FIXER(5129):IPO上場情報と初値予想

FIXER

FIXERは、プロジェクト型サービス(新規システム開発や既存システムのクラウド移行)によってクラウドネイティブなシステムを構築し、クラウドサービスのライセンスのリセール、マネージドサービス(保守・運用)を提供し、SaaSでの事業も展開している企業です。

事業内容

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


FIXERの上場日

C
  • 業績:好調
  • IPO人気:あり
  • オファリングレシオ:低い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい
  • ロックアップ:あり

上場日 2022/10/6 (木) 証券コード 5129
市場 東証グロース 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス FIXER(5129)
時価総額
19,112百万円(公開価格で計算)

FIXERのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2022/9/16 (金) ~ 9/26 (月)

仮条件 1,280円~1,340円 (抽選資金:12.8万円 ~ 13.4万円)
当選口数 23,000口
発行済株式数 14,263,200株 オファリングレシオ 16.1%
公募株数 600,000株 売出株数 1,400,000株
吸収金額 30.8億円 O.A分 300,000株
仮条件決定日 9/15 (木) 公開価格決定日 9/27 (火)
購入期間 9/28 (水) ~ 10/3 (月)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

FIXERの公開価格と初値

仮条件 1,280円~1,340円
公開価格 1,340円 初値 (初値予想)1,400円 ~ 1,600円※9/15 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)6,000円~26,000円※9/15 修正

FIXERの初値予想と予想利益

FIXERの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,280円 ~ 1,340円 ※抽選資金:12.8万円 ~ 13.4万円
上限は4.7%上ブレ↑
初値予想 1,400円 ~ 1,600円※9/15 修正
(1.0倍~1.2倍)
予想利益 6,000円~2.6万円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,280円あたり ※抽選資金:12.8万円あたり
初値予想 1,530円 ~ 1,790円 (1.2倍~1.4倍)
予想利益 2.5万円~5.1万円
送信中...

初値予想アンケート

FIXER(5129)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(1,340円)を基準価格に修正しています。

有効回答:243   投票期限:2022/10/5 (水) 23:59まで
3倍以上(4,020円以上)
49票  20%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,350円以上~4,020円未満)
17票  7%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,680円以上~3,350円未満)
72票  30%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(2,010円以上~2,680円未満)
46票  19%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,608円以上~2,010円未満)
34票  14%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,340円以上~1,608円未満)
7票  3%
投票済み

公募割れ(1,340円未満)
18票  7%
投票済み

FIXERの主幹事と幹事証券

FIXERのIPOを取り扱っている証券会社です。

FIXERの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
野村證券
90.43% 2,080,000株 2,080口
みずほ証券 6.96% 160,000株 160口
SBI証券 0.87% 20,000株 120口
SMBC日興証券 0.87% 20,000株 20口
マネックス証券 0.43% 10,000株 100口
松井証券 0.43% 10,000株 70口

委託幹事であるSBIネオトレード証券LINE証券は、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


FIXERの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年8月 2020年8月 2019年8月
売上高 3,606,449 2,960,695 2,551,390
経常利益 314,888 328,230 58,959
当期利益 196,212 142,778 31,171
純資産 1,716,606 1,520,393 146,523
配当金
EPS 14.36 10.69 742.18
BPS 37.74 23.38 3,451.15
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

FIXERの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
松岡 清一 代表取締役社長 9,970,200
66.47%
1,000,000 90日
北村 健 1,800,000
12.00%
400,000 90日
平田 実 945,000
6.30%
(945,000)
- 90日
株式会社mam 代表取締役社長が議決権の過半数を所有する会社 663,300
4.42%
- 90日
株式会社SMBC信託銀行 555,300
3.70%
- 90日
FIXER従業員持株会 372,300
2.48%
- 180日
Wing2号成長支援投資事業有限責任組合 VC 166,500
1.11%
- 90日
株式会社北國銀行 111,000
0.74%
- 90日
磐前 豪 取締役 28,200
0.19%
(3,600)
- 90日
野村 隆志 取締役 24,000
0.16%
(24,000)
- 90日
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

FIXERと市場と業種が同じIPOの上場結果。

直近の「市場:グロース」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

  • 2022/09/30 グッピーズ初値売り損益:47,000円
    (騰落率:30.32%、倍率:1.30倍)
  • 2022/09/29 ポーターズ初値売り損益:170,500円
    (騰落率:108.60%、倍率:2.09倍)
  • 2022/09/28 ファインズ初値売り損益:90,300円
    (騰落率:50.17%、倍率:1.50倍)
  • 2022/09/16 eWeLL初値売り損益:221,000円
    (騰落率:130%、倍率:2.30倍)
  • 2022/07/28 unerry初値売り損益:171,000円
    (騰落率:132.56%、倍率:2.33倍)

上場日の初値決定前の気配運用

FIXER(5129)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公開価格 上限価格 下限価格
1,340円
3,085円
(上場1日目)
1,005円
  • 上限価格:
    更新値幅 67円、更新時間 10分。
  • 下限価格:
    通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は1,232.80円
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安に。

