ユカリア（286A）：IPO上場情報

ユカリアの上場日

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ユカリアのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ユカリアの公開価格と初値

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、975.20円でした。

ユカリアの初値予想と予想利益

ユカリアの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

IPOの申込は、当選が平等抽選で資金力に左右されないマネックス証券がおすすめです（詳しい紹介）
カブスルのメイン証券。IPOに24回当選。銘柄スカウターやワン株も便利（当選実績）

ユカリアの主幹事と幹事証券

ユカリアのIPOを取り扱っている証券会社です。

ユカリアの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

委託幹事である岡三オンラインと三菱UFJ eスマート証券とSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し2,870,000株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

ユカリアの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2023年12月	2022年12月	2021年12月
売上高	5,441,953	3,994,570	2,895,284
営業利益	1,068,894	194,241	―
営業利益率	19.64％	4.86％	―
経常利益	1,113,256	356,167	826,803
当期利益	708,815	1,262,253	564,990
純資産	9,960,487	9,267,769	7,932,102
配当金※	―	―	―
EPS※	23.72	42.24	7,565.03
BPS※	333.28	310.10	106,163.37
前期比 （営業利益）	450.3％	―	―
前期比（売上高）	36.2％	38％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2023年12月	2022年12月
売上高	―	18,054,924	16,616,000
営業利益	―	1,899,560	865,540
営業利益率	―	10.52％	5.21％
経常利益	―	1,853,134	784,201
当期利益	―	1,051,303	980,354
純資産	―	11,764,888	10,406,788
EPS※	―	35.18	32.80
BPS※	―	362.04	324.44
前期比 （営業利益）	―	119.5％	―
前期比（売上高）	―	8.7％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

ユカリアのPERとPBR

公開価格（1,060円）で算出したPERとPBRです。

ユカリアの配当金と配当利回り

公開価格（1,060円）と配当金で算出した配当利回りです。

上位株主とロックアップ情報

ユカリアの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

ユカリアと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

ユカリアのIPO分析

超高齢社会に対応するため、国の方針により医療機関の機能転換が求められています。
医療機関の現状が目論見書に書かれておりました。

目論見書をみると医療機関は厳しい・・・
感染症の影響による医療従事者の維持・確保の困難、後継者問題、近年の建築コストの上昇により改修や建替えのコスト高。

同社グループは医療機関の経営上の課題解決・生産性向上による経営資源の最適化を推進するサービスを提供。
資金繰り改善や各種業務プロセス改善までを自社単独で支援可能な点が強み。

3つの事業、売上のバランスが良いです。シニア関連事業はシニアの入居相談や施設紹介、高齢者向け介護施設の運営。高度管理医療機器事業はコンタクトレンズの製造・販売ですが、売上高がこんなに大きいとは（利益率は低い）。

IPOとしてはグロース市場にしては調達金額の規模が大きく、荷もたれしそう。手取り金の使途は不動産の取得費用と人件費。
既存株主の売出も多いし、IPOが多くなる12月では投資資金が入りづらそうです。

事業内容としては応援したい。配当金があれば中長期目線で投資がしやすそうだと思いましたが、どうやらM&A等の成長投資を優先するよう。

【11.25追記】公開価格が仮条件の上限価格の+20％（1,272円）で決まる可能性があります。
（公開価格が仮条件の価格帯より上振れる理由は？）

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 業績は安定的（決算情報）
• 高齢化社会に向けて医療機関への総合経営支援サービスは需要あり
• M&Aのノウハウあり。上場後の活用に期待
• 需給が重く初値が上昇しづらい
• 成長をイメージしにくい事業内容
• オファリングレシオが31.2％と高い（IPOデータ）
• 市場からの吸収金額が125.6億円と大きい（IPOデータ）
• 売出比率が61.8％と高い。上位株主のうち3社は上場時に全株売出し
• 配当実績なし
• 仮条件の上限価格と前期実績（連結）によるPERは30.1倍。PBRは2.93倍（PERとPBR）
• 30億円分の親引けにより需給がその分絞られる予定
• 有利子負債依存度は42.3％
• 【12.3追記】公募株の海外販売はなしに。売出株の海外販売は287万株で売出株全体の45.1％
• 12月はIPOが多く、選別される可能性あり

11.25追記。仮条件が想定発行価格（1,020円）より3.9％の上振れ決定（1,020円 ～ 1,060円）しましたが、予想利益は-5,000円～3,000円のまま変更せず。

目論見書の想定価格は1,020円。初値予想は970円 ～ 1,050円としました。
予想利益は-5,000円～3,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

カブスルはパスする予定ですが、上場後の業績推移はチェックしていこうかと考えています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

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