関通（9326）：IPO上場情報
関通は、主にEコマースおよび通信販売事業を営む企業向けの配送センター代行サービス「EC・通販物流支援サービス」を行っている企業です。
同社の強みは、2000年頃のインターネット通販の黎明期から培ってきたセンター運営のノウハウ。
- EC・通販物流支援サービス
- 4,840,348（千円）（売上高の91％）
自社開発の倉庫管理システム「クラウドトーマス」を活用することで品質維持・改善を図る。
現場の個別作業においては、チェックリストシステム「アニー」を活用して、作業ごとに手順をチェックリスト形式で作成。
マニュアルとして利用することで、品質の平準化を図るとともに、作業の標準化及び効率化を図り、作業ミスの予防に。
- 受注管理業務代行サービス
- 77,893（千円）（売上高の1.5％）
RPAの活用による自動化を推進。 - ソフトウエア販売・利用サービス
- 153,435千円（売上高の2.9％）
2019年2月期 セグメント別業績。
2019年2月に楽天と資本・業務提携。
楽天市場の出店者向けに提供する物流サービスである「楽天スーパーロジスティクス」の業務を受託しています。
設立は1983年7月。
従業員数は2020年1月末で229名、平均年齢は30.6歳、平均勤続年数は4年、平均年間給与は339.3万円。
関通のIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、関通の目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
関通の上場日
関通のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/3/3 (火) ～ 3/9 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 470円～490円 （抽選資金：4.7万円 ～ 4.9万円） | ||
| 当選口数 | 9,775口 | ||
| 発行済株式数 | 2,875,000株 | オファリングレシオ | 34％ |
| 公募株数 | 600,000株 | 売出株数 | 250,000株 |
| 吸収金額 | 4.7億円 | O.A分 | 127,500株 |
| 仮条件決定日 | 3/2 (月) | 公開価格決定日 | 3/10 (火) |
| 購入期間 | 3/11 (水) ～ 3/16 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
関通の公開価格と初値
| 仮条件 | 470円～490円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 490円 | 初値 | 1,032円 |
| 騰落率 | 110.61％ | 倍率 | 2.11倍 |
| 初値売り損益 | 54,200円（1,032円 - 490円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
関通の初値予想と予想利益
関通の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
470円 ～ 490円
※抽選資金：4.7万円 ～ 4.9万円
上限は4.3％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
590円 ～ 690円※2/28 修正
（1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1万円～2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 470円あたり ※抽選資金：4.7万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 570円 ～ 660円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1万円～1.9万円 |
初値予想アンケート
関通（9326）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（490円）を基準価格に修正しています。
有効回答：135票 投票期限：2020/3/18 (水) 23:59まで関通の主幹事と幹事証券
関通のIPOを取り扱っている証券会社です。
関通の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
91.30％ | 892,500株 | 892口 |
| SBI証券 | 1.74％ | 17,000株 | 119口 |
| SMBC日興証券 | 1.74％ | 17,000株 | 17口 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 8,500株 | 85口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 8,500株 | 8口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.87％ | 8,500株 | 8口 |
| むさし証券 | 0.87％ | 8,500株 | 8口 |
| 極東証券 | 0.87％ | 8,500株 | 0口 |
| エース証券 | 0.87％ | 8,500株 | 0口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
関通の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年2月 | 2018年2月 | 2017年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,468,296 | 5,254,794 | 4,263,414 |
| 経常利益 | 103,944 | 139,563 | 30,776 |
| 当期利益 | 78,583 | 55,980 | -25,344 |
| 純資産 | 466,788 | 202,334 | 130,829 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 38.88 | 27.99 | -633.62 |
| BPS※ | 205.18 | 101.17 | 3,270.75 |
上位株主とロックアップ情報
関通の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| ロジ・エステート（株） | 50.72％ | 180日 |
| 達城 久裕 | 20.29％ | 180日 |
| 楽天（株） | 9.13％ | |
| 達城 利卓 | 2.33％ | 180日 |
| 達城 利元 | 2.23％ | 180日 |
| 達城 裕佳 | 2.23％ | 180日 |
| 達城 太貴 | 2.13％ | 180日 |
| 朝倉 寛士 | 2.03％ | 180日 |
| 松岡 正剛 | 2.03％ | 180日 |
| （株）紀陽銀行 | 1.42％ |
直近の類似IPOの上場結果
関通と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
関通のIPO分析
「平成30年度 我が国におけるデータ駆動型社会に係る基盤整備報告書（経済産業省）」によると、2018年の消費者向け電子商取引の市場規模は、18兆円（前年16.5兆円、前年比8.96％増）、EC化率は消費者向け電子商取引で6.22％（前年比0.43ポイント増）となっており、物販系分野におけるBtoCのEC市場規模は2017年の8.6兆円から2018年には9.2兆円（伸び率8.12％）と推移しており、国内GDPの実質成長率を上回る伸び率となっています。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- 人手不足を解消する事業はIPOで人気あり。
- 市場からの吸収金額が4.5億円と小さい。（吸収金額による実績）
- 購入単価が低い（5万円）。
- 同日に3社が上場。
- 3月はIPOが多く、選別される可能性あり。
2.28追記。仮条件が想定発行価格（470円）より上振れ決定（470円～490円）したので、初値予想を590円 ～ 690円に修正。予想利益は1万円～2万円です。
目論見書の想定仮条件は470円。初値予想は570円 ～ 660円としました。
予想利益は1万円～1.9万円になります。
カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加します。
カブスルは目論見書をみてピンときませんでしたが、物流・運輸業の業界動向をチェックしている しみずさんのお話では、事業内容は魅力的だそうです。（詳しい方のお話は参考になります）
仮条件が上ブレるようだと、機関投資家の評判も良いということなので要チェックですね。（仮条件は3/2に決定）
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに52回当選しています。
追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。
抽選時に資金が必要ない証券会社です。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っています。
- SBI証券
幹事数は9割以上とかなり多い！
口座開設＋入金・振替で現金2,000円がもらえる。 - 岡三オンライン証券
抽選資金不要で幹事数が多い
口座開設+入金で現金2,000円がもらえる。
口座開設を行っていない方はお得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
上場後の補足
3社の同日上場でしたが、前日のNYダウが節目の2万ドル割れとなりました。（前日比-6.3％）
日本株、米国株ともに相場は軟調でした、同社は騰落率を久しぶりに100％（2倍）を超える勢いのある初値となりました。
3月IPOはコロナショックでボロボロに。
