オプロ(228A):IPO上場情報と初値予想
オプロは、企業の資産であるドキュメントやデータをクラウドで自由につなぎ、業務コミュニケーションにおける課題を解決するサービスを提供している企業です。
主力サービスである「クラウド売上」で、2023年11月期の売上構成比は94.3%。
クラウドサービスの大部分はSalesforce, Inc.が提供するクラウドサービスと連携するサービスとして提供、もしくは同社が提供するプラットフォーム上において構築されています。
ソリューション別の売上は、帳票に関するデータオプティマイズソリューション、サブスクリプションビジネスの販売管理に関するセールスマネジメントソリューションで構成されています。
![事業内容](/ipo/img/228A_1.png)
データオプティマイズソリューション
企業が持つ取引情報や人事情報などの帳票データや、行政・公共機関、組織が持つ様々な情報を処理・整理することができるソリューション。商談情報や従業員情報など分散している情報をデータ層から取り出して、必要な情報を帳票として出力したり、データ比較表など最適なカタチに加工することができます。
同社HPより
セールスマネジメントソリューション
経営や事業のゴールに対して、達成のために必要な営業・販売に関する様々な情報を一元管理し、業務プロセスを支えるソリューション。売上按分化機能、アップセル・クロスセルの契約管理機能、サブスクビジネス特有のKPI管理・分析機能など、B2Bサブスクビジネスの管理に強みを持った販売管理サービスの提供。
同社HPより
設立は1993年6月
従業員数は102名、平均年齢は32.5歳、平均勤続年数は4.6年、平均年間給与は675.7万円(2024年6月末)
オプロのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、オプロの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
オプロの上場日
上場日 | 2024/8/21(水) | 証券コード | 228A |
---|---|---|---|
市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
Yahoo!ファイナンス | オプロ(228A) | ||
時価総額 | 28.7億円(公開価格で計算) 36.9億円(初値で計算) |
オプロのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
ブックビルディング期間 |
2024/8/5 (月) ~ 8/9 (金) |
||
---|---|---|---|
仮条件 | 1,240円~1,300円 (抽選資金:12.4万円 ~ 13万円) | ||
当選口数 | 6,555口 | ||
発行済株式数 | 2,205,300株 | オファリングレシオ | 29.7% |
公募株数 | 564,900株 | 売出株数 | 5,100株 |
吸収金額 | 8.5億円 | O.A分 | 85,500株 |
仮条件決定日 | 8/2 (金) | 公開価格決定日 | 8/13 (火) |
購入期間 | 8/14 (水) ~ 8/19 (月) |
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
オプロの公開価格と初値
仮条件 | 1,240円~1,300円 | ||
---|---|---|---|
公開価格 | 1,300円 | 初値 | 1,673円 |
騰落率 | 28.69% | 倍率 | 1.29倍 |
初値売り損益 | 37,300円(1,673円 - 1,300円)× 100株 |
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
オプロの初値予想と予想利益
オプロの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
仮条件 |
1,240円 ~ 1,300円
※抽選資金:12.4万円 ~ 13万円
上限は4.8%上ブレ↑ |
---|---|
初値予想 |
1,620円 ~ 2,080円※8/2 修正
(1.2倍~1.6倍) |
予想利益 | 3.2万円~7.8万円 |
想定価格と初値予想
想定価格 | 1,240円あたり ※抽選資金:12.4万円あたり |
---|---|
初値予想 | 1,680円 ~ 2,230円 (1.4倍~1.8倍) |
予想利益 | 4.4万円~9.9万円 |
初値予想アンケート
オプロ(228A)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格(1,300円)を基準価格に修正しています。
有効回答:392票 投票期限:2024/8/20 (火) 23:59までオプロの主幹事と幹事証券
オプロのIPOを取り扱っている証券会社です。
オプロの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
---|---|---|---|
主幹事 SMBC日興証券 |
98.29% | 644,300株 | 644口 |
マネックス証券 | 0.43% | 2,800株 | 28口 |
楽天証券 | 0.43% | 2,800株 | 28口 |
松井証券 | 0.43% | 2,800株 | 19口 |
SBI証券 | 0.43% | 2,800株 | 16口 |
現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
オプロの決算情報
単独 財務情報 (単位/千円)
決算期 | 2023年11月 | 2022年11月 | 2021年11月 |
---|---|---|---|
売上高 | 1,618,158 | 1,290,499 | 752,370 |
営業利益 | 111,191 | 132,359 | ― |
営業利益率 | 6.87% | 10.26% | ― |
経常利益 | 109,954 | 132,465 | 70,892 |
当期利益 | 95,834 | 99,881 | 113,265 |
純資産 | 157,252 | 61,418 | -38,463 |
配当金※ | ― | ― | ― |
EPS※ | 58.42 | 60.88 | 3,452.36 |
BPS※ | 95.86 | 37.44 | -1,172.38 |
前期比(営業利益) | -16% | ― | ― |
前期比(売上高) | 25.4% | 71.5% | ― |
