Retty(レッティ)(7356):IPO上場情報と初値予想

Retty(レッティ)

Retty(レッティ)は、実名型のグルメプラットフォームを運営している企業です。

Rettyの特徴

※詳細は企業紹介にて。


Retty(レッティ)の上場日

B
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2020/10/30 (金) 証券コード 7356
市場 東証マザーズ 業種 サービス業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
Retty(レッティ)(7356)
時価総額 12,758百万円(公募価格で計算)

Retty(レッティ)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2020/10/15 (木) ~ 10/21 (水)

仮条件 1,150円~1,180円 (抽選資金:11.5万円 ~ 11.8万円)
当選口数 55,413口
発行済株式数 10,812,504株 オファリングレシオ 51.2%
公募株数 200,000株 売出株数 4,618,600株
吸収金額 65.3億円 O.A分 722,700株
仮条件決定日 10/13 (火) 公募価格決定日 10/22 (木)
購入期間 10/23 (金) ~ 10/28 (水)
備考

売出の4,618,600株のうち、国内販売数が3,592,300株、海外販売数は1,026,300株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

Retty(レッティ)の公募価格と初値

仮条件 1,150円~1,180円
公募価格 1,180円 初値 (初値予想)1,180円 ~ 1,530円※10/13 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)0円~35,000円※10/13 修正

Retty(レッティ)の初値予想と予想利益

Retty(レッティ)の初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後

仮条件

1,150円 ~ 1,180円 ※抽選資金:11.5万円 ~ 11.8万円
上限は2.6%上ブレ↑

初値予想 1,180円 ~ 1,530円※10/13 修正
予想利益 0円~3.5万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,150円あたり ※抽選資金:11.5万円あたり
初値予想 1,150円 ~ 1,500円
予想利益 0円~3.5万円
送信中...

初値予想アンケート

Retty(レッティ)(7356)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,150円)を基準価格としています。

有効回答:484   投票期限:2020/10/29 (木) 23:59まで
3倍以上(3,450円以上)
239票  49%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(2,875円以上~3,450円未満)
33票  7%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,300円以上~2,875円未満)
33票  7%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,725円以上~2,300円未満)
61票  13%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,380円以上~1,725円未満)
53票  11%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,150円以上~1,380円未満)
30票  6%
投票済み

公募割れ(1,150円未満)
35票  7%
投票済み

Retty(レッティ)の主幹事と幹事証券

Retty(レッティ)のIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
大和証券
83.49% 4,626,200株 11,565口
主幹事
SMBC日興証券
12.17% 674,600株 674口
SBI証券 2.17% 120,400株 842口
野村證券 0.87% 48,100株 48口
みずほ証券 0.43% 24,000株 24口
岩井コスモ証券 0.35% 19,200株 19口
いちよし証券 0.35% 19,200株 1口
エース証券 0.17% 9,600株 0口

※海外販売数は1,026,300株。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。


Retty(レッティ)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2019年9月 2018年9月 2017年9月
売上高 2,268,123 1,690,541 1,268,337
経常利益 99,899 -221,021 -392,198
当期利益 155,849 -230,421 -427,377
純資産 692,754 536,905 758,623
配当金
EPS 16.68 -24.66 -365.93
BPS -120.97 -137.65 -1,501.15
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

Retty(レッティ)の上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
武田和也 29.40% 180日間
YJ2号投資事業組合 13.12% 180日間
JAPAN VENTURES I L.P. 10.32%
AT-Ⅰ投資事業有限責任組合 7.19% 180日間 / 1.5倍
WiL Fund I, L.P. 6.22%
CA Startups Internet Fund 1号 投資事業有限責任組合 3.96%
テクノロジーベンチャーズ3号投資事業有限責任組合 3.84%
PC投資事業有限責任組合 3.35% 180日間
NTTインベストメント・パートナーズファンド3号投資事業有限責任組合 3.30%
長束鉄也 3.17% 180日間

直近の類似IPOの上場結果

Retty(レッティ)と市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証マザーズ」かつ「業種:サービス業」のIPO結果です。

