券 0.43% 45,000株 4口※

CONNECTのネット抽選分は、13口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事であるauカブコム証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し7,082,100株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

【9.17追記】海外販売数が78.6%なので、国内は上記の数値の約2割分となります。(右の赤字部分)
セーフィーの国内割当数

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抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


セーフィー(Safie)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2020年12月 2019年12月 2018年12月
売上高 5,047,642 1,957,541 600,079
経常利益 -97,204 -495,219 -234,920
当期利益 -99,494 -495,587 -278,728
純資産 2,095,628 2,195,123 513,382
配当金
EPS -2.17 -11.91 -6,895.80
BPS 45.59 47.76 12,701.19
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

セーフィー(Safie)の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロックアップ
佐渡島 隆平 代表取締役 15,376,000株
29.27%
(1,226,000)
901,000株 180日間
下崎 守朗 取締役 6,542,000株
12.45%
(542,000)
382,000株 180日間
ソニーネットワークコミュニケーシ ョンズ株式会社 5,800,000株
11.04%
1,160,000株 180日間/1.5倍
森本 数馬 取締役 4,562,000株
8.68%
(542,000)
256,000株 180日間
オリックス株式会社 3,250,000株
6.19%
650,000株 180日間/1.5倍
キヤノンマーケティングジャパン株 式会社 3,250,000株
6.19%
650,000株 180日間/1.5倍
31VENTURES-グローバ ル・ブレイン-グロースI合同会社 2,600,000株
4.95%
520,000株 180日間/1.5倍
関西電力株式会社 2,400,000株
4.57%
480,000株 180日間/1.5倍
古田 哲晴 取締役 714,000株
1.36%
(680,000)
- 180日間
NTTインベストメント・パートナ ーズファンド3号投資事業有限責任 組合 VC 500,000株
0.95%
100,000株 90日間/1.5倍
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数です。
公開価格は2,430円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、3,645円です。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

セーフィー(Safie)と市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

上場日の初値決定前の気配運用

セーフィー(Safie)(4375)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公開価格 上限価格 下限価格
2,430円
5,590円
(上場1日目)
1,823円
  • 上限価格:更新値幅 122円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

上場日の制限値幅(ストップ高)は、初値を基にした価格となります。

IPOのポイント

2014年10月創業。上場時の時価総額は1,120億円。(想定価格で計算)

第7期(2020年)まで赤字ですが、売上高はかなり順調に伸びています!
そして、第8期第2四半期は黒字に。

売上推移

SaaSサービスでみられるARRの推移も目論見書に掲載されていますが、めっちゃキレイに伸びています!

ARRの推移

直販顧客の解約率は0.9%。(2020年)
OEMを含む販売パートナー経由では2.9%。Safie全体では2.1%。

OEMはKDDIの「まとめてネットワークカメラwith safie」やNTT東日本の「ギガらくカメラ クラウドプラン」など。

株主の顔ぶれをみても豪華で、上場まで順調にきていそう。
NTTグループ、Canonグループ、SECOMグループ、関西電力グループは販売パートナー。

Safieは従来の監視カメラサービスに比べ、高画質、高セキュリティで低価格なサービスとして、 多様な用途で様々な業界に活用されています。(初期費用はカメラ本体 21,780円~。月額利用料は1,320円~)

防犯カメラのみとしてではなく、日常の業務オペレーションの改善や効率的な現場の管理に利用できるので、企業としては導入しやすいですよね。

導入企業

ウェブサービス・アプリのエンジニアのみならず、膨大なデータを効率的かつ安全に処理するサーバーエンジニア、様々なデバイスをSafieとつなげる組み込みソフトを開発するデバイスエンジニア、AIを用いた画像解析を開発する役割や他社のAIソリューションをSafieにつなげる役割を担うAIエンジニアと多様な異才が一体となってサービスを開発・提供しています。

グローバルオファリングがあるようですが、どのくらい海外からの需要があるのかも要チェックですね!
(公開株数の78.6%と高い比率での海外販売となりました)

事業内容と将来性は抜群ですが、IPOの内容的には東証マザーズとしては非常に重たい案件で、初値は残念ながら伸びにくそうです。

初値に期待というよりは、長期で成長を見守るような企業かもしれません。
個人的には欲しいので、IPOに落選した場合、初値が安くつけば買いたいです。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

中立
  • 売上高が順調に伸びている。(決算情報
  • 時代にマッチした事業内容で将来性あり。(コロナ禍は追い風)
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • オファリングレシオが21%とやや低い。オファリングレシオによる実績
  • 【9.17追記】グローバルオファリング。海外販売は公開株数の78.6%で海外人気あり。
  • 大手企業への導入実績あり。
  • 市場からの吸収金額が236億円と非常に大きい。吸収金額による実績
  • 同日に2社が上場。
  • 9月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

9.9追記。仮条件が想定発行価格(2,280円)より6.6%の上振れ決定(2,280円 ~ 2,430円)したので、初値予想を3,030円 ~ 3,400円に修正しました。予想利益は 6万円~9.7万円です。

目論見書の想定仮条件は2,280円。初値予想は2,740円 ~ 3,180円としました。
予想利益は4.6万円~9万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

大型のIPOとなり、他のIPOよりは当選しやすいです。(当選口数 10万口、ただし海外販売あり)

ワンポイント

主幹事の一角はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。

他にも、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに45回当選しています。(全当選数の46.9%)

また、野村證券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用。

委託幹事としてCONNECTが決まりました。(委託幹事は気づかれないことが多い)
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です!(カブスルは1回当選)

資金に余裕があれば、幹事数が増えてきた楽天証券auカブコム証券も、おすすめです。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

セーフィーは、クラウド型映像プラットフォーム「Safie」の開発・運営を行っている企業です。

Safieは、サブスクリプション型で提供される録画サービスであると同時に、録画以外に様々な映像分析サービスや連携サービスを追加することができるプラットフォーム。

Safie

高画質・安価・安全で、誰でも簡単にスマホやパソコンで使えることであり、監視カメラサービスとして、小売・外食・不動産・建設・警備・自治体などの幅広い業界で活用。

監視カメラや防犯という用途にとどまらず、今までは人手不足でチェックできなかった作業工程や僻地の施設の状況を見える化したり、遠隔地の現場や複数の現場を俯瞰してみるなど、生産性向上や業務改善のための導入が広がっています。

導入事例
(Webサイトより)

設立は2014年10月。
従業員数は2021年7月末で193名、平均年齢は34.7歳、平均勤続年数は1.5年、平均年間給与は609.5万円。

セーフィー(Safie)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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