アルファパーチェス（7115）：IPO上場情報
アルファパーチェスは、間接材の物販事業（MRO事業）およびファシリティマネジメント事業（FM事業）を行っている企業です。グループは同社と連結子会社1社、非連結子会社1社で構成。アスクルの子会社。
MRO事業
インターネットを活用し、企業が日常的に購入する消耗品の発注から納入までを効率化する手法を活用した間接材の販売事業。取引の あるサプライヤー約1,500社が提供する幅広い商品を電子購買システム経由で販売。
FM事業
商業施設の内外装のほか、設備機器の新築、改装、修繕、清掃および運営支援並びに工事用建材を各店舗の工事日程にあわせて提供する事業。コンビニエンスストア、ドラッグストア、ファストフード店、ビジネスホテルなどのチェーンストア向けが中心。
日常的な定期保守管理から緊急トラブル対応まで、施設の運営管理に必要なサービスを総合的に提供。
設立は2000年11月。
同社の従業員数は2022年9月末で240名、平均年齢は40.9歳、平均勤続年数は6.4年、平均年間給与は562.6万円。
アルファパーチェスのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、アルファパーチェスの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
アルファパーチェスの上場日
| 上場日 | 2022/12/26(月) | 証券コード | 7115 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証スタンダード | 業種 | 卸売業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | アルファパーチェス（7115） | ||
| 時価総額 | 81.6億円（公開価格で計算） 80.6億円（初値で計算） |
||
アルファパーチェスのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2022/12/9 (金) ～ 12/15 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 850円～880円 （抽選資金：8.5万円 ～ 8.8万円） | ||
| 当選口数 | 23,000口 | ||
| 発行済株式数 | 9,273,500株 | オファリングレシオ | 24.8％ |
| 公募株数 | 1,000,000株 | 売出株数 | 1,000,000株 |
| 吸収金額 | 20.2億円 | O.A分 | 300,000株 |
| 仮条件決定日 | 12/8 (木) | 公開価格決定日 | 12/16 (金) |
| 購入期間 | 12/19 (月) ～ 12/22 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
アルファパーチェスの公開価格と初値
| 仮条件 | 850円～880円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 880円 | 初値 | 869円 |
| 騰落率 | -1.25％ | 倍率 | 0.99倍 |
| 初値売り損益 | -1,100円（869円 - 880円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、809.60円でした。
アルファパーチェスの初値予想と予想利益
アルファパーチェスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
850円 ～ 880円
※抽選資金：8.5万円 ～ 8.8万円
上限は3.5％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
950円 ～ 990円※12/8 修正
（1.1倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 7,000円～1.1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 850円あたり ※抽選資金：8.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 870円 ～ 900円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | 2,000円～5,000円 |
初値予想アンケート
アルファパーチェス（7115）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（880円）を基準価格に修正しています。
有効回答：240票 投票期限：2022/12/25 (日) 23:59までアルファパーチェスの主幹事と幹事証券
アルファパーチェスのIPOを取り扱っている証券会社です。
アルファパーチェスの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
82.61％ | 1,900,000株 | 1,900口 |
| SBI証券 | 13.04％ | 300,000株 | 1,800口 |
| マネックス証券 | 2.17％ | 50,000株 | 500口 |
| 楽天証券 | 2.17％ | 50,000株 | 500口 |
楽天証券の抽選倍率は、66倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
アルファパーチェスの決算情報
単独 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2021年12月 | 2020年12月 | 2019年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 37,853 | 32,387 | 35,207 |
| 経常利益 | 757 | 652 | 648 |
| 当期利益 | 429 | 437 | 536 |
| 純資産 | 2,912 | 2,528 | 2,062 |
| 配当金※ | 6,200.00 | 3,300.00 | 3,300.00 |
| EPS※ | 52.04 | 54.74 | 33,798.67 |
| BPS※ | 353.14 | 307.70 | 132,064.64 |
| 前期比（売上高） | 16.9％ | -8％ | ― |
連結 財務情報 （単位/百万円）
| 決算期 | 2021年12月 | 2020年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 37,948 | 32,447 |
| 経常利益 | 827 | 716 |
| 当期利益 | 510 | 506 |
| 純資産 | 3,046 | 2,580 |
| EPS※ | 61.96 | 63.36 |
| BPS※ | 369.33 | 313.98 |
| 前期比（売上高） | 17％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
アルファパーチェスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| アスクル株式会社 親会社 |
6,945,000株
75.06％
|
894,000株 | 360日 |
| アズワン株式会社 |
824,500株
8.91％
|
106,000株 | 360日 |
| 多田 雅之 代表取締役 |
352,500株
3.81％
（257,000）
|
- | 180日 |
| 田邉 孝夫 従業員 |
176,000株
1.90％
（106,500）
|
- | 180日 |
| 中川特殊鋼MROパートナーズ投資事業組合 VC |
137,500株
1.49％
|
- | 180日 |
| 齋藤 正弘 取締役 |
100,000株
1.08％
（100,000）
|
- | 180日 |
| 新日本実業株式会社 |
69,000株
0.75％
|
- | 180日 |
| 佐藤 徳久 従業員 |
56,500株
0.61％
（56,500）
|
- | 180日 |
| 松木 伸男 |
47,000株
0.51％
|
- | 180日 |
| 土屋 亙 従業員 |
45,000株
0.49％
（45,000）
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
アルファパーチェスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
アルファパーチェスのIPO分析
売上好調なMonotaRO（モノタロウ）のようなネット物販事業。
アルファパーチェスは、大企業グループ向けのMRO物販市場で、一定の地位を占めていますが、シェアは数％にとどまることから、需要開拓の余地は極めて大きいと考えているようです。
商業施設の内外装を行うFM事業はコロナ禍の影響を受けそうですが、テイクアウト店舗の開店・改装などの需要が新たに発生しているよう。
売上高の75％はネット物販のMRO事業。販売相手先の17.5％は親会社のアスクル。
スタンダード市場らしい事業内容で業績にも安定感あり。
連結での配当性向30％で、短期の需給というよりは長期投資目的か。
同社は上場により知名度を高め、取引機会の損失などを防ぎたいらしい。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的（決算情報）
- 購入単価が低いIPOが好調（抽選資金による実績）
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待
- 配当実績あり。配当性向は連結で30％を予定
- 新株予約権に係る潜在株式数は979,000株で、発行済株式総数の11.8％に相当
- IPOで人気の低い東証スタンダード市場
- 市場で敬遠される親子上場。アスクルは83.9％を保有
- 同日に3社が上場
- MRO物販市場でモノタロウ的な存在になれるか！？
- 想定価格と前期実績（連結）によるPERは13.7倍
- IPOラッシュ終盤
12.8追記。仮条件が想定発行価格（850円）より3.5％の上振れ決定（850円 ～ 880円）したので、初値予想を950円 ～ 990円に修正。予想利益は7,000円～1.1万円です。
目論見書の想定仮条件は850円。初値予想は870円 ～ 900円としました。
予想利益は2,000円～5,000円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
想定価格は適正で上下、どちらにも大きくは動かないかなと思っています。
ワンポイント
主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。
また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに69回当選しています。（全当選数の59.0％）
楽天証券も幹事証券に入っていますが、今年は幹事数が多く全体の7割に！
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
