セイファート（9213）：IPO上場情報
セイファートは、美容業に関する広告求人サービス、紹介および派遣サービス、教育サービスを行っている企業です。グループは同社と連結子会社（米国）の2社で構成。
美容師のための就職情報誌「re-quest/QJ」を、1991年の創業より30年間継続して発行。グループ30周年を機に、雑誌版からタブロイド版へとモデルチェンジ。
創業以来、美容学校との関係を強化。
全国の美容学校 278校のうち、259校との間にある取引関係が強み。(カバー率：93%)
設立は1991年3月。
同社の従業員数は2021年11月末で131名、平均年齢は37.2歳、平均勤続年数は9.6年、平均年間給与は481.7万円。
セイファートのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、セイファートの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
セイファートの上場日
セイファートのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2022/1/19 (水) ～ 1/25 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,060円～1,120円 （抽選資金：10.6万円 ～ 11.2万円） | ||
| 当選口数 | 8,574口 | ||
| 発行済株式数 | 1,320,800株 | オファリングレシオ | 64.9％ |
| 公募株数 | 420,800株 | 売出株数 | 324,800株 |
| 吸収金額 | 9.6億円 | O.A分 | 111,800株 |
| 仮条件決定日 | 1/17 (月) | 公開価格決定日 | 1/26 (水) |
| 購入期間 | 1/27 (木) ～ 2/1 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
セイファートの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,060円～1,120円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,120円 | 初値 | 1,030円 |
| 騰落率 | -8.04％ | 倍率 | 0.92倍 |
| 初値売り損益 | -9,000円（1,030円 - 1,120円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,030.40円でした。
セイファートの初値予想と予想利益
セイファートの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 | 1,060円 ～ 1,120円 ※抽選資金：10.6万円 ～ 11.2万円 |
|---|---|
| 初値予想 |
1,060円 ～ 1,180円※1/17 修正
（0.9倍～1.1倍） |
| 予想利益 | -6,000円～6,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,120円あたり ※抽選資金：11.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,290円 ～ 1,560円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 1.7万円～4.4万円 |
初値予想アンケート
セイファート（9213）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,120円）を基準価格に修正しています。
有効回答：314票 投票期限：2022/2/3 (木) 23:59までセイファートの主幹事と幹事証券
セイファートのIPOを取り扱っている証券会社です。
セイファートの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
95.67％ | 820,300株 | 820口 |
| 大和証券 | 1.74％ | 14,900株 | 14口 |
| マネックス証券 | 0.86％ | 7,400株 | 74口 |
| 岩井コスモ証券 | 0.86％ | 7,400株 | 7口 |
| いちよし証券 | 0.86％ | 7,400株 | 0口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
セイファートの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年12月 | 2019年12月 | 2018年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,123,199 | 2,482,114 | 2,595,067 |
| 経常利益 | 145,634 | 128,380 | 158,144 |
| 当期利益 | 62,087 | 76,341 | 98,987 |
| 純資産 | 420,927 | 376,900 | 318,434 |
| 配当金※ | 2,000.00 | 2,000.00 | 2,000.00 |
| EPS※ | 68.99 | 84.82 | 10,998.65 |
| BPS※ | 467.70 | 418.78 | 35,381.66 |
| 前期比（売上高） | -14.5％ | -4.4％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年12月 | 2019年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,204,720 | 2,615,616 |
| 経常利益 | 136,875 | 127,945 |
| 当期利益 | 34,866 | 71,039 |
| 純資産 | 370,684 | 356,558 |
| EPS※ | 38.74 | 78.93 |
| BPS※ | 411.87 | 396.18 |
| 前期比（売上高） | -15.7％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
セイファートの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社ビューティープロスペリティー 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
308,000株
32.28％
|
- | 180日 |
| 長谷川 高志 代表取締役社長 |
221,800株
23.24％
|
221,800株 | 180日 |
| 長谷川 美栄 従業員 |
91,500株
9.59％
（1,500）
|
45,000株 | 180日 |
| 山田 実 |
66,000株
6.91％
（8,000）
|
33,000株 | 180日 |
| 藤本 宏志 取締役 |
37,000株
3.87％
|
22,000株 | 180日 |
| みずほ成長支援第２号投資事業有限責任組合/無限責任組合員みずほキャピタル株式会社 VC |
30,000株
3.14％
|
- | 90日/ 1.5倍 |
| 株式会社フルキャストホールディングス |
30,000株
3.14％
|
- | |
| 株式会社デイバイデイ |
21,000株
2.20％
|
- | |
| 平野 岳史 |
20,000株
2.09％
|
- | 180日 |
| 金井 武弘 |
10,000株
1.04％
|
- | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
セイファートと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：JASDAQ スタンダード」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2021/04/06 セルム
… 初値売り損益：22,200円
騰落率：17.34％、倍率：1.17倍 - 2020/11/26 ジオコード
… 初値売り損益：177,500円
騰落率：142％、倍率：2.42倍 - 2020/02/07 コーユーレンティア
… 初値売り損益：62,000円
騰落率：32.80％、倍率：1.33倍 - 2019/10/09 アンビスHD
… 初値売り損益：146,000円
騰落率：52.14％、倍率：1.52倍 - 2019/03/18 共栄セキュリティーサービス
… 初値売り損益：76,600円
騰落率：36.48％、倍率：1.36倍
セイファートのIPO分析
全国の美容学校のうち、93％と取引関係あり。
これはかなり強みかなと思いますが、逆の見方をすればこれ以上の取引関係は望めなそう。
実際、売上高も良い意味で頭打ち感あり。
いまのところ可も不可もないといった印象で、上場後の成長戦略が買い手に魅力的に映るのかは気になります。
（アプリの開発で美容室とのマッチング強化）
経営目標となるKPIも資料には見受けられませんでした。
カブスルは2022年スタートしたばかりのIPOなので、とりあえず申し込みます！
【1.24追記】日本株は下落まっしぐら。評価Cはスルーすることにしました。
参考までに
成長市場が総崩れとなっており、評価を公募割れのリスクがややある「Ｃ」に変更しました。
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的。（決算情報）
- 市場からの吸収金額が9.6億円と小さい。
- 一発目ではないが、例年、最初のIPOは盛り上がる。
- 同業他社が多い。
- 成長をイメージしにくい事業内容。
- オファリングレシオが64.9％と高い。（オファリングレシオによる実績）
- 成長市場の東証マザーズ市場が軟調。（投資資金が抜けている）
- 配当実績あり。年一回の配当金を予定。配当性向は前期は29％。
1.17追記。仮条件が1,060円 ～ 1,120円に決定。（想定価格の1,060円が上限でやや弱気）
同社はジャスダック銘柄ですが、現時点でマザーズ銘柄が総崩れしているのも考慮し、初値予想を1,060円 ～ 1,180円に修正。予想利益は-6,000円～6,000円です。
また、評価を「Ｂ」から「Ｃ」に一段、引き下げました。
ブックビルディング参加は、様子を見てから期間後半に参加可否を判断しようと思います。
目論見書の想定仮条件は1,120円。初値予想は1,290円 ～ 1,560円としました。
予想利益は1.7万円～4.4万円です。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券がおすすめです。
大和証券が幹事となっていますので、委託幹事としてCONNECTも決まりました。（委託幹事は気づかれないことが多い）
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です！（カブスルは2回当選）
岩井コスモ証券でも参加しておきたいです。
