プリントネット（7805）：IPO上場情報
「プリントネット」は インターネットを用いた写真などの印刷物の受注販売を行っている企業です。
ネット印刷通信販売は、顧客からの受注を受け、また同時に印刷用データを受取り、国内工場にて印刷・加工を行い、工場より顧客に向けて発送しています。
同業他社が多い事業ですが、同社の特徴は主に下記になります。
- 印刷業者、デザイン業者からの業務受託の占める割合が多く、平成27年10月期、平成28年10月期及び平成29年10月期の発送代行サービスの売上高に対する利用割合は62.3％、66.5％及び71.0％と上昇。
受注は全て同社Webサイト（システム連携による受注を含む）を通して行われ、一般の印刷会社が行うような、営業職員による受発注作業及び営業活動は行っていません。 - 東京都23区内では最短で当日お届け可能な体制を構築。
- 「プリントネット」は、自社コールセンターでの電話サポート等の充実したサービスが特長。
- 「プリントプロ」は、印刷品質を維持したままサービスを簡素化することで低価格を実現。
先日 上場を果たした「ラクスル」と業務提携を平成24年に行っています。
ラクスル経由の販売高が第32期の実績で28.7％と約3割になります。
設立は昭和62年7月です。
従業員数は平成30年8月末で230名、平均年齢は33.7歳、平均勤続年数は4.8年、平均年間給与は401万円です。
プリントネットのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、プリントネットの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
プリントネットの上場日
| 上場日 | 2018/10/18(木) | 証券コード | 7805 |
|---|---|---|---|
| 市場 | JASDAQ スタンダード | 業種 | その他製品 |
| Webサイト | - | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | プリントネット（7805） | ||
| 時価総額 | 73.1億円（公開価格で計算） 106.5億円（初値で計算） |
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プリントネットのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/10/1 (月) ～ 10/5 (金) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,360円～1,400円 （抽選資金：13.6万円 ～ 14万円） | ||
| 当選口数 | 18,461口 | ||
| 発行済株式数 | 5,220,400株 | オファリングレシオ | 35.3％ |
| 公募株数 | 750,000株 | 売出株数 | 856,100株 |
| 吸収金額 | 25.8億円 | O.A分 | 240,000株 |
| 仮条件決定日 | 9/27 (木) | 公開価格決定日 | 10/9 (火) |
| 購入期間 | 10/10 (水) ～ 10/15 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
プリントネットの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,360円～1,400円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,400円 | 初値 | 2,041円 |
| 騰落率 | 45.79％ | 倍率 | 1.46倍 |
| 初値売り損益 | 64,100円（2,041円 - 1,400円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
プリントネットの初値予想と予想利益
プリントネットの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,360円 ～ 1,400円
※抽選資金：13.6万円 ～ 14万円
上限は4.1％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,800円 ～ 2,100円
（1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 4万円～7万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,260円 ～ 1,460円 ※抽選資金：12.6万円 ～ 14.6万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 1,800円 ～ 2,100円 （1.2倍～1.4倍） |
| 予想利益 | 3.4万円～6.4万円 |
プリントネットの主幹事と幹事証券
プリントネットのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 委託幹事証券 | |
| 備考 | 投資資金に関係ない一人一票制の「公平抽選」で 庶民でも当選確率が期待できる「マネックス証券」や 抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせる「IPOチャレンジポイント」が付与される「SBI証券」がおすすめです。 追加の委託幹事として「岡三オンライン証券」が決まりました。 現在、現金2,000円がもらえる「お得なタイアップキャンペーン」も行っています。 |
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
プリントネットの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年10月 | 2016年10月 | 2015年10月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,848,390 | 5,858,142 | 4,786,502 |
| 経常利益 | 657,429 | 523,029 | 257,868 |
| 当期利益 | 408,860 | 386,717 | 200,400 |
| 純資産 | 1,486,783 | 908,478 | 374,880 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 92.42 | 96.57 | 5,010.00 |
| BPS※ | 332.58 | 214.26 | 9,372.02 |
| 前期比（売上高） | 16.9％ | 22.4％ | ― |
直近の類似IPOの上場結果
プリントネットと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：JASDAQ スタンダード」かつ「業種：その他製品」の直近のIPO結果です。
- 2017/11/28 幸和製作所
… 初値売り損益：446,000円
騰落率：126.70％、倍率：2.27倍 - 2017/11/15 シー・エス・ランバー
… 初値売り損益：124,400円
騰落率：84.05％、倍率：1.84倍 - 2017/09/26 壽屋
… 初値売り損益：65,000円
騰落率：32.50％、倍率：1.33倍 - 2017/07/20 クロスフォー
… 初値売り損益：32,100円
騰落率：43.97％、倍率：1.44倍 - 2015/07/08 クレステック
… 初値売り損益：79,100円
騰落率：82.40％、倍率：1.82倍
プリントネットのIPO分析
同業者は多いですが、売上は堅調に推移しています。
上場により「上場会社」という安心感がプラスされ、他社より優位に立てそうです。
参考までに
国内のインターネット印刷通販市場は平成25年度543億円、平成26年度590億円、平成27年度645億円、平成28年度720億円、平成29年度810億円となる見込みであり、平成30年度には920億円に達すると予測されています。（「2013年版印刷通販市場の展望と戦略」by 矢野経済研究所）
業績好調ですが、設備投資に資金を宛て、配当金は予定していないようです。
この点は中長期投資ではマイナス点になります。
また、業務提携を行っている「ラクスル」経由の販売実績が約3割あるのも環境が変わった際の懸念事項となります。
業務内容やIPOの市況を考慮すると、市場人気度は「Ｂ」か「Ｃ」あたりになる事が予想されます。
参考までに
2018.9.18 追記。評価は 「Ｂ」となりました。
公募割れリスクも低いと想定されますので、積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いたいところです。
想定の仮条件は「1,260円 ～ 1,460円」。
想定の初値予想は「1,800円 ～ 2,100円」となっています。
予想上限にて「初値売り」をすると6.4万円の利益になりそうです。
管理人は同業他社のネットプリントサービスを利用しています。
何故なら、店頭に持ち込むタイプに比べて料金が格安になりますので。
今や、よほど急いでいない限り 店頭で写真をお願いする必要性を感じません。
一昔前は店員さんが写真の補正やホコリの除去などをしていましたが、今や店頭の写真屋さんも機械で自動プリントしています。（色や明るさなどの自動補正が優れている）
つまり、品質に差がありませんので値段が安いネットプリントサービスを利用しています。
