日本システムバンク（5530）：IPO上場情報
日本システムバンクは、コインパーキングの運営、駐車場機器の販売・保守を行っている企業です。グループは同社と子会社3社で構成。
グループの直営駐車場・駐輪場数及び管理受託駐車場・駐輪場数は、45都道府県で7,344件、132,270車室を展開（2023年1月末現在）
コインパーキング事業が売上高の83.1％を占めています。
土地所有者からグループが土地を賃借又は購入し、その土地に駐車場システムを設置し、時間貸しまたは月極にて駐車場・駐輪場の運営管理を行います。
- コインパーキングの収益性に興味はあるが、自分で運営するのは不安という土地所有者
同社がコインパーキングの運営事業者として、土地所有者から賃借した土地にコインパーキングを開設・運営し、土地所有者へ土地の賃借料を支払います。 - コインパーキングを自分で運営したいという土地所有者
同社が駐車場機器の供給・メンテナンス事業者として、コインパーキングの開設から運営まで幅広くサポート。
コインパーキングの検索機能、コインパーキングの利用料金の決済機能がついているスマートフォンアプリ「SmooPA」を提供。2023年1月末までのSmooPAアプリの累計ダウンロード数は112,185件、2023年１月のアクティブユーザー数は17,742名。
設立は1996年7月
同社の従業員数は2023年1月末で175名、平均年齢は43歳、平均勤続年数は10.1年、平均年間給与は409.7万円
日本システムバンクのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、日本システムバンクの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
日本システムバンクの上場日
| 上場日 | 2023/4/14(金) | 証券コード | 5530 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 名証メイン | 業種 | 不動産業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | 日本システムバンク（5530） | ||
| 時価総額 | 21.5億円（公開価格で計算） 19.5億円（初値で計算） |
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日本システムバンクのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2023/3/29 (水) ～ 4/4 (火) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,800円～1,880円 （抽選資金：18万円 ～ 18.8万円） | ||
| 当選口数 | 1,725口 | ||
| 発行済株式数 | 1,145,144株 | オファリングレシオ | 15％ |
| 公募株数 | 100,000株 | 売出株数 | 50,000株 |
| 吸収金額 | 3.2億円 | O.A分 | 22,500株 |
| 仮条件決定日 | 3/27 (月) | 公開価格決定日 | 4/5 (水) |
| 購入期間 | 4/6 (木) ～ 4/11 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
日本システムバンクの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,800円～1,880円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,880円 | 初値 | 1,700円 |
| 騰落率 | -9.57％ | 倍率 | 0.90倍 |
| 初値売り損益 | -18,000円（1,700円 - 1,880円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,729.60円でした。
日本システムバンクの初値予想と予想利益
日本システムバンクの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,800円 ～ 1,880円
※抽選資金：18万円 ～ 18.8万円
上限は4.4％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,810円 ～ 1,950円※3/28 修正
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -7,000円～7,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,800円あたり ※抽選資金：18万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,680円 ～ 1,840円 （0.9倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -1.2万円～4,000円 |
初値予想アンケート
日本システムバンク（5530）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,880円）を基準価格に修正しています。
有効回答：231票 投票期限：2023/4/13 (木) 23:59まで日本システムバンクの主幹事と幹事証券
日本システムバンクのIPOを取り扱っている証券会社です。
日本システムバンクの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 岡三証券 |
90.00％ | 135,000株 | 135口 |
| SBI証券 | 5.00％ | 7,500株 | 45口 |
| 益茂証券 | 2.00％ | 3,000株 | 0口 |
| アイザワ証券 | 1.00％ | 1,500株 | 1口 |
| あかつき証券 | 1.00％ | 1,500株 | 0口 |
| ちばぎん証券 | 1.00％ | 1,500株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインと松井証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
