オプロ（228A）：IPO上場情報と初値予想

オプロの上場日

• 
• 
• 
• 
• 

オプロのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

オプロの公開価格と初値

オプロの初値予想と予想利益

オプロの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

オプロの主幹事と幹事証券

オプロのIPOを取り扱っている証券会社です。

オプロの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

オプロの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2023年11月	2022年11月	2021年11月
売上高	1,618,158	1,290,499	752,370
営業利益	111,191	132,359	―
営業利益率	6.87％	10.26％	―
経常利益	109,954	132,465	70,892
当期利益	95,834	99,881	113,265
純資産	157,252	61,418	-38,463
配当金※	―	―	―
EPS※	58.42	60.88	3,452.36
BPS※	95.86	37.44	-1,172.38
前期比（営業利益）	-16％	―	―
前期比（売上高）	25.4％	71.5％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

オプロのPERとPBR

公開価格（1,300円）で算出したPERとPBRです。

オプロの配当金と配当利回り

公開価格（1,300円）と配当金で算出した配当利回りです。

上位株主とロックアップ情報

オプロの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

オプロと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

オプロのIPO分析

各ソリューションサービスの契約数の推移。
データオプティマイズソリューションの売上構成比が74.7％（2023年11月期）

Salesforceとの連携サービスを提供している企業はいくつかありますが、どれも初値は好調です。
（依存している状態はやや怖いですが初値には関係なさそう）

1993年創業で配当金はそろそろ欲しいところ。上場後に新設されるかも。

7/31上場のFaber Companyから3週間明けてのIPO。久しぶりのIPOはやや過熱感を持つことがあります。
事業内容、業績推移、IPOの需給面をみても良い初値をつける気がします。

ただ、価格的には割高感も見受けられるので、ひとまず初値への期待値を「Ｂ」としておきます。

参考までに

評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。

• IPOで人気のあるIT関連企業。Salesforce関連事業の初値が好調
• 業績は安定的（決算情報）
• 需給が絞られており初値が上昇しやすい
• 市場からの吸収金額が8.1億円と小さい（IPOデータ）
• 三週間ぶりのIPO。久しぶりのIPOは過熱する傾向
• 仮条件の上限価格と前期実績によるPERは22.2倍。PBRは13.56倍（PERとPBR）
• 配当実績なし
• オファリングレシオが29.7％とやや高い（IPOデータ）
• 【8.2追記】株式市況は大荒れ。8/2の日経平均株価の終値は前日比-2,216円（-5.81％）
• 上位株主は役員関連。株式会社たいかもは元取締役の資産管理会社

8.2追記。仮条件が1,240円 ～ 1,300円に決定。（想定価格は1,240円。上限価格で4.8％の上振れに）
株式市況は大荒れ。今後の見通しがつきづらい状況。
初値予想を1,620円 ～ 2,080円に修正し、予想利益を3.2万円～7.8万円としました。

目論見書の想定仮条件は1,240円。初値予想は1,680円 ～ 2,230円としました。
予想利益は4.4万円～9.9万円です。

カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは24回 IPOに当選。

1人1票の平等抽選は、資金力がない一般人でも当選を狙える！

一般人がIPO当選を目指すには、平等抽選を採用している証券会社に申込むのが王道です。平等抽選方式なら当選確率は資金力に...

ipokabu.net

他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの3社だけでIPOに78回当選しています（全当選数の52.0％）

IPO投資におすすめの証券会社。当選回数154回の実績あり

当選実績多数のカブスルがIPOの当選狙いにおすすめの証券会社を紹介します。幹事数が多く平等抽選の証券会社や抽選資金不要...

ipokabu.net

松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。

松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています（5割目標）

IPOは資金不要の証券会社で気軽に参加しよう

口座開設だけでIPOに参加できる証券会社は10社。証券会社の入金も必要ないので、IPO初心者でも気軽に申し込めます。資金不...

ipokabu.net

そのほかに楽天証券でも参加が可能です。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

口座開設タイアップ企画現金やポイントがもらえる！

• 岡三オンライン
  抽選資金不要で幹事数が多い
  口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる！
• SBI証券
  幹事数は9割以上とかなり多い！
  口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる！
• 松井証券
  抽選資金不要で幹事数が多い
  口座開設+ネット銀行の入金で2,000ポイントがもらえる！
• auカブコム証券
  全体の2～3割の委託幹事に
  口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる！