セイワホールディングス（523A）：IPO上場情報と初値予想

2026-03-27

上場日
ブックビルディング
公開価格と初値
初値予想と予想利益
初値予想アンケート
主幹事と幹事証券
ネット抽選の当選数
決算情報
PERとPBR
配当利回り
上位株主
類似IPOの結果
IPO分析

公式サイトより

セイワホールディングスは、中小製造業を中心に事業承継M&Aを行い、M&Aによる事業承継の解決とセイワプラットフォームによるグループ企業管理を行っている持株会社です。
グループは同社と連結子会社15社で構成。

「セイワプラットフォーム」により、各社のバックオフィス機能を集約し、営業・製造・開発の支援を行うコスト削減と生産性向上を実現しています。

さらに、グループで生み出した資金をIT投資や人材強化、新規M&Aに再投資することで、継続的な成長を目指すビジネスモデルとなっています。

同社の従業員数は34名、平均年齢は38.9歳、平均勤続年数は2.5年、平均年間給与は587.9万円。連結の従業員数は345名（2026年1月末）

セイワHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、セイワHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

セイワホールディングスの上場日

上場日	2026/3/27(金)	証券コード	523A
市場	東証グロース	業種	金属製品
Webサイト	Webサイト	単元株	100株
Yahoo!ファイナンス	セイワホールディングス（523A）
時価総額	235.1億円（公開価格で計算） 229.4億円（初値で計算）

参考記事

人気が高いIPOの特徴

セイワホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間	2026/3/11 (水) ～ 3/17 (火)
仮条件	1,230円～1,250円（抽選資金：12.3万円～ 12.5万円）
当選口数	62,100口
発行済株式数	18,805,000株	オファリングレシオ	33％
公募株数	3,720,000株	売出株数	1,680,000株
吸収金額	77.6億円	O.A分	810,000株
仮条件決定日	3/10 (火)	公開価格決定日	3/18 (水)
購入期間	3/19 (木) ～ 3/25 (水)
備考	【3.18追記】公募は、国内3,200,600株、海外519,400株（海外販売の割合 14.0％）

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

便利なシステム

IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。
IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。

セイワホールディングスの公開価格と初値

仮条件	1,230円～1,250円
公開価格	1,250円	初値	1,220円
騰落率	-2.40％	倍率	0.98倍
初値売り損益	-3,000円（1,220円 - 1,250円）× 100株

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は公開価格（仮条件の上限価格）を基に試算しています。

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,150.16円でした。

参考記事

公募割れIPOで耳にする誠意買いとは？

セイワホールディングスの初値予想と予想利益

セイワホールディングスの初値予想と予想利益です。

※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
※予想利益は仮条件の上限価格（想定価格）を基に試算しています。

仮条件と初値予想

仮条件	1,230円～ 1,250円 ※抽選資金：12.3万円～ 12.5万円上限は1.6％上ブレ↑
初値予想	1,630円～ 1,880円※3/10 修正（1.3倍～1.5倍）
予想利益	3.8万円～6.3万円

想定価格と初値予想

想定価格	1,230円あたり ※抽選資金：12.3万円あたり
初値予想	1,600円～ 1,850円（1.3倍～1.5倍）
予想利益	3.7万円～6.2万円

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初値予想アンケート

セイワホールディングス（523A）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格（1,250円）を基準価格に修正しています。

有効回答：863票投票期限：2026/3/26 (木) 23:59まで

3倍以上（3,750円以上）

106票 12％

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投票済み

2.5倍以上～3倍未満（3,125円以上～3,750円未満）

20票 2％

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投票済み

2倍以上～2.5倍未満（2,500円以上～3,125円未満）

37票 4％

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投票済み

1.5倍以上～2倍未満（1,875円以上～2,500円未満）

192票 22％

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投票済み

1.2倍以上～1.5倍未満（1,500円以上～1,875円未満）

253票 29％

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投票済み

1倍以上～1.2倍未満（1,250円以上～1,500円未満）

145票 17％

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投票済み

公募割れ（1,250円未満）

110票 13％

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参考記事

セイワホールディングスの主幹事と幹事証券

セイワホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

主幹事証券	SBI証券みずほ証券
引受幹事証券	マネックス証券松井証券楽天証券大和証券東海東京証券極東証券静銀ティーエム証券
委託幹事証券	SBIネオトレード証券大和コネクト証券

参考記事

セイワホールディングスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社	割当率	割当数	ネット抽選分
主幹事 SBI証券	59.78％	3,712,500株	22,275口※
主幹事みずほ証券	36.61％	2,273,400株	2,273口※
大和証券	2.17％	135,000株	135口※
東海東京証券	0.87％	54,000株	54口※
マネックス証券	0.13％	8,100株	81口※
楽天証券	0.13％	8,100株	81口※
松井証券	0.13％	8,100株	56口※
極東証券	0.09％	5,400株	0口※
静銀ティーエム証券	0.09％	5,400株	0口※

大和コネクト証券のネット抽選分は、13口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事であるSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し519,400株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

現在、現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を実施中です。
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セイワホールディングスの決算情報

単独財務情報（単位/百万円）

決算期	2025年5月	2024年5月	2023年5月
売上高	817	494	365
営業利益	287	71	―
営業利益率	35.13％	14.37％	―
経常利益	222	19	-12
当期利益	221	18	-13
純資産	1,175	303	248
配当金※	―	―	―
EPS※	15.81	1.40	-97.82
BPS※	75.20	19.47	1,806.81
前期比（営業利益）	304.2％	―	―
前期比（売上高）	65.4％	35.3％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結財務情報（単位/百万円）

