イー・ロジット（9327）：IPO上場情報と初値予想
イー・ロジットは、インターネット通販事業者の物流代行および物流業務コンサルティングを行っている企業です。
通販事業者に対して、商品の保管、ピッキング、梱包および配送までを行う物流代行サービスに加え、通販サイトの運営に係わる、商品撮影、受注処理およびお問合せ対応などのカスタマーサポートを行う運営代行サービスを、ワンストップのフルフィルメントサービスとして提供。
東西で合計延べ床面積37,000坪のセンターを運営。
イー・ロジットは物流会社ですが、物流業務のみならず、EC運営に関して広範囲に業務をお手伝いする事が可能です。
設立は2000年2月。
従業員数は2021年1月末で166名、平均年齢は37.8歳、平均勤続年数は3.7年、平均年間給与は517.6万円。
イー・ロジットの上場日
| 上場日 | 2021/3/26 (金) | 証券コード | 9327 |
|---|---|---|---|
| 市場 | JASDAQ スタンダード | 業種 | 倉庫・運輸関連業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo! ファイナンス |
イー・ロジット（9327） | ||
| 時価総額 | 5,100百万円（想定価格で計算） | ||
イー・ロジットのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 | 2021/3/10 (水) ～ 3/16 (火) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 3/8 (月)に決定 | ||
| 当選口数 | 10,488口 | ||
| 発行済株式数 | 3,400,000株 | オファリングレシオ | 30.8％ |
| 公募株数 | 540,000株 | 売出株数 | 375,600株 |
| 吸収金額 | 15.7億円あたり | O.A分 | 133,200株 |
| 仮条件決定日 | 3/8 (月) | 公募価格決定日 | 3/17 (水) |
| 購入期間 | 3/18 (木) ～ 3/23 (火) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選管理がカンタンに。 - IPOのメール通知システム
ブックビルディングの開始時にメールが届く。
イー・ロジットの初値予想と予想利益
イー・ロジットの初値予想と予想利益です。
初値予想は過去データの動向を基に算出。
仮条件決定前
| 仮条件の想定価格 | 1,500円あたり ※抽選資金：15万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,750円 ～ 2,000円 （1.2倍～1.3倍） |
| 予想利益 | 2.5万円～5万円 |
初値予想アンケート
イー・ロジット（9327）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
目論見書の想定価格（1,500円）を基準価格としています。
有効回答：69票 投票期限：2021/3/25 (木) 23:59までイー・ロジットの主幹事と幹事証券
イー・ロジットのIPOを取り扱っている証券会社です。（申し込みが可能）
現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
落選でポイントが貯まるSBI証券、抽選資金が不要のSBIネオトレード証券と松井証券。
イー・ロジットの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2020年3月 | 2019年3月 | 2018年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,385,453 | 7,446,577 | 4,794,258 |
| 経常利益 | 102,705 | 389,671 | 235,276 |
| 当期利益 | 76,545 | 269,725 | 158,457 |
| 純資産 | 1,085,633 | 1,027,411 | 771,852 |
| 配当金※ | 400.00 | 1,350.00 | 10,500.00 |
| EPS※ | 28.35 | 99.89 | 117,376.00 |
| BPS※ | 402.08 | 380.52 | 571,742.46 |
上位株主とロックアップ情報
イー・ロジットの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数（比率） | 売出数 | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| プログレス（株） 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
800,000株
24.99％
|
- | 90日間 / 1.5倍 |
| 角井 亮一 代表取締役社長 |
584,400株
18.26％
|
- | 90日間 / 1.5倍 |
| 光輝物流（株） 役員等により総株主の議決権の過半数が所有されている会社 |
364,000株
11.37％
|
- | 90日間 / 1.5倍 |
| 三菱商事（株） |
360,000株
11.25％
|
360,000株 | |
| 行川 久代 従業員 |
265,600株
8.30％
|
15,600株 | 90日間 / 1.5倍 |
| イー・ロジット従業員持株会 |
172,000株
5.37％
|
- | |
| 白木 政宏 |
100,000株
3.12％
|
- | 90日間 / 1.5倍 |
| （株）フルキャストホールディングス |
100,000株
3.12％
|
- | |
| 大森 茂 取締役 |
86,000株
2.69％
|
- | 90日間 / 1.5倍 |
| （株）カーブスジャパン |
40,000株
1.25％
|
- |
直近の類似IPOの上場結果
イー・ロジットと市場と業種が同じIPOの上場結果。
「市場：JASDAQ スタンダード」かつ「業種：倉庫・運輸関連業」のIPO結果です。
- 2012/10/04 日本コンセプト…
初値売りによる損益：-8,200円
（騰落率：-8.04％、倍率：0.92倍）
IPOのポイント
コロナ禍においてEC市場は好調。
物流が増え、配送を担うドライバー不足が問題に。（賃金や労働時間の問題も）
同社は通販の物流代行と物流のコンサルティングが主な事業ですが、人材の育成に投資していくようです。
通販物流の世界は、新規ECプラットフォーマーの台頭や、宅配プレイヤーの変遷、自社物流システムの確立など将来を読めない点も多いかなと思います。
業績をみると売上高は右肩上がりで好調。
同社は経営指標として、売上高および経常利益を採用していますが、それしかないよなぁと思います。
EC関連事業はコロナ禍でも人気があり、株式相場が崩れない限り、公募割れの心配は低そうです。
2020年3月に上場した類似サービスの関通は人気化しました。
ただ、こちらの場合は2019年に楽天と資本・業務提携したのが大きかったと思います。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- IPOで人気のあるEC関連企業。
- ベンチャーキャピタルなし。売り圧力が低そう。
- オファリングレシオが30.8％とやや高い。（オファリングレシオによる実績）
- 3月のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。
- 3月はIPOが多く、選別される可能性あり。
- 売上高は右肩上がり、ただし経常利益は上下にブレている。（決算情報）
- 同業種である関通の実績を考慮。
- 株式市場が高値圏にあり、やや警戒感あり。（調整あるかも）
目論見書の想定仮条件は1,500円。初値予想は1,750円 ～ 2,000円としました。
予想利益は2.5万円～5万円です。
カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
岡三オンライン証券はIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
抽選資金に余裕があれば、楽天証券や岩井コスモ証券、東海東京証券でも参加しておきたいです。
庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
- SBIネオトレード証券
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