グッドパッチ（7351）：IPO上場情報

2020-07-09

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

グッドパッチは、UI/UX デザイン支援事業を行っている企業です。

Web・スマートフォンサービスなどのデジタルプロダクトに関わる様々なデザインについて、顧客企業にサービスを提供。

UIとは、ユーザーインターフェイスのこと。
パソコンやスマホの画面にうつるWebサイトのデザインや空白、フォントなど。
UXとは、ユーザーエクスペリエンスのこと。
Webサイトを見たときに得られる体験や経験。感想。

カンタンに事業を説明すると、見やすく・使いやすいをテーマに、Webサイトやスマートフォンアプリのデザイン・設計をしています。

実績として、宅配の出前館や、ネット印刷のラクスルなど。

デザインパートナー事業
- 1,323,753（千円）（売上高の78.6％）
主にWebサイトやスマートフォンアプリケーションなどのデジタルプロダクトのデザイン開発を進めたい顧客企業に対し、同社のUXデザイナー及びUIデザイナーがデザインプロジェクトをリードしながらデザインプロセスを遂行し、顧客企業が真に必要とするUI/UXデザインの実現を支援し、顧客企業の成長にデザインで貢献。
デザインプラットフォーム事業
- 359,515千円（売上高の21.4％）
デザインパートナー事業によって行われるUI/UXデザイン支援を様々な側面からバックアップ。
リモートコラボレーションの可能性を広げるクラウドワークスペース「Strap」など。

売上高の集計期間は2018年9月1日～2019年8月31日。

デザインプラットフォーム事業にある「Strap」は、ホワイトボードを見ながらチーム全員で情報を共有し作業するような空間をオンラインで実現します。

グループは同社と連結子会社2社で構成。

設立は2011年9月。
従業員数は2020年4月末で174名、平均年齢は32.1歳、平均勤続年数は1.8年、平均年間給与は562.7万円。

グッドパッチのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、グッドパッチの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

グッドパッチの上場日

上場日	2020/6/30(火)	証券コード	7351
市場	東証マザーズ	業種	サービス業
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	グッドパッチ（7351）
時価総額	49.5億円（公開価格で計算） 197.8億円（初値で計算）

グッドパッチのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2020/6/15 (月) ～ 6/19 (金)
仮条件	610円～690円（抽選資金：6.1万円～ 6.9万円）
当選口数	7,587口
発行済株式数	7,173,260株	オファリングレシオ	10.5％
公募株数	308,900株	売出株数	350,900株
吸収金額	5.2億円	O.A分	98,900株
仮条件決定日	6/11 (木)	公開価格決定日	6/22 (月)
購入期間	6/23 (火) ～ 6/26 (金)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

グッドパッチの公開価格と初値

仮条件	610円～690円
公開価格	690円	初値	2,757円
騰落率	299.57％	倍率	4.00倍
初値売り損益	206,700円（2,757円 - 690円）× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

グッドパッチの初値予想と予想利益

グッドパッチの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件	610円～ 690円 ※抽選資金：6.1万円～ 6.9万円上限は13.1％上ブレ↑
初値予想	1,040円～ 1,400円※6/11 修正（1.5倍～2.0倍）
予想利益	3.5万円～7.1万円

想定価格と初値予想

想定価格	610円あたり ※抽選資金：6.1万円あたり
初値予想	920円～ 1,220円（1.5倍～2.0倍）
予想利益	3.1万円～6.1万円

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初値予想アンケート

グッドパッチ（7351）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（690円）を基準価格に修正しています。

有効回答：285票投票期限：2020/6/29 (月) 23:59まで

3倍以上（2,070円以上）

97票 34％

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投票済み

2.5倍以上～3倍未満（1,725円以上～2,070円未満）

16票 6％

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投票済み

2倍以上～2.5倍未満（1,380円以上～1,725円未満）

61票 21％

投票する

投票済み

1.5倍以上～2倍未満（1,035円以上～1,380円未満）

57票 20％

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投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（828円以上～1,035円未満）

