Link-U(リンクユー)(4446):IPO上場情報と初値予想

Link-U(リンクユー)

Link-Uは、自社設計のオリジナルサーバーを基軸としたデータ配信と、そのデータを適切に蓄積・分析・処理するAIソリューションを併せてワンストップで提供するサーバープラットフォームビジネスを展開している企業です。

事業内容

同社のサーバープラットフォーム技術は、大量のデータを高速かつ安価にさばけるという特徴があります。

電子書籍配信サービスに注力しており、売上高の95%を占めています。(第5期事業年度)

プロダクト
  • マンガワンby 小学館
    サーバー、アプリ開発及びサービス運用をまとめて提供。
  • マンガUP!by スクウェア・エニックス
    サーバーサービスを提供。
  • マンガParkby 白泉社
    サーバーサービスを提供。

現在は電子書籍に事業を注力していますが、同社のサーバープラットフォームビジネスは多方面に展開が可能です。

設立は2013年8月。
従業員数は平成31年5月末で41名、平均年齢は29.1歳、平均勤続年数は1.8年、平均年間給与は623.2万円。


Link-U(リンクユー)の詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

Link-U(リンクユー)の上場日

A
  • 業績:好調
  • IPO人気:あり
  • 公開比率:低い
  • ベンチャーキャピタル:上位株主なし

上場日 2019/7/18 (木) 証券コード 4446
市場 東証マザーズ 業種 情報・通信業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!
ファイナンス
Link-U(リンクユー)(4446)

Link-U(リンクユー)のブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2019/7/2 (火) ~ 7/8 (月)

仮条件 2,580円~2,820円 (抽選資金:25.8万円 ~ 28.2万円)
当選口数 5,899口
公募株数 251,000株 売出株数 262,000株
吸収金額 16.6億円 O.A分 76,900株
仮条件決定日 7/1 (月) 公募価格決定日 7/9 (火)
購入期間 7/10 (水) ~ 7/16 (火)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算しています。
※ IPOの申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

Link-U(リンクユー)の公募価格と初値

仮条件 2,580円~2,820円
公募価格 2,820円 初値 5,760円
騰落率 104.26%  倍率  2.04倍
初値売り損益 294,000円(5,760円 - 2,820円)× 100株

Link-U(リンクユー)の初値予想と予想利益

Link-U(リンクユー)の初値予想と予想利益です。

初値予想は過去データの動向を基に算出。

仮条件決定後の初値予想と予想利益

仮条件 2,580円 ~ 2,820円 ※抽選資金:25.8万円 ~ 28.2万円
初値予想 4,230円 ~ 5,640円※7/1 修正
予想利益 141,000円~282,000円

仮条件決定前の初値予想と予想利益

仮条件の想定価格 2,580円あたり ※抽選資金:25.8万円あたり
初値予想 3,870円 ~ 5,160円
予想利益 129,000円~258,000円
送信中...

初値予想アンケート

Link-U(リンクユー)(4446)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(2,580円)を基準価格としています。

有効回答:87   投票期限:2019/7/17 (水) 23:59まで
7,740円以上(3倍以上)
27票  31%
投票済み

6,450円以上~7,740円未満(2.5倍以上~3倍未満)
20票  23%
投票済み

5,160円以上~6,450円未満(2倍以上~2.5倍未満)
29票  33%
投票済み

3,870円以上~5,160円未満(1.5倍以上~2倍未満)
9票  10%
投票済み

3,096円以上~3,870円未満(1.2倍以上~1.5倍未満)
1票  1%
投票済み

2,580円以上~3,096円未満(1倍以上~1.2倍未満)
0票  0%
投票済み

2,580円未満(公募割れ)
1票  1%
投票済み

Link-U(リンクユー)の主幹事と幹事証券

Link-U(リンクユー)のIPOを取り扱っている証券会社です。(申し込みが可能)

主幹事証券
引受幹事証券
委託含む)

備考

主幹事は1人1票の平等抽選で、資金力にかかわらず当選が期待できるSMBC日興証券です。
IPOの割当数(当選数)は主幹事が一番多いです。

抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券もおすすめです。

野村證券岡三オンライン証券は 抽選時に資金が必要ない証券会社です。

落選してもポイントが貯まるSBI証券、IPO申し込み時の抽選資金が不要のライブスター証券松井証券と、現金6千円+5千円のキャッシュバックがもらえる庶民のIPO限定の口座開設タイアップ企画を行っています。
その他、各証券会社でお得な口座開設キャンペーンを行っています。

