ニッソウ（1444）：IPO上場情報
ニッソウは、首都圏を中心に不動産物件のリフォーム工事を行っている企業です。
顧客は主に中小規模の不動産会社で、個人ではなく法人に特化。
経年劣化した建物や部屋を新築に近い状態に戻す原状回復工事を主力としており、主に賃貸物件での入居者入替時に古くなった内外装の補修及び水回りの改修といった工事を行っています。
その他に、次の入居者を募集するためのハウスクリーニングや入居中における蛇口からの水漏れやエアコンの故障等、日常発生する不具合を修繕する入居中メンテナンス等のリフォーム工事も行っています。
設立は1987年1月。
従業員数は2020年1月末で45名、平均年齢は40.9歳、平均勤続年数は5年、平均年間給与は589.5万円。
ニッソウのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ニッソウの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ニッソウの上場日
ニッソウのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/3/12 (木) ～ 3/18 (水) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 3,400円～3,750円 （抽選資金：34万円 ～ 37.5万円） | ||
| 当選口数 | 862口 | ||
| 発行済株式数 | 400,000株 | オファリングレシオ | 21.5％ |
| 公募株数 | 60,000株 | 売出株数 | 15,000株 |
| 吸収金額 | 3.2億円 | O.A分 | 11,200株 |
| 仮条件決定日 | 3/10 (火) | 公開価格決定日 | 3/19 (木) |
| 購入期間 | 3/23 (月) ～ 3/26 (木) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ニッソウの公開価格と初値
| 仮条件 | 3,400円～3,750円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 3,750円 | 初値 | 2,800円 |
| 騰落率 | -25.33％ | 倍率 | 0.75倍 |
| 初値売り損益 | -95,000円（2,800円 - 3,750円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、3,450.00円でした。
ニッソウの初値予想と予想利益
ニッソウの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 3,400円 ～ 3,750円 ※抽選資金：34万円 ～ 37.5万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
3,680円 ～ 3,850円※3/10 修正
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -7,000円～1万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 3,750円あたり ※抽選資金：37.5万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 3,680円 ～ 3,950円 （1.0倍～1.1倍） |
| 予想利益 | -7,000円～2万円 |
初値予想アンケート
ニッソウ（1444）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（3,750円）を基準価格に修正しています。
有効回答：76票 投票期限：2020/3/29 (日) 23:59までニッソウの主幹事と幹事証券
ニッソウのIPOを取り扱っている証券会社です。
ニッソウの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 岡三証券 |
91.53％ | 78,900株 | 78口 |
| SBI証券 | 2.55％ | 2,200株 | 15口 |
| むさし証券 | 1.74％ | 1,500株 | 1口 |
| アイザワ証券 | 1.74％ | 1,500株 | 1口 |
| JTG証券 | 0.81％ | 700株 | 0口 |
| 水戸証券 | 0.81％ | 700株 | 0口 |
| エース証券 | 0.81％ | 700株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインとDMM.com証券は、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ニッソウの決算情報
上位株主とロックアップ情報
ニッソウの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 前田 浩 | 86.45％ | 180日 |
| 前田 供子 | 13.50％ | 180日 |
| （株）丸美 | 0.05％ | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
ニッソウと同じホットワードのIPOの上場結果です。
「東京プロマーケット」のIPOの直近の結果です。
- 2019/12/23 global bridge HD…
初値売り損益：133,000円
（騰落率：49.44％、倍率：1.49倍）
ニッソウのIPO分析
3.16追記。米国において新型コロナウィルスの危機感が高まっている一方、日本は具体的な案が政府より発表されず、市場への不安が日々高まっています。
ニッソウはTOKYOPROMarketからセントレックスへの鞍替えで、これまで鞍替え案件は初値が好調でした。
評価は「Ｃ」としていましたが、景気に左右される事業内容かつ地方上場ということで、一段評価を下げて「Ｄ」に変更させて頂きました。ブックビルディングの判断は慎重にお願いします。
2018年2月26日付でTOKYOPROMarketに上場。
セントレックス上場日の前日（3月29日）付で、TOKYOPROMarketは上場廃止となる予定です。
名証セントレックスの上場は、2019年12月に上場した名南M＆A（7076）以来です。
3.12追記。コロナショックにより、株式市場は低迷しています。
評価Ｃの公募割れリスクはさらに高まり、評価「Ｂ」でも公募割れのリスクが高まっています。
ブックビルディングの参加、または当選後の購入は慎重にどうぞ。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績が好調。
- TOKYO PRO Market市場からの鞍替え。
- IPOで人気の低い地方上場。
- IPOで人気のない業種。
- 配当実績なし。（設立は1987年1月）
- 同日に3社が上場。
3.10追記。仮条件が他のIPOと比べてやや弱く決定しました。想定価格：3,750円、仮条件：3,400円 ～ 3,750円。
これに伴い、初値予想を3,680円 ～ 3,850円に修正。
予想利益は-7,000円～1万円と、ややマイナス方向に修正しました。
目論見書の想定仮条件は3,750円。初値予想は3,680円 ～ 3,950円としました。
予想利益は-7,000円～2万円で、公募割れのリスクがあるIPOになります。
参考までに、これまでTOKYO PRO Market市場からマザーズ市場へ鞍替えしたIPOたち。
IPOの内容がよくないのでどちらも「Ｄ」評価にしたんですが、結果は予想と反して良かったです。
| IPO | 騰落率 |
|---|---|
| 2019/12/23上場 global bridge HD |
49.44％ |
| 2017/12/18上場 歯愛メディカル |
22.12％ |
今回はTOKYO PRO Market市場から名証セントレックスへ。
初のパターンでなおさらデータがなく読めません。