日本システムバンクの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,735,011 | 5,964,166 | 6,414,528 |
| 経常利益 | 121,280 | -162,974 | -26,728 |
| 当期利益 | 61,749 | -422,980 | 26,548 |
| 純資産 | 1,192,544 | 1,128,312 | 1,575,988 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 59.16 | -405.22 | 2,543.29 |
| BPS※ | 1,142.57 | 1,081.01 | 150,977.00 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2022年6月 | 2021年6月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,776,406 | 6,947,155 |
| 経常利益 | 340,145 | -89,543 |
| 当期利益 | 179,380 | -339,372 |
| 純資産 | 1,655,179 | 1,473,317 |
| EPS※ | 171.86 | -325.12 |
| BPS※ | 1,585.82 | 1,411.55 |
日本システムバンクのPERとPBR
公開価格（1,880円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2022年6月 （実績/連結） |
10.94倍 | 1.19倍 | 171.86 | 1,585.82 |
| 2021年6月 （実績/連結） |
- | 1.33倍 | -325.12 | 1,411.55 |
上位株主とロックアップ情報
日本システムバンクの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 野坂 信嘉 代表取締役社長 |
268,084株
25.62％
|
- | 180日 |
| 野坂 俊彰 |
147,440株
14.09％
|
- | 180日 |
| 野坂 弦司 |
53,144株
5.08％
|
20,000株 | 180日 |
| 野坂 美智代 |
26,600株
2.54％
|
20,000株 | 180日 |
| 株式会社サニカ |
21,400株
2.04％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 林 明代 |
19,440株
1.86％
|
- | 180日 |
| 出口 和生 |
17,620株
1.68％
|
- | 180日 |
| 近藤 進 |
16,520株
1.58％
|
- | 180日 |
| ＪＡＩＣ企業育成投資事業有限責任組合 VC |
16,400株
1.57％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 株式会社滋賀銀行 |
14,000株
1.34％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,820円です。
直近の類似IPOの上場結果
日本システムバンクと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：名証メインまたは東証二部」かつ「業種：不動産業」の直近のIPO結果です。
- 2021/12/24 長栄
… 初値売り損益：-14,400円
騰落率：-8％、倍率：0.92倍 - 2017/07/20 ジェイ・エス・ビー
… 初値売り損益：108,000円
騰落率：33.75％、倍率：1.34倍 - 2015/12/24 ケイアイスター不動産
… 初値売り損益：8,200円
騰落率：6.83％、倍率：1.07倍 - 2015/04/21 シーアールイー
… 初値売り損益：-26,500円
騰落率：-7.32％、倍率：0.93倍 - 2009/06/23 常和ホールディングス
… 初値売り損益：4,000円
騰落率：2.33％、倍率：1.02倍
日本システムバンクのIPO分析
名証メイン市場への上場は今年2社目。
売上高の98％を占めるコインパーキング事業。やはりコロナ禍は業績が厳しかったよう。
直近では業績は回復傾向にありますが、事業内容が成長分野ではないので安定的に推移していきそう。
各IPOを見てきたわたし。血族の女性役員は売出数が多いと感じているんですが、今回もそうでした。
（26,600株のうち、75％分の20,000株を売出し。現実的と捉えるか、会社に興味がないと捉えるか。難しい）
相場が軟調な時に、流動性の低い地方単独上場IPOは資金が入らずキツそう。
3/31に上場するエコムの初値結果も同社の初値に影響を与えそうです。
仮条件の価格、市況の推移をみて、評価は変更する可能性があります。（一段下に）
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績は安定的（決算情報）
- オファリングレシオが15％と低い（IPOデータ）
- 配当実績あり。年2回の配当金を予定。第27期事業年度の中間配当は24円
- 想定価格と前期実績（連結）によるPERは10.5倍と低い
- 同業他社が多い
- 成長をイメージしにくい事業内容
- 流動性が低く、IPOで人気の低い地方上場
- 上場の意義がわからない（感じ取れない）
- 上位株主は血族など
- 3/31に上場するエコムの初値結果も同社の初値に影響を与えそう
3.28追記。仮条件が想定発行価格（1,800円）より4.4％の上振れ決定（1,800円 ～ 1,880円）したので、初値予想を1,810円 ～ 1,950円に修正。予想利益は-7,000円～7,000円です。
目論見書の想定仮条件は1,800円。初値予想は1,680円 ～ 1,840円としました。
予想利益は-1.2万円～4,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。
ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
