ロゴスホールディングス(205A):IPO上場情報と初値予想


ロゴスホールディングスは、住宅建設を中心とした不動産事業を展開する企業している企業です。
北海道が主な営業拠点。グループは同社と連結子会社5社で構成。

事業系統図

2023年5月期連結ベースの売上比率は、注文住宅:72.1%、分譲住宅:7.1%、宅地販売:16.5%およびその他:4.3%。

宅総合展示場への出展はしておらず、主にWEB戦略を中心としたデジタルマーケティングによって集客活動を実施。グループの顧客層は20~30代の若い世代が中心。

デジタルマーケティング

設立は2020年7月
同社の従業員数は84名、平均年齢は40.7歳、平均勤続年数は6年、平均年間給与は440万円。連結の従業員数は493名(2024年4月末)


ロゴスHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ロゴスHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

ロゴスホールディングスの上場日

D
  • IPO人気:なし
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い
  • 調達金額:大きい

上場日 2024/6/28(金) 証券コード 205A
市場 東証グロース 業種 建設業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス ロゴスホールディングス(205A)
時価総額
89.5億円(公開価格で計算)
89.5億円(初値で計算)

ロゴスホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2024/6/13 (木) ~ 6/19 (水)

仮条件 2,190円~2,290円 (抽選資金:21.9万円 ~ 22.9万円)
当選口数 16,058口
発行済株式数 3,908,066株 オファリングレシオ 41%
公募株数 50,000株 売出株数 1,346,400株
吸収金額 36.7億円 O.A分 209,400株
仮条件決定日 6/12 (水) 公開価格決定日 6/20 (木)
購入期間 6/21 (金) ~ 6/26 (水)
備考

【6.20追記】売出は、国内1,097,600株、海外248,800株(海外販売の割合 18.5%)

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

ロゴスホールディングスの公開価格と初値

仮条件 2,190円~2,290円
公開価格 2,290円 初値 2,290円
騰落率 0.00%  倍率  1.00倍
初値売り損益 0円(2,290円 - 2,290円)× 100株

※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

ロゴスホールディングスの初値予想と予想利益

ロゴスホールディングスの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

仮条件と初値予想

仮条件 2,190円 ~ 2,290円 ※抽選資金:21.9万円 ~ 22.9万円
初値予想 2,100円 ~ 2,340円
(0.9倍~1.0倍)
予想利益 -1.9万円~5,000円

想定価格と初値予想

想定価格 2,290円あたり ※抽選資金:22.9万円あたり
初値予想 2,100円 ~ 2,340円 (0.9倍~1.0倍)
予想利益 -1.9万円~5,000円
送信中...

初値予想アンケート

ロゴスホールディングス(205A)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

公開価格(2,290円)を基準価格に修正しています。

有効回答:289   投票期限:2024/6/27 (木) 23:59まで
3倍以上(6,870円以上)
21票  7%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(5,725円以上~6,870円未満)
4票  1%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(4,580円以上~5,725円未満)
2票  1%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(3,435円以上~4,580円未満)
5票  2%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(2,748円以上~3,435円未満)
12票  4%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(2,290円以上~2,748円未満)
43票  15%
投票済み

公募割れ(2,290円未満)
202票  70%
投票済み

ロゴスホールディングスの主幹事と幹事証券

ロゴスホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

ロゴスホールディングスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
SMBC日興証券
91.33% 1,466,600株 1,466口※
野村證券 2.17% 34,900株 34口※
大和証券 1.74% 27,900株 27口※
楽天証券 1.30% 20,900株 209口※
SBI証券 1.30% 20,900株 125口※
北洋証券 0.87% 13,900株 0口※
東海東京証券 0.43% 6,900株 6口※
静銀ティーエム証券 0.43% 6,900株 0口※
ちばぎん証券 0.43% 6,900株 0口※

大和コネクト証券のネット抽選分は、2口あたりが想定されます。大和証券の約1%

※海外売出し248,800株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


ロゴスホールディングスの決算情報

単独 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年5月 2022年5月 2021年5月
売上高 1,144,250 1,551,570
営業利益 8,622 844,022
営業利益率 0.75% 54.4%
経常利益 8,609 831,646 -9,194
当期利益 35,254 800,403 61,013
純資産 2,569,255 2,534,001 1,673,588
配当金
EPS 9.14 209.35 1.92
BPS 665.94 656.81 43.78
前期比(営業利益) -99%
前期比(売上高) -26.3%
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/千円)

決算期 2023年5月 2022年5月
売上高 28,025,793 24,850,348
営業利益 -118,517 1,185,754
営業利益率 -0.42% 4.77%
経常利益 -139,664 1,189,239
当期利益 -80,865 774,024
純資産 3,190,802 3,270,863
EPS -20.96 202.45
BPS 827.05 847.80
前期比(営業利益) -110%
前期比(売上高) 12.8%
※EPS、BPSは(単位/円)

