i-plug（アイプラグ）（4177）：IPO上場情報
i-plug（アイプラグ）は、新卒に特化したダイレクトリクルーティングサービス「OfferBox（オファーボックス）」の提供を行っている企業です。
企業は「会いたい学生」の情報を検索して効率的にコンタクトを取ることができます。
人工知能による検索システムを導入しており、企業側の学生検索の負担を減らせます。
利用企業による行動履歴を解析、ビッグデータと照合し「企業が会いたい学生」順に検索結果画面に表示。
（Webサイトより）
子会社のイー・ファルコンが提供する適性検査「eF-1G（エフワンジー）」を標準搭載し、大学や専攻といった一般的な属性情報だけでなく、学生の行動特性を司るパーソナリティデータでも学生を検索できます。
ビッグデータを活用し、HR領域（企業の人的資源）の課題を解決する事業を展開。
就活生の約３人に１人がOfferBoxを利用しています。（14.5万人/2021年新卒予定）
グループは同社と連結子会社1社で構成。
設立は2012年4月。
従業員数は2020年12月末で141名、平均年齢は31.9歳、平均勤続年数は2.5年、平均年間給与は521.3万円。
i-plugのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、i-plugの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
i-plug（アイプラグ）の上場日
| 上場日 | 2021/3/18(木) | 証券コード | 4177 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | i-plug（アイプラグ）（4177） | ||
| 時価総額 | 97.8億円（公開価格で計算） 224億円（初値で計算） |
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i-plug（アイプラグ）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/3/3 (水) ～ 3/9 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,470円～2,620円 （抽選資金：24.7万円 ～ 26.2万円） | ||
| 当選口数 | 5,883口 | ||
| 発行済株式数 | 3,732,500株 | オファリングレシオ | 15.7％ |
| 公募株数 | 270,000株 | 売出株数 | 241,600株 |
| 吸収金額 | 15.4億円 | O.A分 | 76,700株 |
| 仮条件決定日 | 3/1 (月) | 公開価格決定日 | 3/10 (水) |
| 購入期間 | 3/11 (木) ～ 3/16 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
i-plug（アイプラグ）の公開価格と初値
| 仮条件 | 2,470円～2,620円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,620円 | 初値 | 6,000円 |
| 騰落率 | 129.01％ | 倍率 | 2.29倍 |
| 初値売り損益 | 338,000円（6,000円 - 2,620円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
i-plug（アイプラグ）の初値予想と予想利益
i-plug（アイプラグ）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
2,470円 ～ 2,620円
※抽選資金：24.7万円 ～ 26.2万円
上限は6.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,400円 ～ 4,200円※3/1 修正
（1.3倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 7.8万円～15.8万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,470円あたり ※抽選資金：24.7万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,090円 ～ 3,705円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 6.2万円～12.35万円 |
初値予想アンケート
i-plug（アイプラグ）（4177）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（2,620円）を基準価格に修正しています。
有効回答：406票 投票期限：2021/3/17 (水) 23:59までi-plug（アイプラグ）の主幹事と幹事証券
i-plug（アイプラグ）のIPOを取り扱っている証券会社です。
i-plug（アイプラグ）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 大和証券 |
91.33％ | 537,300株 | 1,343口 |
| みずほ証券 | 4.33％ | 25,500株 | 25口 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 5,100株 | 51口 |
| 松井証券 | 0.87％ | 5,100株 | 35口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 5,100株 | 30口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 5,100株 | 5口 |
| いちよし証券 | 0.87％ | 5,100株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
i-plug（アイプラグ）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年3月 | 2019年3月 | 2018年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,314,553 | 1,052,796 | 691,100 |
| 経常利益 | -55,794 | 101,141 | 34,957 |
| 当期利益 | -60,159 | 86,048 | 48,392 |
| 純資産 | 181,083 | 241,243 | 135,195 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -17.37 | 24.96 | 159.52 |
| BPS※ | 52.30 | 69.67 | 393.29 |
| 前期比（売上高） | 24.9％ | 52.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年3月 | 2019年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,598,291 | 1,348,986 |
| 経常利益 | 26,340 | 88,489 |
| 当期利益 | -40,296 | 72,988 |
| 純資産 | 233,025 | 244,768 |
| EPS※ | -11.64 | 21.17 |
| BPS※ | 50.77 | 62.41 |
| 前期比（売上高） | 18.5％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
i-plug（アイプラグ）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 中野 智哉 代表取締役 |
2,310,000株
62.90％
|
60,900株 | 180日 |
| 山田 正洋 従業員 |
390,000株
10.62％
|
140,000株 | 180日 |
| ニッセイ・キャピタル8号投資事業有限責任組合 VC |
300,000株
8.17％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 田中 伸明 取締役 |
210,000株
5.72％
|
30,400株 | 180日 |
| 直木 英訓 取締役 |
103,100株
2.81％
|
10,300株 | 180日 |
| おおさか社会課題解決投資事業有限責任組合 VC |
62,500株
1.70％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| りそなキャピタル4号投資事業組合 VC |
37,500株
1.02％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| （株）シタシオンストラテジックパートナーズ |
37,500株
1.02％
|
- | 180日 |
| 阪田 貴郁 取締役 |
36,800株
1.00％
|
- | |
| 青木 崇 従業員 |
32,400株
0.88％
|
- | 180日 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、3,930円です。
直近の類似IPOの上場結果
i-plug（アイプラグ）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/02/26 coly
… 初値売り損益：432,000円
騰落率：104.60％、倍率：2.05倍 - 2021/02/19 WACUL
… 初値売り損益：359,500円
騰落率：342.38％、倍率：4.42倍 - 2020/12/23 ENECHANGE
… 初値売り損益：180,000円
騰落率：300％、倍率：4.00倍 - 2020/12/22 ヤプリ
… 初値売り損益：208,000円
騰落率：65.82％、倍率：1.66倍 - 2020/12/22 Kaizen Platform
… 初値売り損益：2,000円
騰落率：1.74％、倍率：1.02倍
i-plug（アイプラグ）のIPO分析
就活生の約３人に１人がOfferBoxを利用。
膨大な学生データを保有しています。
政府が定める新卒採用スケジュールに合わせ、３月１日の採用広報解禁日よりオファー送信ができ、入社合意に至った時点で費用が発生する成功報酬型と、学生が３年次のインターンシップへの参加促進など採用広報解禁よりも前からオファー送信ができる早期定額型があります。
売上構成の62.4％を占めているのは早期定額型。（2020年3月期）
インターンシップ需要で、例年7月から11月に集中するため、売上高は下期に偏重する傾向にあるようです。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。Ａと迷いました。
- オファリングレシオが15.7％と低い。
- 新卒予定の3人に1人が利用。基本情報と適性検査を合わせたビッグデータを保有。
- 上場による知名度アップで、業績への貢献期待。
- ベンチャーキャピタルの保有株が多いが、ロックアップあり。
- コロナ禍の新卒採用の影響が読めない。（オンライン面接の採用など）
3.1追記。仮条件が想定発行価格（2,470円）より6.1％の上振れ決定（2,470円 ～ 2,620円）したので、初値予想を3,400円 ～ 4,200円に修正しました。
予想利益は7.8万円～15.8万円です。
目論見書の想定仮条件は2,470円。初値予想は3,090円 ～ 3,705円としました。予想利益は6.2万円～12.35万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
また、初値が安くつけば落選しても買おうかなぁと考えています。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
松井証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
2020年の幹事数は18社で、全体の2割のIPOに申込可能でした。
追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。
松井証券同様、抽選時に資金が必要ない証券会社です。
