coly（コリー）（4175）：IPO上場情報
coly（コリー）は、女性向けのモバイルオンラインゲームの企画・開発・運営を行っている企業です。
いわゆる「夢女子」と「腐女子」双方にアプローチ可能な自社タイトル。
モバイルオンラインゲームは、ダウンロードや月額基本料が無料。
ゲーム内で利用できる一部アイテムやストーリーを購入するのに料金が発生します。（課金制）
coly storeにて、自社グッズの販売も行っています。
ゲームの版権であるIP（知的財産）は、バンダイナムコエンターテインメントや鉄人化計画とライセンス契約を締結。
設立は2014年2月。
従業員数は2020年12月末で235名、平均年齢は28.2歳、平均勤続年数は2.2年、平均年間給与は429.9万円。
colyのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、colyの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
coly（コリー）の上場日
coly（コリー）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2021/2/8 (月) ～ 2/15 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 3,930円～4,130円 （抽選資金：39.3万円 ～ 41.3万円） | ||
| 当選口数 | 15,249口 | ||
| 発行済株式数 | 5,304,000株 | オファリングレシオ | 28.7％ |
| 公募株数 | 804,000株 | 売出株数 | 522,000株 |
| 吸収金額 | 62.9億円 | O.A分 | 198,900株 |
| 仮条件決定日 | 2/4 (木) | 公開価格決定日 | 2/16 (火) |
| 購入期間 | 2/17 (水) ～ 2/22 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
coly（コリー）の公開価格と初値
| 仮条件 | 3,930円～4,130円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 4,130円 | 初値 | 8,450円 |
| 騰落率 | 104.60％ | 倍率 | 2.05倍 |
| 初値売り損益 | 432,000円（8,450円 - 4,130円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
coly（コリー）の初値予想と予想利益
coly（コリー）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
3,930円 ～ 4,130円
※抽選資金：39.3万円 ～ 41.3万円
上限は5.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
4,790円 ～ 5,820円※2/4 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 6.6万円～16.9万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 3,930円あたり ※抽選資金：39.3万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 4,520円 ～ 5,500円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 5.9万円～15.7万円 |
初値予想アンケート
coly（コリー）（4175）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（4,130円）を基準価格に修正しています。
有効回答：653票 投票期限：2021/2/25 (木) 23:59までcoly（コリー）の主幹事と幹事証券
coly（コリー）のIPOを取り扱っている証券会社です。
coly（コリー）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
89.57％ | 1,365,900株 | 1,365口 |
| 野村證券 | 8.70％ | 132,600株 | 132口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 13,200株 | 79口 |
| 楽天証券 | 0.43％ | 6,600株 | 66口 |
| 丸三証券 | 0.43％ | 6,600株 | 6口 |
委託幹事であるマネックス証券は、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、797倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
coly（コリー）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年1月 | 2019年1月 | 2018年1月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,359,421 | 2,446,830 | 1,350,626 |
| 経常利益 | 273,611 | 383,433 | 279,525 |
| 当期利益 | 194,494 | 250,613 | 197,255 |
| 純資産 | 739,266 | 544,772 | 294,158 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 43.22 | 55.69 | 1,972,554.97 |
| BPS※ | 164.28 | 121.06 | 2,941,584.46 |
| 前期比（売上高） | 37.3％ | 81.2％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
coly（コリー）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 中島 瑞木 代表取締役社長 |
2,025,000株
45.00％
|
234,900株 | 180日 |
| 中島 杏奈 代表取締役副社長 |
2,025,000株
45.00％
|
234,900株 | 180日 |
| 佐々木 大地 取締役 |
450,000株
10.00％
|
52,200株 | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
coly（コリー）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2021/02/19 WACUL
… 初値売り損益：359,500円
騰落率：342.38％、倍率：4.42倍 - 2020/12/23 ENECHANGE
… 初値売り損益：180,000円
騰落率：300％、倍率：4.00倍 - 2020/12/22 ヤプリ
… 初値売り損益：208,000円
騰落率：65.82％、倍率：1.66倍 - 2020/12/22 Kaizen Platform
… 初値売り損益：2,000円
騰落率：1.74％、倍率：1.02倍 - 2020/12/18 ココペリ
… 初値売り損益：201,000円
騰落率：125.63％、倍率：2.26倍
coly（コリー）のIPO分析
目論見書をみて、久々に衝撃を受けました。
この企業（経営者）・・・ヒョットして凄いのか！？
まぁ分かりませんが、とにかく面白そうで興味があります！
- 目論見書に「夢女子」「腐女子」と書いてある。そして、その説明も（笑）
（ポカーンとしている投資家いそう） - 株主3名の夢のある上場！はじめてみたかも！
双子の姉妹が代表取締役と代表取締役副社長を勤めています。取締役の佐々木氏は同社設立時のメンバー。 - 売上高が右肩上がり！キャラのIP（知的財産）があり、成長余地もありそう。
- 2014年創業。創業時の資本金は10万円、現在でも500万円。想定価格による時価総額は208億円。
第7期第3四半期の売上高が高いですが、「魔法使いの約束（まほやく）」と「スタンドマイヒーローズ（スタマイ）」の売上が好調なことによるものです。
同社が主にターゲットとしている「夢女子」や「腐女子」を含む女性向けゲーム市場自体は拡大傾向にあり、2020年度には800億円を超える市場規模になる見込み。
同社は運営方針としてゲームタイトルの数より質を重視しているようですが、ゲーム事業のリスクとしては、人気タイトルを維持または新たに展開し続けていかないといけないといった点になります。
上場により調達した資金の使途はこちら。
- ゲーム運営費用。
- 新規タイトル開発投資。
- 広告投資。
個人的には上記の使途で資金に困っていなければ、上場せずに運営を続けてても良さそうかなぁと思いました。
投資家にとって必要な情報でも、ユーザーは聞きたくなさそうな情報ばかりです。
（目論見書の内容はあまりにも現実的で、ゲームファンのキャラクター愛が冷めるかも）
カブスルの評価は高いですが、調達金額が大きく受給的に初値が上がりづらいことなどを考慮して、低めに評価しました。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- 話題性が高く注目されそう。
- オファリングレシオが28.7％とやや高い。
- 市場からの吸収金額が62.9億円と大きい。（吸収金額による実績）
- コロナ禍によりオンラインゲームの需要アップ。グッズ販売のリアルイベントは中止。
- イラストやシナリオの制作に関して業務の一部を外部クリエイターに委託。
- 中国に向けた展開エリアの拡大。
- 目論見書によるファン離れが心配。（キャラクター愛＝課金の現実を見せることで夢が壊れそう）
2.4追記。仮条件が想定発行価格（3,930円）より5.1％の上振れ決定（3,930円 ～ 4,130円）したので、初値予想を4,790円 ～ 5,820円に修正しました。
予想利益は6.6万円～16.9万円です。
目論見書の想定仮条件は3,930円。初値予想は4,520円 ～ 5,500円としました。
予想利益は5.9万円～15.7万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
また、抽選に落選しても、初値が安くつけば買ってみるかもしれません。（短中期投資で）
野村證券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
他にも、平等抽選で資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
SBI証券は、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。
やや値がさ株ですが 余裕があれば、幹事数が増えてきた楽天証券も、おすすめです。
