FPパートナー(7388):IPO上場情報と初値予想

FPパートナー

FPパートナーは、個人および法人顧客向けにファイナンシャルプランニングを行う保険代理業を行っている企業です。

首都圏と福岡には来店して相談できる「マネードクター店舗」も展開。

事業内容

保険加入希望顧客(見込み顧客)の集客を会社が行い、商品販売を営業社員が行う事業モデル。

事業モデル

全都道府県に展開しており、地元採用の営業社員が顧客の要望に即座に対応。(拠点数111ヵ所、営業社員1,858名)

設立は2009年12月。
従業員数は2022年6月末で2,245名、平均年齢は44.9歳、平均勤続年数は3.3年、平均年間給与は666.2万円。


FPパートナーのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

FPパートナーの上場日

C
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:やや高い
  • 調達金額:大きい

上場日 2022/9/22 (木) 証券コード 7388
市場 東証グロース 業種 保険業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス FPパートナー(7388)
時価総額
29,900百万円(公開価格で計算)
31,625百万円(初値で計算)

FPパートナーのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2022/9/6 (火) ~ 9/12 (月)

仮条件 2,340円~2,600円 (抽選資金:23.4万円 ~ 26万円)
当選口数 34,500口
発行済株式数 11,500,000株 オファリングレシオ 30%
公募株数 1,500,000株 売出株数 1,500,000株
吸収金額 89.7億円 O.A分 450,000株
仮条件決定日 9/2 (金) 公開価格決定日 9/13 (火)
購入期間 9/14 (水) ~ 9/20 (火)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

FPパートナーの公開価格と初値

仮条件 2,340円~2,600円
公開価格 2,600円 初値 2,750円
騰落率 5.77%  倍率  1.06倍
初値売り損益 15,000円(2,750円 - 2,600円)× 100株

FPパートナーの初値予想と予想利益

FPパートナーの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 2,340円 ~ 2,600円 ※抽選資金:23.4万円 ~ 26万円
上限は11.1%上ブレ↑
初値予想 2,570円 ~ 2,650円※9/2 修正
(1.0倍~1.0倍)
予想利益 -3,000円~5,000円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 2,340円あたり ※抽選資金:23.4万円あたり
初値予想 2,270円 ~ 2,440円 (1.0倍~1.0倍)
予想利益 -7,000円~1万円
送信中...

初値予想アンケート

FPパートナー(7388)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(2,600円)を基準価格に修正しています。

有効回答:396   投票期限:2022/9/21 (水) 23:59まで
3倍以上(7,800円以上)
32票  8%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(6,500円以上~7,800円未満)
5票  1%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(5,200円以上~6,500円未満)
6票  2%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,900円以上~5,200円未満)
31票  8%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(3,120円以上~3,900円未満)
72票  18%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,600円以上~3,120円未満)
137票  35%
投票済み

公募割れ(2,600円未満)
113票  29%
投票済み

FPパートナーの主幹事と幹事証券

FPパートナーのIPOを取り扱っている証券会社です。

FPパートナーの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
大和証券
89.57% 3,090,000株 3,090口
SBI証券 6.96% 240,000株 1,440口
楽天証券 0.87% 30,000株 300口
SMBC日興証券 0.87% 30,000株 30口
岡三証券 0.87% 30,000株 30口
岩井コスモ証券 0.87% 30,000株 30口

CONNECTのネット抽選分は、309口あたりが想定されます。大和証券の約1%

委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


FPパートナーの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2021年11月 2020年11月 2019年11月
売上高 20,919,827 17,301,622 16,463,569
経常利益 1,814,394 718,785 1,187,389
当期利益 1,224,741 424,602 658,194
純資産 2,702,245 1,477,504 1,045,902
配当金
EPS 122.47 42.46 329,097.19
BPS 269.52 147.05 522,951.18
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

FPパートナーの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
合同会社FPコンサルティング 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 5,000,000
46.73%
- 180日
黒木 勉 代表取締役社長 4,500,000
42.06%
1,500,000 180日
小川 実 700,000
6.54%
(700,000)
-
黒木 真澄 代表取締役の配偶者 500,000
4.67%
- 180日
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

FPパートナーと市場と業種が同じIPOの上場結果。

直近の「市場:グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種:保険業」のIPO結果です。

IPOのポイント

基幹システムの自社開発体制が特長のひとつ。
顧客のライフイベントと一生涯のキャッシュ・フローをグラフに可視化して、広範囲なファイナンシャルプランニングを可能に。
また、自社および提携企業から相談申込をした顧客との面談アポイントを自動的にマッチングする機能を有しており、顧客が希望する日時・場所に対応可能な営業社員を即時に選定。

いまや営業管理をシステムで補うのは定番なのかも。営業効率のUPや労働時間の削減に。

保険の契約数や提携企業数は順調に増加。

販売実績

2020年5月から「オンラインFP相談」を開始。
2021年11月期においては自社集客案件8,682件のうち、3,891件(44.8%)が「オンラインFP相談」。
2020年11月には金融商品仲介業(IFA)の登録が完了。

事業は順調そうですが、グロース市場のIPOとしてはかなり規模が大きく荷もたれ感があります。

市況が悪ければ公募割れもありそうなIPO。
個人的には荷もたれ感がなければ、面白そうなIPOだなと思っています。

前期実績と想定価格で算出したPERは19.1倍。
やや想定価格が高い気もしますが、順調に成長すると想定すると割安か。
【9.2追記】仮条件の上限と前期実績で算出したPERは21.2倍に。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績が好調(決算情報
  • オンラインFP相談が好調。コロナ禍のピンチをチャンスに
  • 【9.2追記】仮条件が11.1%も上振れして決定。需要あり?
  • オファリングレシオが30%とやや高いオファリングレシオによる実績
  • 市場からの吸収金額が89.7億円と大きい吸収金額による実績
  • 上位株主は役員関連。売り圧力が低い
  • 想定価格と前期実績によるPERは19.1倍

9.2追記。仮条件が想定発行価格(2,340円)より11.1%の上振れ決定(2,340円 ~ 2,600円)しましたが、個人的な評価は変わらず。初値予想を2,570円 ~ 2,650円に修正。予想利益は-3,000円~5,000円です。

目論見書の想定仮条件は2,340円。初値予想は2,270円 ~ 2,440円としました。
予想利益は-7,000円~1万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。
カブスルはIPOに参加予定ですが、仮条件の価格を引き下げて欲しいなぁと思っています。

1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。

カブスルはこちらの2社だけでIPOに51回当選しています。(全当選数の44.3%)

追加の委託幹事として、CONNECTが決まりました。(委託幹事は気づかれないことが多い)
CONNECTは、IPOの取り扱いが2020年12月で認知度がまだ低く、狙い目です!(カブスルは2回当選)

岡三証券のネット取引サービス岡三オンラインは、抽選時に資金が必要ないので気軽に参加できます。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
返答の必要なご質問IPO質問集をご確認の上 お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。