テノ.ホールディングス（7037）：IPO上場情報
テノ.ホールディングスは 直営保育所・受託保育所の運営、幼稚園や保育所に対する保育士派遣、ベビーシッターサービス・ハウスサービスの提供、tenoSCHOOL（テノスクール）の運営等を行っている企業です。
同社グループは、純粋持株会社である同社、連結子会社の株式会社テノ．コーポレーション及び連結子会社の株式会社テノ．サポートにより構成。
株式会社テノ．コーポレーションが公的保育事業における公的保育所の運営、株式会社テノ．サポートが受託保育事業における受託保育所の運営のほか、その他の幼稚園や保育所に対する保育士派遣、ベビーシッターサービスの提供、ハウスサービスの提供を行っています。
- 公的保育事業売上高の62.9％
主に国の社会課題となっている待機児童解消に貢献することを目的に事業展開を行って います。 - 受託保育事業売上高の32.4％
女性の就業率が高まる中で、病院や企業等も人材確保のために保育サービスが必要となっています。
そこで受託保育事業では、病院や企業等で勤める従業員の「仕事」と「子育て」の両立支援を目的に事業展開を行っています。 - その他売上高の4.7％
公的保育所や受託保育所の運営のほか、女性の育児・家事・介護を支援する家庭総合サービスとして幼稚園や保育園等に対する保育人材の派遣、ベビーシッターサービスの提供、ハウスサービスの提供、tenoSCHOOL（テノスクール）の運営等を行っています。
売上高の集計期間は平成30年1月1日～平成30年6月30日。
女性の社会進出の高まりを受けた保育需要の増加傾向が継続しており、政府・自治体による政策的な各種支援が相次いで展開されています。
女性の社会進出や待機児童の解消は政策テーマにもなっており、その手助けの一助となる同社サービスにも注目度が集まりそうです。
テノHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、テノHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
テノ.ホールディングスの上場日
| 上場日 | 2018/12/21(金) | 証券コード | 7037 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | テノ.ホールディングス（7037） | ||
| 時価総額 | 28億円（公開価格で計算） 35億円（初値で計算） |
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テノ.ホールディングスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/12/5 (水) ～ 12/11 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,870円～1,920円 （抽選資金：18.7万円 ～ 19.2万円） | ||
| 当選口数 | 4,025口 | ||
| 発行済株式数 | 1,460,000株 | オファリングレシオ | 27.5％ |
| 公募株数 | 350,000株 | 売出株数 | 0株 |
| 吸収金額 | 7.7億円 | O.A分 | 52,500株 |
| 仮条件決定日 | 12/4 (火) | 公開価格決定日 | 12/12 (水) |
| 購入期間 | 12/13 (木) ～ 12/18 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
テノ.ホールディングスの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,870円～1,920円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,920円 | 初値 | 2,400円 |
| 騰落率 | 25.00％ | 倍率 | 1.25倍 |
| 初値売り損益 | 48,000円（2,400円 - 1,920円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
テノ.ホールディングスの初値予想と予想利益
テノ.ホールディングスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,870円 ～ 1,920円
※抽選資金：18.7万円 ～ 19.2万円
上限は1.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
2,300円 ～ 3,000円
（1.2倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 3.8万円～10.8万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,900円あたり ※抽選資金：19万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 2,300円 ～ 3,000円 （1.2倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 4万円～11万円 |
テノ.ホールディングスの主幹事と幹事証券
テノ.ホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 委託幹事証券 | |
| 備考 | 主幹事は野村證券です。 他にも、1人1票の公平抽選で 資金力にかかわらず当選が期待できるマネックス証券や、抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。 追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。 |
テノ.ホールディングスの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
89.00％ | 311,500株 | 311口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 3.00％ | 10,500株 | 10口 |
| みずほ証券 | 2.00％ | 7,000株 | 7口 |
| FFG証券 | 2.00％ | 7,000株 | 0口 |