ロゴスホールディングスのPERとPBR

公開価格(2,290円)で算出したPERとPBRです。

決算月 PER PBR EPS BPS
2022年5月
(実績/連結)
11.31倍 2.7倍 202.45 847.80
2023年5月
(実績/連結)
- 2.77倍 -20.96 827.05

ロゴスホールディングスの配当金と配当利回り

公開価格(2,290円)と配当金で算出した配当利回りです。

決算月 1株あたり
の配当金
配当利回り 配当性向
2023年5月
(実績)
0円 - -

上位株主とロックアップ情報

ロゴスホールディングスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
エンデバー・ユナイテッド2号投資事業有限責任組合 VC 3,451,252
84.26%
1,346,400 180日/
1.5倍
株式会社チキンシープ 代表取締役社長が議決権の過半数を所有する会社 305,653
7.46%
- 180日
池田 雄一 代表取締役 48,100
1.17%
- 180日
株式会社BOSS 35,300
0.86%
- 180日
岩永 武也 取締役 26,160
0.64%
(26,160)
-
竹田 純 取締役 21,160
0.52%
(21,160)
- 180日
平山 純太 取締役 15,360
0.38%
(15,360)
-
神山 周市 取締役 15,000
0.37%
(15,000)
-
谷口 文弥 子会社の取締役 9,581
0.23%
(9,581)
- 180日
池田 俊 9,581
0.23%
(9,581)
- 180日
※()内の数値は、新株予約権による潜在株式数。

株式会社BOSSは神山周市氏の資産管理会社

  • 公開価格は2,290円。ロックアップ解除となる株価(1.5倍)は、3,435円
  • 180日のロックアップ期間は、2024年12月24日まで
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

ロゴスホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

「市場:グロースまたは東証マザーズ」かつ「業種:建設業」の直近のIPO結果です。

  • 2020/03/25 ヴィス
    初値売り損益:-6,600円
    騰落率:-8.05%、倍率:0.92倍
  • 2020/03/17 ドラフト
    初値売り損益:-35,900円
    騰落率:-22.72%、倍率:0.77倍
  • 2018/07/05 キャンディル
    初値売り損益:62,000円
    騰落率:52.54%、倍率:1.53倍
  • 2016/11/18 フィル・カンパニー
    初値売り損益:269,000円
    騰落率:205.34%、倍率:3.05倍
  • 2016/03/11 フィット
    初値売り損益:-14,900円
    騰落率:-7.88%、倍率:0.92倍

ロゴスホールディングスのIPO分析

指標は掲載されているものの業績グラフがありません。
記憶の中では業績グラフを目論見書に載せてないのは二社目かな?

販売実績

売上高は第4四半期(3~5月)に集中する傾向ということで今期の売上はまだ伸びそう。
2023年5月期は赤字ですが、ウッドショックにより木材関連資材が高騰したこと等によるものとのこと。

わたしは北海道在住ですが、北海道でもウッドショックや建設業界の人手不足により、建設費用は年々上昇としているとハウスメーカーの担当者が話していましたし、実際に注文住宅の価格が高くなっています。

IPOの内容的には、LBOを実施たエンデバー・ユナイテッド社のEXIT的なIPO。同社の売出株が134.6万株。(ロゴスHDの公募株は5万株)

EXIT的なIPOは買い注文が集まりづらく、IPO投資で人気がありません。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクが高い「D」に設定しました。

公募割れのリスクが高い
  • 出資ファンドのEXIT感が強い
  • 業績が微妙(上下のブレがある)
  • 成長をイメージしにくい事業内容
  • オファリングレシオが41%と高いIPOデータ
  • 市場からの吸収金額が36.7億円と大きいIPOデータ
  • 配当実績なし
  • 売出比率が96.4%と高い
  • 想定価格と前期実績(連結)によるPBRは2.77倍。PERはEPSがマイナスのため算出できず。二期前のPERは11.3倍(PERとPBR

買われる理由が特に見当たらず、カブスルはパスする予定です。IPOの参加の判断は慎重にどうぞ。

SMBC日興証券東海東京証券は、IPO当選後に辞退するとペナルティがありますのでブックビルディングの参加にはご注意を。

ブックビルディングの参加スタンスは Twitterにて発信しています。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画現金やポイントがもらえる!

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる!
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる!
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+ネット銀行の入金で2,000ポイントがもらえる!
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる!

ロゴスHDのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ロゴスHDの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ

現金7,500円+2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


送信中...

ご意見箱(投書/返答不可)

ご意見、ご要望、ご感想などお気軽にお寄せください。ご意見がダイレクトに届きます。
※氏名、電話番号等、個人の特定できる情報の記入はご遠慮ください。

返答が必要なご質問はIPO質問集をご確認の上、お問い合わせよりご連絡ください。

ご意見は今後のサイト運営の参考にさせて頂きます。
また、みなさんの嬉しい当選報告もありがとうございます。