ブティックス（9272）：IPO上場情報
「ブティックス」は 介護業界において、ｅコマースでの介護用品の販売、介護事業者を対象とした商談型展示会の開催や介護事業者のＭ＆Ａ仲介サービス等を提供している企業です。
- 商談型展示会事業
日本最大級の商談展示会である「CareTEX（ケアテックス）」を開催し、出展料金等を支払って出展する各種サプライヤーと、無料で招待する介護事業者とのマッチングを図っています。
介護事業者や各種サプライヤーには、事業規模が小さく情報収集力や情報発信力に課題を抱えている企業が多く、情報不足を解決するビジネスマッチングの場となっています。 - Ｍ＆Ａ仲介事業
商談型展示会の来場者の中で、Ｍ＆Ａによる事業承継ニーズを有する介護事業者に対し、Ｍ＆Ａ仲介サービスを提供しています。
約3千件の介護事業譲受希望者リストの事業者に対して、事業形態・エリア・規模等の譲受希望条件が合致する売却希望案件を紹介することで、買い手候補者の探索や成約期間の短縮を図っています。 - ＷＥＢマッチング事業
介護用品や高齢者施設向け設備・備品を取り扱う各種サプライヤーから掲載料を頂くことで、Web上の「CareTEXクラウド」に商品やサービスの情報を掲載。
介護事業者と各種サプライヤーとのマッチングが実現するサービスの提供を行っています。 - ｅコマース事業
主に一般消費者を顧客とし、介護用品等の商材を各種サプライヤーから仕入れ、一般消費者に対して「けあ太朗」や「車椅子販売センター」などの各種インターネット販売（ｅコマース）を行っています。
販売にあたり、高齢者が多いという顧客属性を考慮し、問合せ電話番号を大きく表示し、電話にて販売スタッフがお客様の立場に立って同じ画面を見ながら一緒に最適な商品探しをするという「対面販売に限りなく近い接客」にこだわり、お客様に寄り添うサービスが特徴です。
売上高の約55.2％は「ｅコマース事業」となっています。
上場により知名度が上がり、これから迎える超高齢化社会に伴い売上高も堅調に伸びていきそうです。
介護業界は内閣府発表の平成29年版高齢社会白書によると、わが国の高齢化率(総人口に占める65歳以上人口の割合)は、2016年の27.3％から2025年には30.0％に上昇すると推計されています。
設立は平成18年11月です。
従業員数は平成30年1月末で40名、平均年齢は34歳、平均勤続年数は2.3年、平均年間給与は538.3万円です。
ブティックスのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ブティックスの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ブティックスの上場日
ブティックスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/3/14 (水) ～ 3/20 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,270円～1,350円 （抽選資金：12.7万円 ～ 13.5万円） | ||
| 当選口数 | 4,761口 | ||
| 発行済株式数 | 2,324,000株 | オファリングレシオ | 20.4％ |
| 公募株数 | 200,000株 | 売出株数 | 214,000株 |
| 吸収金額 | 6.4億円 | O.A分 | 62,100株 |
| 仮条件決定日 | 3/12 (月) | 公開価格決定日 | 3/22 (木) |
| 購入期間 | 3/26 (月) ～ 3/29 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ブティックスの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,270円～1,350円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,350円 | 初値 | 3,210円 |
| 騰落率 | 137.78％ | 倍率 | 2.38倍 |
| 初値売り損益 | 186,000円（3,210円 - 1,350円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ブティックスの初値予想と予想利益
ブティックスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,270円 ～ 1,350円
※抽選資金：12.7万円 ～ 13.5万円
上限は1.5％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,700円 ～ 3,100円
（2.0倍～2.3倍） |
| 予想利益 | 13.5万円～17.5万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,170円 ～ 1,370円 ※抽選資金：11.7万円 ～ 13.7万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 2,700円 ～ 3,100円 （2.0倍～2.3倍） |
| 予想利益 | 13.3万円～17.3万円 |
ブティックスの主幹事と幹事証券
ブティックスのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 備考 | 投資資金に関係ない一人一票制の「公平抽選」で 庶民でも当選確率が期待できる「マネックス証券」や「SMBC日興証券」、抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせる「IPOチャレンジポイント」が付与される「SBI証券」がおすすめです。 当選口数が少なく、公募割れリスクも低いと想定されますので積極的に応募していきましょう。 |
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抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
ブティックスの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年3月 | 2016年3月 | 2015年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,112,504 | 930,211 | 882,281 |
| 経常利益 | 66,721 | 30,537 | 47,902 |
| 当期利益 | 47,779 | 19,745 | 31,529 |
| 純資産 | 184,645 | 95,203 | 74,177 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 25.79 | 13.65 | 21.90 |
| BPS※ | 86.93 | 64.63 | 51.18 |
| 前期比（売上高） | 19.6％ | 5.4％ | ― |
直近の類似IPOの上場結果
ブティックスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：小売業」の直近のIPO結果です。
- 2018/03/29 和心
… 初値売り損益：285,500円
騰落率：167.94％、倍率：2.68倍 - 2017/12/12 一家ダイニングプロジェクト
… 初値売り損益：425,000円
騰落率：173.47％、倍率：2.73倍 - 2017/10/25 シルバーライフ
… 初値売り損益：213,000円
騰落率：85.20％、倍率：1.85倍 - 2017/07/19 ユニフォームネクスト
… 初値売り損益：384,000円
騰落率：137.14％、倍率：2.37倍 - 2017/03/21 力の源HD
… 初値売り損益：163,000円
騰落率：271.67％、倍率：3.72倍
ブティックスのIPO分析
介護業界は内閣府発表の平成29年版高齢社会白書によると、わが国の高齢化率(総人口に占める65歳以上人口の割合)は、2016年の27.3％から2025年には30.0％に上昇すると推計されています。
介護サービスの需要が拡大していることを背景に、介護事業者並びに各種サプライヤーの新規参入意欲は引き続き旺盛である一方、オーナー社長の高齢化に伴う後継者問題や平成27年4月からの介護報酬改定に伴う介護報酬の引き下げ等の影響を背景としたＭ＆Ａによる事業承継への期待が高まっているとみられます。
業種的には時代背景とマッチしており、超高齢化社会に向けて活躍を期待したい企業になります。
同社の経営理念です。
- マッチングの満足度を最大化する
- 新しいサービスの創造で新しい市場を創造する
- 利益を伸ばし続けることがみんなの幸せになる
- 不正を行わず、誠実にビジネスを行う
- 変わらず生き続けるために変わり続ける
参考までに
2018.3.4 追記。評価は 最も高い「Ｓ」となりました。
公募割れリスクも低いと想定されますので、積極的に引受幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いたいところです。
想定の仮条件は「1,170円 ～ 1,370円」。想定の初値予想は「2,700円 ～ 3,100円」となっています。
予想上限にて「初値売り」をすると17.3万円の利益になりそうです。
公募割れリスクも低いと想定されますので、積極的に引受幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いたいところです。
IPOにおすすめの証券会社