22票 8％

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投票済み

1倍以上～1.2倍未満（690円以上～828円未満）

11票 4％

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投票済み

公募割れ（690円未満）

21票 7％

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投票済み

グッドパッチの主幹事と幹事証券

グッドパッチのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	大和証券
引受幹事証券	SBI証券

グッドパッチの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事大和証券	91.33％	692,900株	1,732口
SBI証券	8.67％	65,800株	460口

現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。

グッドパッチの決算情報

単独財務情報（単位/千円）

決算期	2019年8月	2018年8月	2017年8月
売上高	1,401,731	1,163,040	643,694
経常利益	93,693	-40,072	-257,912
当期利益	68,507	-50,528	-275,284
純資産	483,397	414,889	465,418
配当金※	―	―	―
EPS※	9.98	-7.36	-2,229.61
BPS※	70.42	60.44	-3,265.22

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/千円）

決算期	―	2019年8月	2018年8月
売上高	―	1,683,269	1,371,260
経常利益	―	83,678	-11,726
当期利益	―	57,389	-22,219
純資産	―	463,396	411,024
EPS※	―	8.36	-3.24
BPS※	―	67.51	59.88

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

グッドパッチの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名	比率	ロックアップ
土屋尚史	42.43％	180日
DG Lab １号投資事業有限責任組合	10.57％	90日/ 1.5倍
（株）DGベンチャーズ	10.57％	90日/ 1.5倍
（株）ブルーローズ	8.24％	180日
FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合	7.93％	90日/ 1.5倍
SalesforceVentues LLC	3.08％	90日/ 1.5倍
MSIVC2016V投資事業有限責任組合	2.64％	90日/ 1.5倍
實方ボリス	2.14％	180日
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合	1.62％	90日/ 1.5倍
松岡毅	0.92％	180日

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

グッドパッチと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。

2020/03/31 Macbee Planet
… 初値売り損益：51,800円
騰落率：28.31％、倍率：1.28倍
2020/03/30 NexTone
… 初値売り損益：-4,000円
騰落率：-2.35％、倍率：0.98倍
2020/03/26 アディッシュ
… 初値売り損益：87,100円
騰落率：70.81％、倍率：1.71倍
2020/03/17 リビングプラットフォーム
… 初値売り損益：-35,000円
騰落率：-8.97％、倍率：0.91倍
2020/03/13 リグア
… 初値売り損益：-4,000円
騰落率：-2.05％、倍率：0.98倍

グッドパッチのIPO分析

売上の7割はデザインパートナー事業（受託事業）。

UI/UXは、いまや事業にとって気を遣うべき大切なポイント。
使い勝手が悪く、見づらければ消費者は再利用しません。

実績をみると、出前館のUI/UXの改良も行っているようです。
一覧のUIが変更されていますが、使い勝手向上って大事ですよね。

（グッドパッチのHPより）

売上高は右肩上がりで、経常利益は2019年（第8期）から黒字転換しています。

主力のデザインパートナー事業は、ヨーロッパ全土でのビジネス展開のために、ドイツに連結子会社であるGoodpatchGmbHを事業拠点があります。

デザインプラットフォーム事業にある「Strap」は、ホワイトボードを見ながらチーム全員で情報を共有し作業するような空間をオンラインで実現します。コロナ禍の上場において認知度の高まりも期待されます。

IT専門の調査会社のIDCによる調査結果によると、UI/UXデザイン支援に関連した領域（UI/UXデザイン市場）については年平均成長率14.4％、市場規模では484億USドル(2018年）から950億USドル（2023年）に拡大すると予測されています。

新型コロナウイルス感染症が及ぼす影響について、同社の認識は次の通りです。（太字はカブスルにて強調）

デザインプロジェクトのリモートワークによる実施（在宅勤務）の原則化やセミナー等のイベントのオンライン実施のほか、フルリモートによるデザイン支援「GoodpatchAnywhere」のさらなる推進、並びに新SaaSオンラインコラボレーションソフトウェアの開発等による対策を講じており、事業の運営を見直すべき事象は現時点において認識しておりません。

参考までに

評価は下記を考慮して、人気が高い「Ａ」に設定しました。

コロナ禍の影響がどこまで続くのか見えず、やや弱気の評価と予想です。（例年ならＳ評価）