![業績](/img/kessan/k-228A1897.png)
オプロのPERとPBR
公開価格(1,300円)で算出したPERとPBRです。
決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
---|---|---|---|---|
2022年11月 (実績) |
21.35倍 | 34.72倍 | 60.88 | 37.44 |
2023年11月 (実績) |
22.25倍 | 13.56倍 | 58.42 | 95.86 |
オプロの配当金と配当利回り
公開価格(1,300円)と配当金で算出した配当利回りです。
決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
---|---|---|---|
2023年11月 (実績) |
0円 | - | - |
上位株主とロックアップ情報
オプロの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
---|---|---|---|
里見 一典 代表取締役社長 |
1,035,000株
58.01%
|
100株 | 180日 |
オプロ従業員持株会 |
192,900株
10.81%
|
- | 180日 |
株式会社たいかも |
160,000株
8.97%
|
- | 180日/ 1.5倍 |
安川 貴英 取締役 |
128,500株
7.20%
(28,500)
|
- | 180日 |
朏 仁雄 |
50,000株
2.80%
|
- | 180日 |
吉田 順一 取締役 |
33,500株
1.88%
(28,500)
|
- | 180日 |
TSV1号投資事業有限責任組合 VC |
25,000株
1.40%
|
- | 90日/ 1.5倍 |
金野 栄太郎 |
20,000株
1.12%
|
- | 180日 |
長井 利仁 取締役 |
20,000株
1.12%
|
- | 180日 |
和田 典子 |
17,500株
0.98%
|
5,000株 | 180日 |
株式会社たいかもは元取締役の資産管理会社
- 公開価格は1,300円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、1,950円
- 90日のロックアップ期間は、2024年11月18日まで
- 180日のロックアップ期間は、2025年2月16日まで
直近の類似IPOの上場結果
オプロと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場:グロース」かつ「業種:情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2024/06/27 豆蔵デジタルHD
… 初値売り損益:1,800円
騰落率:1.35%、倍率:1.01倍 - 2024/06/20 PostPrime
… 初値売り損益:0円
騰落率:0%、倍率:1.00倍 - 2024/05/28 学びエイド
… 初値売り損益:31,200円
騰落率:32.16%、倍率:1.32倍 - 2024/04/16 Will Smart
… 初値売り損益:-7,600円
騰落率:-4.59%、倍率:0.95倍 - 2024/04/11 ハンモック
… 初値売り損益:10,000円
騰落率:4.85%、倍率:1.05倍
オプロのIPO分析
各ソリューションサービスの契約数の推移。
データオプティマイズソリューションの売上構成比が74.7%(2023年11月期)
![データオプティマイズソリューションにおけるユーザー(契約数)及び契約ARRの推移](/ipo/img/228A_7.png)
![セールスマネジメントソリューションにおけるユーザー(契約数)及び契約ARRの推移](/ipo/img/228A_8.png)
Salesforceとの連携サービスを提供している企業はいくつかありますが、どれも初値は好調です。
(依存している状態はやや怖いですが初値には関係なさそう)
1993年創業で配当金はそろそろ欲しいところ。上場後に新設されるかも。
7/31上場のFaber Companyから3週間明けてのIPO。久しぶりのIPOはやや過熱感を持つことがあります。
事業内容、業績推移、IPOの需給面をみても良い初値をつける気がします。
ただ、価格的には割高感も見受けられるので、ひとまず初値への期待値を「B」としておきます。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「B」に設定しました。
![中立](/img/twi_b.png)
- IPOで人気のあるIT関連企業。Salesforce関連事業の初値が好調
- 業績は安定的(決算情報)
- 需給が絞られており初値が上昇しやすい
- 市場からの吸収金額が8.1億円と小さい(IPOデータ)
- 三週間ぶりのIPO。久しぶりのIPOは過熱する傾向
- 仮条件の上限価格と前期実績によるPERは22.2倍。PBRは13.56倍(PERとPBR)
- 配当実績なし
- オファリングレシオが29.7%とやや高い(IPOデータ)
- 【8.2追記】株式市況は大荒れ。8/2の日経平均株価の終値は前日比-2,216円(-5.81%)
- 上位株主は役員関連。株式会社たいかもは元取締役の資産管理会社
8.2追記。仮条件が1,240円 ~ 1,300円に決定。(想定価格は1,240円。上限価格で4.8%の上振れに)
株式市況は大荒れ。今後の見通しがつきづらい状況。
初値予想を1,620円 ~ 2,080円に修正し、予想利益を3.2万円~7.8万円としました。
目論見書の想定仮条件は1,240円。初値予想は1,680円 ~ 2,230円としました。
予想利益は4.4万円~9.9万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。
また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは24回 IPOに当選。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに78回当選しています(全当選数の52.0%)
松井証券はブックビルディング時の抽選資金が不要です。
当選後に購入資金を入金すれば良いので気軽に参加できます。
松井証券はIPOの引受部門にチカラを入れており、幹事数が増えています(5割目標)
そのほかに楽天証券でも参加が可能です。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)