上場日のストップ高は、初値を基にした価格。

IPOのポイント

2008年9月創業。プロジェクト型サービスにおける大規模開発案件(数千万円/月レベル)を通じて、さまざまなノウハウや汎用化したプログラムを蓄積。

政府・自治体や金融機関といった、セキュリティ要件が厳しい顧客にも活用。
厚生労働省・新型コロナウイルス感染者等情報把握・管理支援システム(HER-SYS/ハーシス)など。

2022年8月期は、新型コロナウイルスの感染者急増によるインフラ強化に伴う、リセール・マネージドサービスの売上増加、自動架電サービスの利用増加に伴うSaaSの売上増加により、売上依存度が高くなっており、2022年8月期第3四半期累計期間の売上高合計に占める厚生労働省の割合は約70.4%。(2021年8月期は同内容で46.3%が厚生労働省案件)

販売実績

この売上は HER-SYSと自動架電サービスの利用回数、利用システムの継続によって変動するため、同社の経営成績および財政状態に悪影響を与える可能性ありとのこと。

いわばコロナ禍の特需といえそうですが、厚生労働省との実績は大きいですよね。今後にもつながりそう。

事業ごとの売上高の推移。

事業ごとの売上高推移

事業ごとの利益率はこちら。中核事業はマネージドサービス。

事業ごとの利益率

今後の業績については、同社による2023年8月期の業績予想では売上高、経常利益共に落ちる予定です。
理由としてはHER-SYSの追加開発の減少など。(保守的予想とのこと)

2023年8月期の業績予想

前期実績と想定価格で算出したPERは89.1倍。
2022年8期の業績予想値で算出したPERは12.8倍。

代表取締役で発行済株式総数の77.8%の議決権を所有。(個人、法人合わせて)

IPOとしては需給的にやや値動きは軽そうに見えますが、今後の業績をどう捉えるかで投資判断は分かれそう。
【9.13追記】河野デジタル大臣が、全数把握簡素化で「COCOA」の機能を停止する方針を明らかに。
「HER-SYS」の運用見直しによるもので同社にも影響あり。

参考までに

「COCOA」の機能を停止する方針を受け、評価を「B」から「C」に一段、引き下げました。
評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的。ただしコロナ特需もあり(決算情報
  • IPOで人気のあるIT関連企業
  • 厚生労働省への導入実績
  • オファリングレシオが16.1%と低いオファリングレシオによる実績
  • 10月は例年IPOが少ない(ただし、今年は9月が少なくズレこんでくる可能性もあり)
  • 【9.13追記】河野デジタル大臣が「COCOA」の機能を停止する方針を明らかに。「HER-SYS」の運用見直し
  • 2023年8月期の業績予想(前期比)は、売上高7,718百万円(-27.2%)、営業利益1,415百万円(-35.4%)
  • 市場からの吸収金額が30.8億円とやや大きい吸収金額による実績
  • 売出比率が70%と高い
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 新型コロナウィルスの収束が未定
  • 想定価格と2022年8月の予想実績によるPERは12.8倍。前期実績で計算するとPER89.1倍

9.15追記。仮条件が想定発行価格(1,280円)よりやや上振れ決定(1,280円 ~ 1,340円)しましたが、利益予想は6,000円~2.6万円に引き下げました。

新型コロナウィルスの全数把握簡素化で「COCOA」の機能を停止する方針を明らかにしたことで、同社の印象はやや悪く。
なお、同社では業績予想も保守的にしていますが、それでも心理的影響はありそうです。

目論見書の想定仮条件は1,280円。初値予想は1,530円 ~ 1,790円としました。
予想利益は2.5万円~5.1万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事証券は大手の野村證券

主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数(割当数)も主幹事が一番多いです。

また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

同じく、松井証券抽選資金が不要です。
IPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています。(5割目標)

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券SMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに68回当選しています。(全当選数の59.1%)

追加の委託幹事としてLINE証券が決まりました。
2021年5月末からIPOの取り扱いを発表したばかり。いまならライバルが少なく、IPO当選の狙い目になります。(カブスルは1回当選)

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

FIXER(フィクサー)は、プロジェクト型サービス(新規システム開発や既存システムのクラウド移行)によってクラウドネイティブなシステムを構築し、クラウドサービスのライセンスのリセール、マネージドサービス(保守・運用)を提供し、SaaSでの事業も展開している企業です。

事業内容
  • プロジェクト型サービス
    顧客の要件に基づき、クラウドベースのシステムをプロジェクト型で構築
  • リセール
    パブリッククラウドベンダー(主にMicrosoft・一部AWS)から、クラウドやソフトウエアライセンスを仕入販売
  • マネージドサービス
    顧客のクラウドを預かり、運用・保守・障害対応をサービスとして提供
  • SaaS
    過去の案件で開発した共通化可能な機能を、SaaSとして提供

中核事業はパブリッククラウドのマネージドサービス。

マネージドサービスの主たる基盤であるパブリッククラウドMicrosoft Azure は、クラウドサービスの世界シェアで2018年にAWSを逆転して首位に立っており、高い成長率を維持。

設立は2008年9月。
従業員数は2022年7月末で195名、平均年齢は28.3歳、平均勤続年数は2.6年、平均年間給与は523.7万円。

FIXERの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

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抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


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