  • 2020/07/15 KIYOラーニング
    初値売りによる損益:306,000円
    (騰落率:133.04%、倍率:2.33倍)
  • 2020/07/07 Branding Engineer
    初値売りによる損益:243,000円
    (騰落率:495.92%、倍率:5.96倍)
  • 2020/06/30 グッドパッチ
    初値売りによる損益:206,700円
    (騰落率:299.57%、倍率:4.00倍)
  • 2020/03/31 Macbee Planet
    初値売りによる損益:51,800円
    (騰落率:28.31%、倍率:1.28倍)
  • 2020/03/30 NexTone
    初値売りによる損益:-4,000円
    (騰落率:-2.35%、倍率:0.98倍)

上場日の初値決定前の気配運用

Retty(レッティ)(7356)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公募価格 上限価格 下限価格
1,180円
2,714円
885円
  • 上限価格:更新値幅 59円、更新時間 10分。
  • 下限価格:通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は1,085.60円になります。
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安になります。

初値決定後の上限(下限)価格は、初値をもとにした制限値幅の価格になります。

IPOのポイント

月間利用者数は、コロナ禍の影響で一時的に減少したものの、ピーク時の91%まで戻しています。

月間利用者数の推移

有料店舗数は7月から増加傾向に転じています。
なお、緊急事態宣言の発令期間中に有料店舗の解約率上昇を抑制するために、月額利用料の免除施策を行っています。

有料店舗数の推移

飲食店に関する事業内容なので、今後の見通しが非常に気になるところですが、目論見書にて影響と回復について書かれています。

コロナ禍の影響と回復

同社のDXに関連した新商品は何かというと、モバイルオーダーや従量課金による商品の開発だそうです。
(上場により調達した資金が充当される予定)

個人の感想としては、事業内容的にコロナ禍がピンチであることは間違いないと思います。
その上で、飲食店のDX化とどう共存して将来性を見せられるかがカギとなっていきそうです。

上場により調達した資金の使途はこちら。

①事業拡大に向けた人件費及び採用費用として170百万円、②当社と契約した飲食店増加に向けた代理店の体制構築への投資として400百万円、③新商品の開発に向けた投資として260百万円、④海外事業に向けた投資として200百万円を充当し、残額は運転資金のために借入れた長期借入金の返済に充当する予定であります。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

  • IPOで人気のあるIT関連企業。
  • 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
  • 新型コロナウィルスの影響をうける事業内容。
  • オファリングレシオが51.2%とやや高い。
  • 市場からの吸収金額が65.3億円と非常に大きい。吸収金額による実績
  • ベンチャーキャピタルの保有株が多い。また、上場時の各VCの売出割合も70%~100%と高い。(売出で資金回収?)
  • 売出しが多い。(95.8%)
  • 有料店舗数の今後の解約率(緊急事態宣言化は無料対応)
  • 現状をとるか、将来性をとるかで評価が分かれそう。

10.13追記。仮条件は1,150円 ~ 1,180円に決定。(想定価格1,150円より2.6%上ブレ↑
初値予想を1,180円 ~ 1,530円に修正。予想利益は0円~3.5万円です。

最近のIPOの中でも弱めに仮条件が決定しました。

目論見書の想定仮条件は1,150円。初値予想は1,150円 ~ 1,500円としました。
予想利益は0円~3.5万円です。

コロナ禍前の上場なら、評価は「A」だったと思います。上場のタイミングって難しいですね!

評価と利益予想は渋めにしましたが、カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加します。

ワンポイント

共同主幹事にSMBC日興証券が入っています。
資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券も幹事証券です。
現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。

企業紹介

Retty(レッティ)は、実名型のグルメプラットフォームを運営している企業です。

「食」の好みは人により千差万別であり、信頼できる「ヒト」から飲食店を探すのがベストであるという考えに基づいて「Retty」を設計・運用。各ユーザーの好みに合わせて最適化された飲食店情報が提供されます。

Rettyの特徴

飲食店側においても、点数評価ではないオススメ口コミ情報が掲載されることから、受け入れやすい仕様となっています。

飲食店に販促ツールを提供することによる月額の利用料と、タイアップやアドテクによる広告コンテンツから収益を得ています。

2つのサービスを展開

第10期事業年度の四半期ごとの業績の推移はこちら。

業績の推移

設立は2010年11月。
従業員数は2020年8月末で132名、平均年齢は30.3歳、平均勤続年数は2.8年、平均年間給与は620.5万円。

Retty(レッティ)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
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