ドラフト（5070）：IPO上場情報
ドラフトは、オフィス、商業施設、都市開発、環境設計などの空間開発の企画・設計から施工まで行っている企業です。
同社グループの事業の特色は、デザインを切り口として多領域で事業を展開している点。
グループ従業員の約６割がデザイン部門に所属。（代表取締役も）
デザイン力・企画力が強みであり、価格競争に巻き込まれにくい事業モデル。
施工業務は、元請けとしてプロジェクトマネジメントおよびコンストラクションマネジメントを行っています。（大工工事・電気工事・内装仕上工事等は外部協力会社へ外注）
- プロジェクトマネジメント
建物の移転・改修事業のスムーズな推進には、利害関係者への説明責任、工程管理、コスト調整など総合的なマネジメントが求められます。
全体のスケジュール・コスト・施工品質の最適化を図り、プロジェクトの円滑な進行と高品質な空間創造を実現します。 - コンストラクションマネジメント
発注・工事段階ではCM（コンストラクションマネジャー）がプロジェクトに加わり、施工費用の最適化や品質管理の徹底を行います。
さらに、デザイン会社の強みを活かし、設計者と協働してプロジェクトを進行することで、デザイン性に優れた価値ある空間の実現を可能にします。
グループは同社と連結子会社1社で構成。
設立は2008年4月。
従業員数は2020年1月末で111名、平均年齢は30.5歳、平均勤続年数は3.3年、平均年間給与は529万円。
ドラフトのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、ドラフトの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
ドラフトの上場日
ドラフトのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/3/2 (月) ～ 3/6 (金) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,520円～1,580円 （抽選資金：15.2万円 ～ 15.8万円） | ||
| 当選口数 | 13,570口 | ||
| 発行済株式数 | 4,470,000株 | オファリングレシオ | 30.3％ |
| 公募株数 | 720,000株 | 売出株数 | 460,000株 |
| 吸収金額 | 21.4億円 | O.A分 | 177,000株 |
| 仮条件決定日 | 2/28 (金) | 公開価格決定日 | 3/9 (月) |
| 購入期間 | 3/10 (火) ～ 3/13 (金) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
ドラフトの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,520円～1,580円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,580円 | 初値 | 1,221円 |
| 騰落率 | -22.72％ | 倍率 | 0.77倍 |
| 初値売り損益 | -35,900円（1,221円 - 1,580円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,453.60円でした。
ドラフトの初値予想と予想利益
ドラフトの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,520円 ～ 1,580円
※抽選資金：15.2万円 ～ 15.8万円
上限は3.9％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,680円 ～ 1,900円
（1.1倍～1.2倍） |
| 予想利益 | 1万円～3.2万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,520円あたり ※抽選資金：15.2万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,680円 ～ 1,900円 （1.1倍～1.3倍） |
| 予想利益 | 1.6万円～3.8万円 |
初値予想アンケート
ドラフト（5070）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,580円）を基準価格に修正しています。
有効回答：141票 投票期限：2020/3/16 (月) 23:59までドラフトの主幹事と幹事証券
ドラフトのIPOを取り扱っている証券会社です。
ドラフトの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 SMBC日興証券 |
86.21％ | 1,180,000株 | 1,180口 |
| みずほ証券 | 8.62％ | 118,000株 | 118口 |
| SBI証券 | 1.29％ | 17,700株 | 123口 |
| 野村證券 | 1.29％ | 17,700株 | 17口 |
| いちよし証券 | 1.29％ | 17,700株 | 1口 |
| 極東証券 | 1.29％ | 17,700株 | 0口 |
| DMM.com証券 | 0.00％ | 0株 | 0口 |
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
ドラフトの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年3月 | 2018年3月 | 2017年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,696,689 | 4,336,065 | 3,124,834 |
| 経常利益 | 305,728 | 243,505 | -68,473 |
| 当期利益 | 217,286 | 158,312 | -79,184 |
| 純資産 | 355,206 | 200,919 | 42,607 |
| 配当金※ | 200.00 | 84,000.00 | ― |
| EPS※ | 57.94 | 42.22 | -105,579.39 |
| BPS※ | 94.72 | 53.58 | 56,809.51 |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年3月 | 2018年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,696,689 | 4,340,556 |
| 経常利益 | 365,754 | 247,023 |
| 当期利益 | 260,692 | 172,939 |
| 純資産 | 402,771 | 200,376 |
| EPS※ | 69.52 | 46.12 |
| BPS※ | 107.41 | 53.43 |
上位株主とロックアップ情報
ドラフトの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 山下 泰樹 | 69.90％ | 180日 |
| ＴＤＡ（株） | 25.42％ | 180日 |
| 長谷川 幸司 | 0.48％ | 180日 |
| 荒浪 昌彦 | 0.38％ | 180日 |
| 黒田 直子 | 0.36％ | 180日 |
| 那須 俊貴 | 0.23％ | |
| 平野 紗枝子 | 0.19％ | |
| 松永 航 | 0.19％ | |
| 吉岡 隆之 | 0.18％ | |
| 深澤 伸行 | 0.15％ |
直近の類似IPOの上場結果
ドラフトと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：建設業」の直近のIPO結果です。
- 2018/07/05 キャンディル
… 初値売り損益：62,000円
騰落率：52.54％、倍率：1.53倍 - 2016/11/18 フィル・カンパニー
… 初値売り損益：269,000円
騰落率：205.34％、倍率：3.05倍 - 2016/03/11 フィット
… 初値売り損益：-14,900円
騰落率：-7.88％、倍率：0.92倍 - 2015/12/03 インベスターズクラウド
… 初値売り損益：174,500円
騰落率：93.32％、倍率：1.93倍 - 2015/09/02 ベステラ
… 初値売り損益：62,500円
騰落率：25％、倍率：1.25倍
ドラフトのIPO分析
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- デザインオフィス事業は人気あり。
- 市場からの吸収金額が21億円とやや大きい。（吸収金額による実績）
- 3月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- 同日に3社が上場。
仮条件は1,520円 ～ 1,580円。初値予想は1,680円 ～ 1,900円としました。
予想利益は1万円～3.2万円です。
カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加します。
ワンポイント
主幹事はSMBC日興証券です。
IPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数が一番多いです。
また、資金力に左右されない平等抽選を採用していますので当選確率は一緒です。
カブスルは18回 IPOに当選しています。
上場後の補足
3社の同日上場でしたが、前日のNYダウが過去最大の下げ幅に。（前日比 －2,997ドル）
日本株、米国株ともに相場は軟調で、この日は日本株もかなりの下落からスタート。残念ながら公募割れとなりました。
3月IPOはコロナショックでボロボロに。