割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット抽選分
主幹事
SMBC日興証券
90.49% 533,800株 53,300株
SBI証券 4.34% 25,600株 17,900株
野村證券 3.48% 20,500株 2,000株
いちよし証券 0.42% 2,500株 200株
岡三証券 0.42% 2,500株 200株
エース証券 0.42% 2,500株 0株
極東証券 0.42% 2,500株 0株

委託幹事である岡三オンライン証券は、委託数が公表されていません。

Link-U(リンクユー)の決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2016年7月 2017年7月 2018年7月
売上高 390,725 628,803 610,247
経常利益 187,148 279,424 211,082
当期利益 127,145 166,267 149,168
純資産 175,379 341,647 551,715
配当金
EPS 6,237.66 40.36 36.00
BPS 8,513.59 82.92 131.24
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

上位株主とロックアップ情報

Link-U(リンクユー)の上位10名の株主構成、ロックアップ情報です。

株主名 比率 ロックアップ
松原 裕樹 40.72% 180日間
山田 剛史 40.72% 180日間
(株)メディアシーク 9.05% 90日間または1.5倍
前田 有幾 2.71% 180日間
(株)セレス 0.95%
(株)ACCESS 0.95%
井上 裕貴 0.59% 90日間
広畑 壮一郎 0.59% 90日間
村上 航規 0.59% 90日間
友野 拓也 0.59% 90日間

直近の類似IPOの上場結果

Link-U(リンクユー)と上場市場と業種が同じIPOの上場結果です。

直近の「市場:東証マザーズ」かつ「業種:情報・通信業」のIPO結果です。

  • 2019/06/28 リビン・テクノロジーズ
    初値売りによる損益:510,000円
    (騰落率:130.77%、倍率:2.31倍)
  • 2019/06/25 インフォネット
    初値売りによる損益:194,000円
    (騰落率:130.20%、倍率:2.30倍)
  • 2019/06/19 Sansan
    初値売りによる損益:26,000円
    (騰落率:5.78%、倍率:1.06倍)
  • 2019/05/30 バルテス
    初値売りによる損益:116,000円
    (騰落率:175.76%、倍率:2.76倍)
  • 2019/04/25 トビラシステムズ
    初値売りによる損益:302,000円
    (騰落率:125.83%、倍率:2.26倍)

IPOのポイント

Link-U(リンクユー)のIPOに関する補足です。

企業情報と初値予想に関する補足

同社の経営戦略は目論見書に次のように書かれています。

ネット利用状況の変化により、スマートフォンのトラヒック量は更に飛躍的に増加していくと予測しております。そのような状況下において、当社の強みである大量のデータを高速かつ安価に捌けることの優位性も比例して高まっていくと考えております。当社は汎用的に応用可能な技術を有しており、様々な領域に進出可能なため、上記背景による需要と優位性の高まりを活かしながら、ストック収益の積み上げにリソースを投下してまいります。

現在は電子書籍に事業を注力していますが、同社のサーバープラットフォームビジネスは多方面に展開が可能です。

また設立が2013年とわずか6年目の企業です。
従業員も41名となっていますが、うち最近一年間で16名増やされたようです。

つまり まだまだこれからの企業です。

懸念事項としては、主要顧客である株式会社小学館に対する売上高は499,268千円であり、当社の売上高全体の81.8%を占める規模となっています。(2018年7月期)

また、売上高のうち小学館の「マンガワン」による売上高がその大部分を占めています。

過去には海賊版サイトの利用者が増加したことにより、マンガサービスのユーザーが流出してしまう事態も発生しています。

参考までに

評価は下記を考慮して、人気が高い「A」に設定しました。

  • 設立まもないベンチャー企業(2013年)
  • IPOで人気のあるIT企業。
  • 業績が好調。
  • 事業内容は拡大可能。
  • 市場からの吸収金額が15億円とやや大きい。
  • 特定顧客への売上比率(依存度)が高い。

7.1 追記。
仮条件の上振れ決定(2,580円~2,820円)に伴い、初値予想を4,230円 ~ 5,640円に修正。
予想利益は141,000円~282,000円としました。

目論見書の想定仮条件は2,580円。初値予想は3,870円 ~ 5,160円としました。
予想利益は129,000円~258,000円です。

公募割れリスクは非常に低いです。
積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いましょう。

ワンポイント

主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。

SMBC日興証券は資金量に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
管理人は18回 IPOに当選しています。

抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。

また、野村證券岡三オンライン証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。

Link-U(リンクユー)に関するつぶやき


Link-U(リンクユー)のIPO詳細は、新規上場会社情報(日本取引所グループ)に掲載している目論見書にてご確認下さい。

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