ヤプリ（4168）：IPO上場情報
ヤプリは、アプリ開発技術がなくてもノーコード（プログラミング不要）でネイティブアプリを開発、運用できるクラウド型のアプリ運営プラットフォーム「Yappliシステム」を提供している企業です。
世界的にも珍しいスマートフォンアプリを開発するプラットフォームを提供。
Yappliシステムを利用することで、導入企業側にアプリ開発技術が無くても、ドラッグ・アンド・ドロップなど直感的な操作でデザインの設計、変更、機能の登録、プッシュ通知の送信などiOSとAndroidの２つのネイティブアプリの開発、運用が同時に可能となります。
導入企業側はアプリ開発を多大なコストと時間をかけてゼロから行う必要がなく、開発後の運用に関しても多大な費用と人的コストをかける必要がありません。
ヤプリのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ヤプリの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ヤプリの上場日
ヤプリのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/12/4 (金) ～ 12/10 (木) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,960円～3,160円 （抽選資金：29.6万円 ～ 31.6万円） | ||
| 当選口数 | 55,720口 | ||
| 発行済株式数 | 11,663,600株 | オファリングレシオ | 47.7％ |
| 公募株数 | 350,000株 | 売出株数 | 4,495,400株 |
| 吸収金額 | 176億円 | O.A分 | 726,600株 |
| 仮条件決定日 | 12/2 (水) | 公開価格決定日 | 12/11 (金) |
| 購入期間 | 12/14 (月) ～ 12/17 (木) | ||
| 備考 |
【12.11追記】売出株は、国内売出し1,709,500株、海外売出し2,785,900株。 |
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※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ヤプリの公開価格と初値
| 仮条件 | 2,960円～3,160円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 3,160円 | 初値 | 5,240円 |
| 騰落率 | 65.82％ | 倍率 | 1.66倍 |
| 初値売り損益 | 208,000円（5,240円 - 3,160円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ヤプリの初値予想と予想利益
ヤプリの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
2,960円 ～ 3,160円
※抽選資金：29.6万円 ～ 31.6万円
上限は6.8％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,890円 ～ 4,360円※12/2 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 7.3万円～12万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,960円あたり ※抽選資金：29.6万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,550円 ～ 4,000円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 5.9万円～10.4万円 |
初値予想アンケート
ヤプリ（4168）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（3,160円）を基準価格に修正しています。
有効回答：290票 投票期限：2020/12/21 (月) 23:59までヤプリの主幹事と幹事証券
ヤプリのIPOを取り扱っている証券会社です。
ヤプリの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
82.61％ | 4,603,100株 | 4,603口 |
| 主幹事 大和証券 |
14.78％ | 823,700株 | 1,647口 |
| 野村證券 | 1.30％ | 72,600株 | 72口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 48,400株 | 338口 |
| マネックス証券 | 0.43％ | 24,200株 | 242口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、82口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ヤプリの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2017年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,721,107 | 1,021,809 | 599,059 |
| 経常利益 | -798,928 | -162,492 | -63,718 |
| 当期利益 | -789,757 | -205,671 | -73,874 |
| 純資産 | 929,997 | 289,342 | 495,013 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -105.72 | -27.53 | -2,966.84 |
| BPS※ | -164.30 | -58.57 | -9,311.91 |
上位株主とロックアップ情報
ヤプリの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 庵原 保文 代表取締役社長 |
2,348,100株
18.72％
|
140,800株 | 180日 |
| 佐野 将史 取締役 |
2,348,100株
18.72％
|
140,800株 | 180日 |
| YJ１号投資事業組合 VC |
2,102,400株
16.76％
|
1,787,800株 | 180日/ 1.5倍 |
| Eight Roads Ventures Japan Ⅱ L.P. VC |
1,133,700株
9.04％
|
293,700株 | |
| グロービス４号ファンド投資事業有限責任組合 VC |
1,112,700株
8.87％
|
893,300株 | 180日/ 1.5倍 |
| 黒田 真澄 取締役 |
828,900株
6.61％
|
82,800株 | 180日 |
| 原田 智法 |
750,000株
5.98％
|
- | |
| Globis Fund Ⅳ, L.P. VC |
667,200株
5.32％
|
535,600株 | 180日/ 1.5倍 |
| Salesforce.com, inc. |
420,000株
3.35％
|
420,000株 | |
| テクノロジーベンチャーズ４号投資事業有限責任組合 VC |
180,000株
1.43％
|
158,400株 | 180日/ 1.5倍 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、4,740円です。
直近の類似IPOの上場結果
ヤプリと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「SaaS」のIPOの直近の結果です。
ヤプリと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
ヤプリのIPO分析
売上高は急成長。経常利益は赤字。
ということで、伸び盛りのベンチャー企業です。
17日に上場するプレイドも、売上高が急伸している赤字企業。
プレイドの初値の結果が同社の初値の参考になるかもしれません。
【12.18追記】プレイドの初値は公開価格の1.99倍になりました。
コード不要でカンタンにアプリが作れるそうなので、導入企業は開発のコストも時間も、ゼロから開発するより大幅に削減できそうです。（アプリ開発はお値段高い）
契約アプリ件数は順調に伸びていますし、解約率も1％を切っている状況です。
事業内容は非常に魅力的で将来性あり！
IPO的には大型＆経常赤字となり、受給的には人気がありません。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- IPOで人気のある「SaaS」「クラウド」事業。（データ）
- 時代にマッチした事業内容で将来性高い。
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
- SaaSの解約率は1％未満。
- 同業他社がない。
- オファリングレシオが47.7％と高い。
- 市場からの吸収金額が176億円と非常に大きい。（吸収金額による実績）
- ベンチャーキャピタルのEight Roads Venturesのロックアップなし。いつでも売れるので大きな売り圧力に（84万株保有）。
- 同日に3社が上場。3社ともに将来性高い大型のベンチャー企業で投資資金の分散懸念。
- 売上高は堅調に推移。経常利益は先行投資により赤字。
- 17日に上場するプレイドの初値が参考になりそう。
12.1追記。仮条件は2,960円 ～ 3,160円に決定。（想定価格2,960円より6.8％上ブレ↑）
初値予想を3,890円 ～ 4,360円に修正。予想利益は7.3万円～12万円です。
目論見書の想定仮条件は2,960円。初値予想は3,550円 ～ 4,000円としました。
予想利益は5.9万円～10.4万円です。
事業の将来性をとるか、現在の業績をみるかで評価が分かれそうです。
カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加し、落選してもセカンダリーに参戦する予定です。
当選しました！
12.14追記。みずほ証券で100株 当選しました！ブログ
2020年のIPO当選は、一家で13回目です。
- IPO当選実績
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
また、野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
ヤプリのCM、上場に合わせてでてきましたね。稲垣吾郎さんが出演しています。
このCM、サービス内容伝わるんでしょうか・・。
また、もの凄くどうでもいいことなんですが、yappliのアドレスって「https://yapp.li」なんです。
ドメインは.comや.jpが一般的。.liというドメイン知りませんでしたし、そのドメインを活用しているのが面白いです。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
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