決算期	―	2025年5月	2024年5月
売上高	―	7,769	7,276
営業利益	―	700	471
営業利益率	―	9.01％	6.47％
経常利益	―	563	445
当期利益	―	327	281
純資産	―	842	-174
EPS※	―	23.34	20.92
BPS※	―	55.85	-12.97
前期比（営業利益）	―	48.6％	―
前期比（売上高）	―	6.8％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

セイワホールディングスのPERとPBR

公開価格（1,250円）で算出したPERとPBRです。

決算月	PER	PBR	EPS	BPS
2024年5月（実績/連結）	59.75倍	-	20.92	-12.97
2025年5月（実績/連結）	53.56倍	22.38倍	23.34	55.85
2026年5月（予想/連結）	18.82倍	10.22倍	66.43	122.30

※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。

セイワホールディングスの配当金と配当利回り

公開価格（1,250円）と配当金で算出した配当利回りです。

決算月	1株あたりの配当金	配当利回り	配当性向
2025年5月（実績）	0円	-	-
2026年5月（予定）	0円	-	-

※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。

上位株主とロックアップ期間

セイワホールディングスの上位10名の株主構成とロックアップ期間です。

株主名	株数	売出数	ロックアップ
野見山勇大代表取締役社長	11,445,500株 69.89％	200,000株	360日
石田克史	1,365,800株 8.34％	-	制度180日
株式会社フューチャーラボ	1,274,200株 7.78％	1,150,000株	制度180日
DBC1号投資事業有限責任組合 VC	479,500株 2.93％	-	180日
井川径成	413,500株 2.52％（401,000）	-	180日
あいぎん未来創造ファンド4号投資事業有限責任組合 CVC	330,000株 2.02％	330,000株	全株売出
森祐介	134,500株 0.82％（122,000）	-	180日
あいぎんベンチャーファンド2号投資事業有限責任組合 CVC	115,000株 0.70％	-	制度180日
橋本久司	75,000株 0.46％（75,000）	-	180日
橋本享子	75,000株 0.46％（75,000）	-	180日

※（）内の数値は、新株予約権による潜在株式数。

詳細は目論見書にてご確認ください。

参考記事

IPOのロックアップとは？ロックアップ解除後の株価への影響は？

直近の類似IPOの上場結果

セイワホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場：グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種：金属製品」の直近のIPO結果です。

2025/02/05 技術承継機構
… 初値売り損益：70,000円
騰落率：35％、倍率：1.35倍
2018/02/28 ジェイテックコーポレーション
… 初値売り損益：745,000円
騰落率：331.11％、倍率：4.31倍
2015/03/24 RS テクノロジーズ
… 初値売り損益：-65,000円
騰落率：-23.64％、倍率：0.76倍

セイワホールディングスのIPO分析

セイワHDのミッション：「たたむにはもったいない中小企業を受け継ぎ、選ばれ続けるモノづくりグループをつくる」

日本の中小製造業は高い技術力を持つ一方で、経営者の高齢化や後継者不在を背景に休廃業・解散件数が増加傾向にあり、事業承継は社会課題となっています。また、中小製造業では業務のIT化が遅れているケースも多いと考えられます。

2026年5月期の業績予想（連結）が開示されており、仮条件の上限価格をもとに算出したPERは18.8倍、PBRは10.2倍と試算しています。
前期実績で算出したPERは52.7倍、PBRは22倍です（PERとPBR）

業績予想に基づく営業利益率は20.0％で、前期の9.0％から大幅な改善が見込まれています。
（IFRS適用により、のれん償却が行われないため、利益は出やすい構造となっています）

中小製造業の事業承継M&A、経営支援事業を行っている同業他社との比較です。

2026.2.21時点

企業名	セイワHD （523A）	技術承継機構（319A）	セレンディップ・HD （7318）	ヨシムラ・フード・HD （2884）
上場市場	グロース	グロース	グロース	プライム
時価総額	231億円想定価格	953億円	245億円	233億円
事業内容	製造業中心に事業承継M&Aでグループを拡大し共通基盤で収益力を高める持株会社	製造業や製造関連企業を事業承継M&Aで譲り受けグループ化する事業承継プラットフォーム	中小企業向け事業承継・再生コンサルと自動車部品・FA機メーカー等を傘下に持つ持株会社	中小食品メーカーをM&Aでグループ化し加工食品や酒類等の製造販売を行う食品持株会社
主要顧客	自動車・産業機械などの中堅・中小製造業グループ各社の取引先企業	譲受した製造業・製造関連企業の取引先企業（自動車部品や機械関連など）	自動車部品メーカーやFA関連メーカーなど中堅・中小製造業	量販店・コンビニ・外食チェーンなど食品小売・外食企業
売上高	77億円 2025年5月期 77億円 2026年5月期予想	149億円 2025年12月期	251億円 2025年3月期	581億円 2025年2月期
営業利益	7.0億円 2025年5月期 15.5億円 2026年5月期予想	14.3億円 2025年12月期	7.3億円 2025年3月期	41.6億円 2025年2月期
営業利益率	9.0％ 2025年5月実績 20.0％ 2026年5月期予想	9.6％	2.9％	7.2％
PER	52.7倍 2025年5月実績 18.5倍 2026年5月期予想	-	6.0倍	14.4倍
PBR	22.0倍 2025年5月実績 10.0倍 2026年5月期予想	10.3倍	1.9倍	1.9倍
配当利回り	0％	0％	0％	0％

セイワHDと技術承継機構は、ともに中小製造業の事業承継M&Aと経営支援を行う点でビジネスモデルは近く、2026年5月期の予想ベースではセイワHDが売上高ほぼ横ばいの前提で営業利益約15.5億円・営業利益率20％（前期9.0％）への大幅な利益率改善を計画している点が特徴です。利益率改善の背景にあるM&A後の収益性向上やコスト構造見直しの成果がどこまで定着するかが、投資判断のポイントになります。