長栄（2993）：IPO上場情報
長栄は、不動産管理事業および不動産賃貸事業を行っている企業です。
グループは同社と子会社3社で構成。
京都府、滋賀県、大阪府、兵庫県、愛知県、東京都、神奈川県で事業を展開。
不動産管理事業
入居者管理、ビルメンテナンス、売買仲介、賃貸仲介およびリフォーム工事などの賃貸経営に必要なサービスを提供。
入居者のお困りごとに迅速に対応するために、京都府に19ヶ所、滋賀県・大阪府・愛知県・東京都に各１ヶ所の管理センターあり。
不動産賃貸事業
不動産管理事業で得たノウハウを活かし、比較的築年数が古い物件であっても家賃水準を高く維持するための改修や設備入替を実施しつつ、スケールメリットによる維持管理コストの低減を図ることで収益力の増大を図っています。
設立は1980年8月。
同社の従業員数は2021年10月末で248名、平均年齢は34.2歳、平均勤続年数は7.5年、平均年間給与は452.1万円。
長栄のIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、長栄の目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
長栄の上場日
長栄のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/12/9 (木) ～ 12/15 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,700円～1,800円 （抽選資金：17万円 ～ 18万円） | ||
| 当選口数 | 12,420口 | ||
| 発行済株式数 | 4,466,300株 | オファリングレシオ | 27.8％ |
| 公募株数 | 780,000株 | 売出株数 | 300,000株 |
| 吸収金額 | 22.3億円 | O.A分 | 162,000株 |
| 仮条件決定日 | 12/8 (水) | 公開価格決定日 | 12/16 (木) |
| 購入期間 | 12/17 (金) ～ 12/22 (水) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
長栄の公開価格と初値
| 仮条件 | 1,700円～1,800円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,800円 | 初値 | 1,656円 |
| 騰落率 | -8.00％ | 倍率 | 0.92倍 |
| 初値売り損益 | -14,400円（1,656円 - 1,800円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,656.00円でした。
長栄の初値予想と予想利益
長栄の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,700円 ～ 1,800円
※抽選資金：17万円 ～ 18万円
上限は4.8％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,730円 ～ 1,830円※12/9 修正
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -7,000円～3,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,890円あたり ※抽選資金：18.9万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,830円 ～ 1,930円 （1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -6,000円～4,000円 |
初値予想アンケート
長栄（2993）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,800円）を基準価格に修正しています。
有効回答：105票 投票期限：2021/12/23 (木) 23:59まで長栄の主幹事と幹事証券
長栄のIPOを取り扱っている証券会社です。
長栄の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
91.30％ | 1,134,000株 | 1,134口 |
| 大和証券 | 2.61％ | 32,400株 | 32口 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 21,600株 | 21口 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 10,800株 | 108口 |
| 松井証券 | 0.87％ | 10,800株 | 75口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 10,800株 | 64口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 10,800株 | 10口 |
| 西村証券 | 0.87％ | 10,800株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、3口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、96倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
長栄の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年3月 | 2020年3月 | 2019年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,031,258 | 8,285,463 | 7,873,571 |
| 経常利益 | 1,435,167 | 1,603,800 | 1,503,442 |
| 当期利益 | 982,302 | 985,721 | 1,057,742 |
| 純資産 | 6,265,428 | 5,618,579 | 5,878,237 |
| 配当金※ | 91.00 | 91.00 | 400.00 |
| EPS※ | 266.47 | 276.37 | 297.20 |
| BPS※ | 1,699.65 | 1,524.18 | 1,651.65 |
上位株主とロックアップ情報
長栄の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 長田 修 代表取締役社長 |
1,970,000株
48.82％
|
300,000株 | 180日 |
| 長田 久美子 代表取締役の配偶者 |
1,144,000株
28.35％
|
- | 180日 |
| ＯＳＡフィールド株式会社 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
365,000株
9.05％
|
- | 180日 |
| 長田 栄臣 血族 |
80,000株
1.98％
|
- | 180日 |
| 山本 光伸 専務取締役 |
29,900株
0.74％
（20,200）
|
- | 180日 |
| 舩井 渉 取締役 |
28,800株
0.71％
（19,800）
|
- | 180日 |
| 寺田 直樹 取締役 |
15,900株
0.39％
（12,300）
|
- | 180日 |
| 田中 直樹 執行役員 |
12,500株
0.31％
（12,000）
|
- | 180日 |
| 糸井 邦広 執行役員 |
11,000株
0.27％
（10,500）
|
- | 180日 |
| 松本 尚視 執行役員 |
9,000株
0.22％
（8,500）
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
長栄と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証二部」かつ「業種：不動産業」の直近のIPO結果です。
- 2017/07/20 ジェイ・エス・ビー
… 初値売り損益：108,000円
騰落率：33.75％、倍率：1.34倍 - 2015/12/24 ケイアイスター不動産
… 初値売り損益：8,200円
騰落率：6.83％、倍率：1.07倍 - 2015/04/21 シーアールイー
… 初値売り損益：-26,500円
騰落率：-7.32％、倍率：0.93倍 - 2009/06/23 常和ホールディングス
… 初値売り損益：4,000円
騰落率：2.33％、倍率：1.02倍 - 2008/02/27 モリモト
… 初値売り損益：-19,000円
騰落率：-5.59％、倍率：0.94倍
長栄のIPO分析
東証第二部上場の不動産業。
上記の類似IPOの結果が参考になるかなと思いますが、7社の同日上場かつIPOラッシュで資金枯れを考慮すると、通常よりは初値は弱くつきそうです。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績は安定的。（決算情報）
- 配当実績あり。年一回の配当金を予定。
- IPOで人気の低い東証二部市場。
- 同日に7社が上場。上場ラッシュによる資金枯れも。
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- 上位株主は役員関連。売り圧力が低い。
12.9追記。仮条件が想定価格の1,890円より4.8％下振れて、1,700円 ～ 1,800円に決定しました。
機関投資家の需要が低いことが予想されるので、初値予想を1,730円 ～ 1,830円に修正。
予想利益は-7,000円～3,000円です。
目論見書の想定仮条件は1,890円。初値予想は1,830円 ～ 1,930円としました。
予想利益は-6,000円～4,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。（やや損失寄りかも）
カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。
