ツクルバ（2978）：IPO上場情報
ツクルバは、デザイン × ビジネス × テクノロジーを掛けあわせて、事業展開を行っている企業です。
- cowcamo(カウカモ)事業売上高の72.1％
中古リノベーションマンションの購入サービス
ITを活用したリノベーション・中古住宅流通プラットフォーム「cowcamo（カウカモ）」において、オンラインメディアを通じた物件情報流通サービス及び自社エージェントによる仲介サービス、顧客ニーズや物件のデータを活用した売主・事業者向け支援サービスを主なサービスとして提供。
- シェアードワークプレイス事業売上高の27.9％
「働く」空間に関わる全てのソリューションを提供
リノベーションしたオフィス空間に様々なサービスを組み合わせた「働く場」をサブスクリプション型のサービスとして提供するワークスペースのシェアリングサービスを中心とした事業展開。
売上高の集計期間は2017年8月1日～2018年7月31日。
主力事業は、cowcamo事業になります。
買主側には、物件情報の提供・仲介・リノベーション事業の紹介を、売り主側には物件情報の掲載・仲介・リノベーション住宅の企画プロデュースを提供しています。
数ある中古・リノベーション住宅の中から理想の「一点もの」との出会いを提供しているサービスです。
新規発行による手取り金の使途は、広告宣伝費、システム開発費、事業拠点開発費、人材採用費及び人件費、本社拡張費及び借入金の返済に充当。
グループは同社と連結子会社の2社で構成。
設立は2011年8月。
従業員数は平成31年5月末で117名、平均年齢は30.1歳、平均勤続年数は1.7年、平均年間給与は460.5万円。
ツクルバのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ツクルバの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ツクルバの上場日
ツクルバのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2019/7/16 (火) ～ 7/22 (月) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,900円～2,050円 （抽選資金：19万円 ～ 20.5万円） | ||
| 当選口数 | 22,022口 | ||
| 発行済株式数 | 9,331,700株 | オファリングレシオ | 23.5％ |
| 公募株数 | 535,000株 | 売出株数 | 1,380,000株 |
| 吸収金額 | 45.1億円 | O.A分 | 287,200株 |
| 仮条件決定日 | 7/12 (金) | 公開価格決定日 | 7/23 (火) |
| 購入期間 | 7/24 (水) ～ 7/29 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ツクルバの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,900円～2,050円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,050円 | 初値 | 2,050円 |
| 騰落率 | 0.00％ | 倍率 | 1.00倍 |
| 初値売り損益 | 0円（2,050円 - 2,050円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ツクルバの初値予想と予想利益
ツクルバの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 1,900円 ～ 2,050円 ※抽選資金：19万円 ～ 20.5万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
1,950円 ～ 2,150円
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1万円～1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,050円あたり ※抽選資金：20.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,950円 ～ 2,150円 （1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1万円～1万円 |
初値予想アンケート
ツクルバ（2978）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（2,050円）を基準価格に修正しています。
有効回答：218票 投票期限：2019/7/30 (火) 23:59までツクルバの主幹事と幹事証券
ツクルバのIPOを取り扱っている証券会社です。
ツクルバの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 大和証券 |
95.66％ | 2,106,700株 | 4,213口 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 38,300株 | 38口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 19,100株 | 133口 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 19,100株 | 1口 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 9,500株 | 95口 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 9,500株 | 95口 |
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
ツクルバの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年7月 | 2017年7月 | 2016年7月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 531,013 | 346,851 | 223,348 |
| 経常利益 | -486,813 | -91,201 | -29,862 |
| 当期利益 | -401,721 | 27,435 | -33,507 |
| 純資産 | 446,646 | 221,055 | 191,496 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -52.19 | 3.62 | -444.06 |
| BPS※ | -31.80 | 15.89 | 1,204.45 |
| 前期比（売上高） | 53.1％ | 55.3％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
ツクルバの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 村上 浩輝 | 23.43％ | 90日/ 1.5倍 |
| 中村 真広 | 22.27％ | 90日/ 1.5倍 |
| （株）エイチ | 10.27％ | 90日/ 1.5倍 |
| 合同会社エム | 10.27％ | 90日/ 1.5倍 |
| （株）アカツキ | 6.41％ | 90日/ 1.5倍 |
| イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 | 6.16％ | 90日/ 1.5倍 |
| 佐藤 裕介 | 2.28％ | 90日/ 1.5倍 |
| 筧智 家至 | 2.26％ | |
| （株）シーラホールディングス | 2.26％ | 90日/ 1.5倍 |
| 北原 寛司 | 1.94％ | 90日/ 1.5倍 |
直近の類似IPOの上場結果
ツクルバと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：不動産業」の直近のIPO結果です。
- 2018/11/28 霞ヶ関キャピタル
… 初値売り損益：300,000円
騰落率：92.59％、倍率：1.93倍 - 2018/10/23 リーガル不動産
… 初値売り損益：59,200円
騰落率：42.90％、倍率：1.43倍 - 2018/09/20 アズーム
… 初値売り損益：340,000円
騰落率：113.33％、倍率：2.13倍 - 2018/07/25 GA technologies
… 初値売り損益：327,000円
騰落率：130.28％、倍率：2.30倍 - 2018/03/16 フェイスネットワーク
… 初値売り損益：180,000円
騰落率：128.57％、倍率：2.29倍
ツクルバのIPO分析
6月に上場したSansan（4443）の吸収金額が388億円と非常に大きいながら、良い初値をつけたことで、吸収金額が大きいIPOへの、公募割れ懸念が薄れているようです。
ただ、個人的にはSansanはビッグデータ保有で抜群の将来性＆黒字化が見える企業ですので、同社と比較するのはやや危ない気がします。
吸収金額による実績
「人と人、人と情報が交錯する「場」をつくりたい」という想いから社名を「ツクルバ」と名付けられています。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 売上高は右肩上がりだが、経常利益が微妙。
- 売出しが多い。
- 市場からの吸収金額が45億円と大きい。（参考：吸収金額による実績）
目論見書の想定仮条件は2,050円。初値予想は1,950円 ～ 2,150円としました。
予想利益は-10,000円～10,000円で、公募割れのリスクがあるIPOになります。
ワンポイント
幹事証券であるSBI証券は、抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されます。
公募割れのリスクもありますので、IPOチャレンジポイント狙いでブックビルディングに参加するのも有効な手です。
現金 2,000円がもらえる当サイト限定のお得なタイアップ企画も行っています。
