ベルトラ（7048）：IPO上場情報
ベルトラは、国内及び世界145ヵ国の現地体験型オプショナルツアー専門のオンライン予約サイト「VELTRA（ベルトラ）」を運営している企業です。
旅行者は、当社グループと契約した催行会社が提供する現地体験ツアーの商品情報を、「VELTRA」で検索・閲覧し予約申込を行います。旅行者は現地体験ツアーに参加、終了後は体験談を投稿することができます。
旅行における一連の体験をオンライン上で完結するサービスが同社グループの特徴です。
「VELTRA」は、日本語、英語、中国語（簡体字及び繁体字）、韓国語の４言語に対応したウェブサイトを展開し、現地体験ツアーの催行地は世界各地に対応しています。
グループは同社と連結子会社8社により構成。
設立は平成3年11月です。
従業員数は平成30年10月末で142名、平均年齢は34.8歳、平均勤続年数は2.8年、平均年間給与は544.8万円です。
ベルトラのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ベルトラの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ベルトラの上場日
ベルトラのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/12/6 (木) ～ 12/12 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 360円～384円 （抽選資金：3.6万円 ～ 3.84万円） | ||
| 当選口数 | 35,880口 | ||
| 発行済株式数 | 28,110,000株 | オファリングレシオ | 12.7％ |
| 公募株数 | 1,500,000株 | 売出株数 | 1,620,000株 |
| 吸収金額 | 13.7億円 | O.A分 | 468,000株 |
| 仮条件決定日 | 12/4 (火) | 公開価格決定日 | 12/13 (木) |
| 購入期間 | 12/14 (金) ～ 12/19 (水) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ベルトラの公開価格と初値
| 仮条件 | 360円～384円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 384円 | 初値 | 514円 |
| 騰落率 | 33.85％ | 倍率 | 1.34倍 |
| 初値売り損益 | 13,000円（514円 - 384円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
ベルトラの初値予想と予想利益
ベルトラの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
360円 ～ 384円
※抽選資金：3.6万円 ～ 3.84万円
上限は6.7％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
400円 ～ 460円※12/21 修正
（1.0倍～1.2倍） |
| 予想利益 | 1,600円～7,600円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 360円あたり ※抽選資金：3.6万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 450円 ～ 560円 （1.3倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 9,000円～2万円 |
ベルトラの主幹事と幹事証券
ベルトラのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 備考 | 主幹事は野村證券です。 他にも、1人1票の公平抽選で 資金力にかかわらず当選が期待できるマネックス証券とSMBC日興証券、抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。 |
ベルトラの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
72.96％ | 1,094,400株 | 1,094口 |
| SBI証券 | 8.32％ | 124,800株 | 873口 |
| SMBC日興証券 | 8.32％ | 124,800株 | 124口 |
| みずほ証券 | 6.24％ | 93,600株 | 93口 |
| マネックス証券 | 2.08％ | 31,200株 | 312口 |
| 松井証券 | 2.08％ | 31,200株 | 218口 |
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
ベルトラの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 | 2015年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,457,054 | 1,896,699 | 1,583,533 |
| 経常利益 | 25,367 | -9,604 | 400,514 |
| 当期利益 | -186,836 | -608,261 | 227,415 |
| 純資産 | 355,583 | 337,427 | 1,191,163 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -7.78 | -21.25 | 11,370,755.00 |
| BPS※ | 13.36 | 14.06 | 59,558,196.75 |
| 前期比（売上高） | 29.5％ | 19.8％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,825,708 | 2,312,585 |
| 経常利益 | 35,668 | -169,339 |
| 当期利益 | 35,000 | -714,954 |
| 純資産 | 538,411 | 317,760 |
| EPS※ | 1.46 | -24.98 |
| BPS※ | 20.23 | 12.11 |
| 前期比（売上高） | 22.2％ | ― |
直近の類似IPOの上場結果
ベルトラと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2018/12/21 ポート
… 初値売り損益：-55,000円
騰落率：-37.16％、倍率：0.63倍 - 2018/12/21 テノHD
… 初値売り損益：48,000円
騰落率：25％、倍率：1.25倍 - 2018/12/18 テクノスデータサイエンス・エンジニアリング
… 初値売り損益：315,000円
騰落率：98.44％、倍率：1.98倍 - 2018/12/11 ピアラ
… 初値売り損益：248,000円
騰落率：97.25％、倍率：1.97倍 - 2018/12/11 アルー
… 初値売り損益：64,000円
騰落率：46.72％、倍率：1.47倍
ベルトラのIPO分析
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 旅行系のIPOの上場結果が良い。（ベストワンドットコム、HANATOUR JAPAN）
- 購入単価が低い（3.6万円）。
- 同日に3社が上場。
- 12月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。
12.21 追記。株式市場が非常に悪化しています。
19日のソフトバンクの大型上場は事前のゴタゴタもあり、初値は騰落率-2.47％の公募割れに。終値は公開価格を14.53％下回りました。さらに20日の日経平均は2万392円で年初来安値を更新しました。
同日に上場予定だったレオス・キャピタルワークスはIPOを中止しています。
また、21日はIPOが4社上場しましたが、初値は伸びませんでした。
このような状況から、初値予想をこれまでの450円 ～ 560円から400円 ～ 460円に下方修正させて頂きます。
目論見書の想定仮条件は360円。初値予想は450円 ～ 560円としました。
予想利益は上限で2万円の利益です。
IPOとしての特徴は特にありませんが、購入単価が低いのは12月のIPOラッシュ時には嬉しい内容です。
公募割れリスクも低いと想定されますので、積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いたいところです。
ワンポイント
主幹事証券は大手の野村證券。
主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数（割当数）も主幹事が一番多いです。
また、野村證券ではIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという庶民にとって嬉しいシステムを採用している証券会社なので気軽に参加も可能です！
IPOの抽選資金不要で庶民に有難い証券会社
気軽に運試し出来ますので 参加しておきたい証券会社です。
上場後の補足
朝方、相場悪化の影響か売り気配になっていましたが、市場がはじまる9時が近づくにつれ 買い注文が入りました。
日経平均も2万円台を割るなど上場時期も悪かったです。
25日の東京株式市場は、前日までの米国株の急落を嫌気した売りが優勢となり、大幅続落となっている。日経平均株価は前週末比900円超下落し、2017年9月以来、約1年3カ月ぶりに2万円の大台を割り込んだ。午前10時半現在は924円57銭安の1万9241円62銭。(時事通信)
