スペースマーケット（4487）：IPO上場情報
スペースマーケットは、遊休不動産等のスペースの貸し借りのプラットフォームを運営している企業です。
インターネット・スマートフォンから誰でも簡単にスペースを時間単位で貸し借りすることができます。
2019年9月現在、11,900件を超える掲載数。法人による利用の多い会議室・セミナー会場の他、レストラン・カフェ、スポーツ施設、住宅、映画館、廃校、お寺、お城などの多種多様の貸しスペースを掲載中です。
スペース料金に応じた手数料を徴収しています。
- 利用者（ゲスト）：スペース料金にゲスト手数料5％が加算された金額。
- 提供者（ホスト）：スペース料金からホスト手数料として基本手数料30％を差し引いた金額。
設立は2014年1月。
従業員数は2019年10月末で52名、平均年齢は32.1歳、平均勤続年数は2.4年、平均年間給与は495.1万円。
スペースマーケットのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、スペースマーケットの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
スペースマーケットの上場日
スペースマーケットのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2019/12/5 (木) ～ 12/11 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 520円～590円 （抽選資金：5.2万円 ～ 5.9万円） | ||
| 当選口数 | 20,639口 | ||
| 発行済株式数 | 11,213,800株 | オファリングレシオ | 18.4％ |
| 公募株数 | 520,000株 | 売出株数 | 1,274,700株 |
| 吸収金額 | 12.1億円 | O.A分 | 269,200株 |
| 仮条件決定日 | 12/4 (水) | 公開価格決定日 | 12/12 (木) |
| 購入期間 | 12/13 (金) ～ 12/18 (水) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
スペースマーケットの公開価格と初値
| 仮条件 | 520円～590円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 590円 | 初値 | 1,306円 |
| 騰落率 | 121.36％ | 倍率 | 2.21倍 |
| 初値売り損益 | 71,600円（1,306円 - 590円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
スペースマーケットの初値予想と予想利益
スペースマーケットの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
520円 ～ 590円
※抽選資金：5.2万円 ～ 5.9万円
上限は13.5％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
580円 ～ 650円※12/4 修正
（1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | -1,000円～6,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 520円あたり ※抽選資金：5.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 510円 ～ 550円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | -1,000円～3,000円 |
初値予想アンケート
スペースマーケット（4487）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（590円）を基準価格に修正しています。
有効回答：142票 投票期限：2019/12/19 (木) 23:59までスペースマーケットの主幹事と幹事証券
スペースマーケットのIPOを取り扱っている証券会社です。
スペースマーケットの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 大和証券 |
84.37％ | 1,741,300株 | 4,353口 |
| みずほ証券 | 5.21％ | 107,600株 | 107口 |
| SBI証券 | 4.35％ | 89,700株 | 627口 |
| SMBC日興証券 | 1.73％ | 35,800株 | 35口 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 17,900株 | 179口 |
| 松井証券 | 0.87％ | 17,900株 | 125口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 17,900株 | 17口 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 17,900株 | 1口 |
| エース証券 | 0.87％ | 17,900株 | 0口 |
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抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
スペースマーケットの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年12月 | 2017年12月 | 2016年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 578,247 | 392,638 | 224,948 |
| 経常利益 | -271,923 | -148,188 | -159,672 |
| 当期利益 | -274,213 | -148,598 | -160,011 |
| 純資産 | 551,835 | 83,156 | 235,566 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -28.70 | -15.77 | -5,839.84 |
| BPS※ | -63.44 | -42.89 | -8,008.71 |
| 前期比（売上高） | 47.3％ | 74.5％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
スペースマーケットの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 重松 大輔 | 34.84％ | 180日 |
| ㈱ダブルパインズ | 12.79％ | 180日 |
| オプトベンチャーズ１号投資事業有限責任組合 | 10.64％ | 90日/ 1.5倍 |
| CA Startups Internet Fund２号投資事業有限責任組合 | 6.57％ | 90日/ 1.5倍 |
| 鈴木 真一郎 | 6.42％ | 180日 |
| 壺内 靖二郎 | 6.27％ | 180日 |
| ㈱マイナビ | 2.86％ | 180日 |
| オリックス㈱ | 2.18％ | 90日/ 1.5倍 |
| みずほ成長支援投資事業有限責任組合 | 1.75％ | 90日/ 1.5倍 |
| ドコモ・イノベーションファンド２号投資事業有限責任組合 | 1.46％ |
直近の類似IPOの上場結果
スペースマーケットと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2019/12/18 JTOWER
… 初値売り損益：102,000円
騰落率：63.75％、倍率：1.64倍 - 2019/12/18 ユナイトアンドグロウ
… 初値売り損益：193,500円
騰落率：152.36％、倍率：2.52倍 - 2019/12/17 フリー
… 初値売り損益：50,000円
騰落率：25％、倍率：1.25倍 - 2019/12/17 ウィルズ
… 初値売り損益：357,500円
騰落率：372.40％、倍率：4.72倍 - 2019/12/16 ランサーズ
… 初値売り損益：11,200円
騰落率：15.34％、倍率：1.15倍
スペースマーケットのIPO分析
まさにベンチャー企業！といった事業内容と業績です。
おもしろいサービスだと思う反面、どの程度まで業績を伸ばせるのかがカギとなりそうです。
ただし、ベンチャーキャピタルの売出しは一部となり、保有する株数も多いことから、成長は期待されていそうです。
発行済株式総数は10,693,800株。
このうち3,283,500株（議決権比率ベースで所有割合30.7％）をベンチャーキャピタル及びベンチャーキャピタルが組成した投資事業組合が所有しています。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績が赤字。
- 設立まもないベンチャー企業（2014年）
- 購入単価が低い（5万円）。
- 売出しが多い。（71％）
- ベンチャーキャピタルの保有株が多い。ロックアップはきっちり。
- 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
12.5 追記。仮条件が想定発行価格（520円）より上振れ決定（520円 ～ 590円）したので、初値予想を580円 ～ 650円に修正しました。
予想利益は-1,000円～6,000円としました。
目論見書の想定仮条件は520円。初値予想は510円 ～ 550円としました。
予想利益は-1,000円～3,000円で、公募割れのリスクがややあるIPOになります。
業績をみるのか、将来性をみるのかで評価が分かれそうなIPOです。
金額も小さいので、カブスルは積極参加する予定です。
1人1票の平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに50回当選しています。
松井証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
現在、SBI証券と松井証券は、現金2千円 or 最大5千円がキャッシュバックされるお得なタイアップ企画も行っています。