| マネックス証券 | 1.00％ | 3,500株 | 35口 |
| SBI証券 | 1.00％ | 3,500株 | 24口 |
| 岡三証券 | 1.00％ | 3,500株 | 3口 |
| 西日本シティTT証券 | 1.00％ | 3,500株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインとauカブコム証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
テノ.ホールディングスの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 | 2015年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 300,000 | 174,000 | ― |
| 経常利益 | 60,059 | 10,513 | -1,594 |
| 当期利益 | 42,969 | 6,885 | -1,731 |
| 純資産 | 569,975 | 527,006 | 520,120 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 38.71 | 6.20 | -361.86 |
| BPS※ | 513.49 | 474.78 | 93,715.38 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,678,939 | 4,776,160 |
| 経常利益 | 152,750 | 89,979 |
| 当期利益 | 96,636 | 49,388 |
| 純資産 | 653,133 | 556,497 |
| EPS※ | 87.06 | 44.49 |
| BPS※ | 588.41 | 501.35 |
直近の類似IPOの上場結果
テノ.ホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2018/12/18 テクノスデータサイエンス・エンジニアリング
… 初値売り損益：315,000円
騰落率：98.44％、倍率：1.98倍 - 2018/12/11 ピアラ
… 初値売り損益：248,000円
騰落率：97.25％、倍率：1.97倍 - 2018/12/11 アルー
… 初値売り損益：64,000円
騰落率：46.72％、倍率：1.47倍 - 2018/10/10 CRG HD
… 初値売り損益：71,200円
騰落率：63.57％、倍率：1.64倍 - 2018/10/03 ブリッジインターナショナル
… 初値売り損益：261,000円
騰落率：112.99％、倍率：2.13倍
テノ.ホールディングスのIPO分析
今年の9月に上場予定でしたが、上場の2日前に東証側にて確認事項があるとして、IPO承認を取り消されました。
上場中止したIPO
再審査を得て、12月に早くも上場となりました。9月と比べて変更された点は主に2つです。
- 売出し株が50,000株から0株に。（IPOとしては好感度UP)
- 公開価格が4,600円でしたが、想定の仮条件は1,900円あたりとかなり引き下げられました。（これも好感度UP)
また、これらにより市場からの調達金額も小さくなっています。
同社グループは下記を経営理念として、事業展開を行っています。
- 「私たちは、女性のライフステージを応援します。」
- 「私たちは、相手の立場に立って考えます。」
- 「私たちは、コンプライアンスを推進します。」
- 「私たちは、事業を通して社会貢献致します。」
女性らしさと力強さが感じ取れる経営理念だと個人的に思います。
また、事業コンセプトも下記を打ち出しております。
当社グループは、“女性”が育児をしても、家事をしても、介護をしてもなお、働き続けるためには、「いったい何が必要なのか」を基本に事業展開してまいりました。
豊かな社会を築くためにはきっと、あらゆる場面でさまざまな発想をもっと男女が知恵を出し合うことが必要です。
そういった「より私らしく」と願う女性たちに対してサービスを提供することを事業コンセプトとしております。
事業内容、事業コンセプト共に応援したくなるような内容ですね。
ベンチャーキャピタルの保有割合が高いので、売り圧力は ある程度 強い思われます。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 女性の社会進出や待機児童の解消という政策テーマとマッチ。
- 市場からの調達金額が小さいこと。
- 9月に上場予定から中止となったが、再度 上場が認められたこと。
- ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップが解除されること。
- 12月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。
目論見書の想定仮条件は1,900円。初値予想は2,300円 ～ 3,000円としました。
予想利益は上限で11万円の利益です。
再チャレンジ案件ですが9月よりも条件は良くなっており、公募割れリスクは低くなりそうです。
幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いましょう。
ワンポイント
主幹事証券は大手の野村證券。
主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数（割当数）も主幹事が一番多いです。
また、野村證券ではIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという庶民にとって嬉しいシステムを採用している証券会社なので気軽に参加も可能です！
IPOの抽選資金不要で庶民に有難い証券会社
気軽に運試し出来ますので 参加しておきたい証券会社です。
他にも、1人1票の公平抽選で 資金力にかかわらず当選が期待できるマネックス証券や、抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
IPOにおすすめの証券会社
追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。
IPOの抽選時に資金が必要ない証券会社ですので、気軽に運だめしで参加しましょう～。
