フロンティア・マネジメント（7038）：IPO上場情報
「フロンティア・マネジメント」は 経営コンサルティング、M＆Aアドバイザリー、経営執行支援、事業再生支援を行っている企業です。
- 経営コンサルティング事業売上高の46.7％
顧客企業の経営戦略（全社戦略・事業戦略・機能別戦略）の立案、中期経営計画の策定から実行支援、常駐型で実行支援を行う経営執行支援、Ｍ＆Ａに関連して実施される事業デュー・ディリジェンス（事業等に関する調査・分析）等のサービスを提供。 - ファイナンシャル・アドバイザリー事業売上高の43％
顧客企業が行うＭ＆Ａや組織再編に関して、Ｍ＆Ａ戦略の立案、対象企業の選定・アプローチ、各種デュー・ディリジェンス（調査・分析）、企業価値算定、取引条件・契約書交渉、クロージング（資金決済等）手続きといった業務全般に関する助言・補佐業務を行っています。 - 再生支援事業売上高の6.5％
再生支援を必要とする企業に対し、事業再生計画策定から実行支援、金融機関との利害調整、経営改革（ターンアラウンド）のための経営参画、各種再生手続き上の支援までトータルサポートを行っています。 - その他事業売上高の3.8％
再生支援事業やファイナンシャル・アドバイザリー事業に関連し、弁護士、会計士及び税理士等の各種制度関連の専門家による調査業務（法務、財務及び税務面のデュー・ディリジェンス）を行う他、事業再生計画、Ｍ＆Ａ及び組織再編の実行局面において、当該制度関連の助言業務を行っています。
売上高の集計期間は平成29年1月1日～平成29年12月31日。
同社グループのコンサルティング事業における特長の一つとして、経験豊富なアナリストを擁していることなどを背景に幅広い業界に対して、各産業の特性に応じた各種ソリューション（経営戦略の立案、中期経営計画の策定・実行支援、事業デュー・ディリジェンスのほか、マーケティング（営業）強化、オペレーション（業務）改革及び組織・人事等に関するコンサルティング）を顧客企業に提供している点が挙げられます。
顧客企業に様々な経営支援サービス提供を行う専門家は 弁護士・会計士・税理士などの士業の専門家や、経営コンサルタント・産業アナリスト、そして投資銀行出身者や、事業会社出身者、その他出身者など。
グループは同社と連結子会社１社（頂拓投資諮詢（上海）有限公司）及び持分法適用関連会社1社（ＦＣＤパートナーズ株式会社）の計3社で構成。
設立は平成19年1月です。
従業員数は平成30年7月末で141名、平均年齢は39歳、平均勤続年数は3.3年、平均年間給与は1,284万円です。
フロンティア・マネジメントのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、フロンティア・マネジメントの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
フロンティア・マネジメントの上場日
| 上場日 | 2018/9/28(金) | 証券コード | 7038 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | サービス業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | フロンティア・マネジメント（7038） | ||
| 時価総額 | 64.5億円（公開価格で計算） 142.7億円（初値で計算） |
||
フロンティア・マネジメントのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2018/9/10 (月) ～ 9/14 (金) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 2,160円～2,260円 （抽選資金：21.6万円 ～ 22.6万円） | ||
| 当選口数 | 5,980口 | ||
| 発行済株式数 | 2,853,000株 | オファリングレシオ | 20.9％ |
| 公募株数 | 270,000株 | 売出株数 | 250,000株 |
| 吸収金額 | 13.5億円 | O.A分 | 78,000株 |
| 仮条件決定日 | 9/6 (木) | 公開価格決定日 | 9/18 (火) |
| 購入期間 | 9/19 (水) ～ 9/25 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
フロンティア・マネジメントの公開価格と初値
| 仮条件 | 2,160円～2,260円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 2,260円 | 初値 | 5,000円 |
| 騰落率 | 121.24％ | 倍率 | 2.21倍 |
| 初値売り損益 | 274,000円（5,000円 - 2,260円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
フロンティア・マネジメントの初値予想と予想利益
フロンティア・マネジメントの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
2,160円 ～ 2,260円
※抽選資金：21.6万円 ～ 22.6万円
上限は4.2％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
3,500円 ～ 4,000円
（1.5倍～1.8倍） |
| 予想利益 | 12.4万円～17.4万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 2,160円 ～ 2,360円 ※抽選資金：21.6万円 ～ 23.6万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 3,500円 ～ 4,000円 （1.5倍～1.7倍） |
| 予想利益 | 11.4万円～16.4万円 |
フロンティア・マネジメントの主幹事と幹事証券
フロンティア・マネジメントのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 委託幹事証券 | |
| 備考 | 投資資金に関係ない一人一票制の「公平抽選」で 庶民でも当選確率が期待できる「マネックス証券」や「SMBC日興証券」、抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせる「IPOチャレンジポイント」が付与される「SBI証券」がおすすめです。 |
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フロンティア・マネジメントの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 | 2015年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,843,075 | 2,815,961 | 3,241,910 |
| 経常利益 | 246,520 | -89,790 | 169,784 |
| 当期利益 | 344,955 | -53,271 | 72,430 |
| 純資産 | 741,926 | 396,971 | 487,286 |
| 配当金※ | 17,300.00 | ― | 14,800.00 |
| EPS※ | 137.81 | -21.28 | 27,891.81 |
| BPS※ | 296.41 | 158.59 | 194,681.11 |
| 前期比（売上高） | 36.5％ | -13.1％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2017年12月 | 2016年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3,880,452 | 3,337,027 |
| 経常利益 | 254,237 | 6,466 |
| 当期利益 | 144,213 | -21,824 |
| 純資産 | 741,979 | 599,063 |
| EPS※ | 57.61 | -8.71 |
| BPS※ | 296.43 | 239.33 |
| 前期比（売上高） | 16.3％ | ― |
直近の類似IPOの上場結果
フロンティア・マネジメントと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
- 2018/09/21 イーエムネットジャパン
… 初値売り損益：400,000円
騰落率：133.33％、倍率：2.33倍 - 2018/09/06 and factory
… 初値売り損益：144,000円
騰落率：56.03％、倍率：1.56倍 - 2018/07/27 プロレド・パートナーズ
… 初値売り損益：292,000円
騰落率：68.71％、倍率：1.69倍 - 2018/07/23 マネジメントソリューションズ
… 初値売り損益：240,000円
騰落率：114.29％、倍率：2.14倍 - 2018/06/22 ライトアップ
… 初値売り損益：90,500円
騰落率：32.09％、倍率：1.32倍
フロンティア・マネジメントのIPO分析
コンサルティング市場は、2017年のビジネスコンサルティング市場規模は前年比8.2％増の3,921億円、2017年～2022年の年間平均成長率は7.4％で拡大、2022年の支出額は5,612億円と予測されており、また米国の同市場規模が約10兆円と言われていることなどから、まだまだ十分に成長の余地があるものと考えられています。（by IDC Japan(株)）
参考までに
2018.8.27 追記。評価は 高い「Ａ」となりました。
公募割れリスクも低いと想定されますので、積極的に幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いたいところです。
想定の仮条件は「2,160円 ～ 2,360円」。
想定の初値予想は「3,500円 ～ 4,000円」となっています。
予想上限にて「初値売り」をすると16.4万円の利益になりそうです。
