イメージ・マジック（7793）：IPO上場情報
イメージ・マジックは、アパレルや雑貨を主とした商品へのオンデマンドプリントサービス、およびオンデマンドプリントの仕組みをアパレルメーカー、印刷会社などの事業者へ提供するソリューション事業を行っている企業です。
オンデマンドプリントサービス
顧客がインターネットサイトを通じて入稿したデータを、受注から短納期で印刷加工し納品するサービス。
チームのグッズや個人のギフト、法人のノベルティオーダーなど、オリジナル製品をプリント作成するニーズに加え、インターネットでグッズ販売のビジネスを始めるクリエイターなどのニーズや、無駄な在庫を作らず受注が入ってから生産し即出荷したいとするアパレルメーカーなどのニーズに対応しています。
自社販売ルートは 「オリジナルプリント.jp」。
リアルな仕上がりイメージを確認できるデザインシミュレーターを搭載し、約1,900種類のアイテムに対応。
ソリューション事業（ＯＤＰＳ）
同社のDX化のノウハウで改良を重ねた生産管理システムをクラウドサービスとして提供。
また、オンデマンドプリントサービスで培った生産・出荷プロセスにかかるハードウエア（プリンター、たたみ機、梱包出荷機等）の販売も行っています。
設立は1995年5月。
従業員数は2021年12月末で158名、平均年齢は34.5歳、平均勤続年数は3.6年、平均年間給与は465.8万円。
イメージ・マジックのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、イメージ・マジックの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
イメージ・マジックの上場日
イメージ・マジックのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2022/2/10 (木) ～ 2/17 (木) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 1,640円～1,740円 （抽選資金：16.4万円 ～ 17.4万円） | ||
| 当選口数 | 5,468口 | ||
| 発行済株式数 | 2,135,300株 | オファリングレシオ | 25.6％ |
| 公募株数 | 170,000株 | 売出株数 | 305,500株 |
| 吸収金額 | 9.5億円 | O.A分 | 71,300株 |
| 仮条件決定日 | 2/8 (火) | 公開価格決定日 | 2/18 (金) |
| 購入期間 | 2/21 (月) ～ 2/25 (金) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
イメージ・マジックの公開価格と初値
| 仮条件 | 1,640円～1,740円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 1,740円 | 初値 | 2,800円 |
| 騰落率 | 60.92％ | 倍率 | 1.61倍 |
| 初値売り損益 | 106,000円（2,800円 - 1,740円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
イメージ・マジックの初値予想と予想利益
イメージ・マジックの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
1,640円 ～ 1,740円
※抽選資金：16.4万円 ～ 17.4万円
上限は5.4％下ブレ↓ |
|---|---|
| 初値予想 |
1,660円 ～ 1,770円※2/8 修正
（1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -8,000円～3,000円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 1,840円あたり ※抽選資金：18.4万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,800円 ～ 1,900円 （1.0倍～1.0倍） |
| 予想利益 | -4,000円～6,000円 |
初値予想アンケート
イメージ・マジック（7793）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（1,740円）を基準価格に修正しています。
有効回答：219票 投票期限：2022/3/2 (水) 23:59までイメージ・マジックの主幹事と幹事証券
イメージ・マジックのIPOを取り扱っている証券会社です。
イメージ・マジックの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 みずほ証券 |
82.66％ | 452,000株 | 452口 |
| 大和証券 | 8.69％ | 47,500株 | 47口 |
| 野村證券 | 4.33％ | 23,700株 | 23口 |
| マネックス証券 | 1.74％ | 9,500株 | 95口 |
| 楽天証券 | 0.86％ | 4,700株 | 47口 |
| 松井証券 | 0.86％ | 4,700株 | 32口 |
| SBI証券 | 0.86％ | 4,700株 | 28口 |
大和コネクト証券のネット抽選分は、4口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）
楽天証券の抽選倍率は、473倍でした。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
イメージ・マジックの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2021年4月 | 2020年4月 | 2019年4月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,330,335 | 2,842,818 | 2,066,501 |
| 経常利益 | 221,090 | 106,326 | 6,030 |
| 当期利益 | 152,792 | 85,878 | 13,753 |
| 純資産 | 590,701 | 462,876 | 258,597 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 109.31 | 64.91 | 1,206.44 |
| BPS※ | 358.47 | 253.37 | 12,447.18 |
| 前期比（売上高） | 52.3％ | 37.6％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
イメージ・マジックの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 株数 | 売出数 | ロック アップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社日本創発グループ |
839,700株
35.61％
|
130,000株 | 180日 |
| 山川 誠 代表取締役社長 |
480,000株
20.35％
（234,000）
|
45,000株 | 180日 |
| 京田 諭 取締役 |
210,000株
8.91％
（114,000）
|
40,000株 | 180日 |
| MSIVC2008V投資事業有限責任組合 VC |
161,000株
6.83％
|
80,500株 | 90日/ 1.5倍 |
| 凸版印刷株式会社 |
81,000株
3.43％
|
- | 180日 |
| 坊野 寛 取締役 |
81,000株
3.43％
（15,000）
|
10,000株 | 180日 |
| 株式会社トランザクション |
80,000株
3.39％
|
- | 180日 |
| ＧＭＯペパボ株式会社 |
80,000株
3.39％
|
- | |
| キャブ株式会社 |
62,500株
2.65％
|
- | 180日 |
| 株式会社ポリ・テープ・ジャパン |
50,000株
2.12％
|
- | 180日 |
ロックアップ解除となる株価（1.5倍）は、2,610円です。
直近の類似IPOの上場結果
イメージ・マジックと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
イメージ・マジックのIPO分析
オリジナルプリント.jpは、見てると楽しそうなサービス。昨今のプリント技術って凄いですよねぇ。
Tシャツ1枚からでも作れるみたい。カブスル限定グッズも作ろうかなぁ。いつか（笑）
つい、テンション上がってしまいましたが似たようなサービスは昔から複数 展開されていますよね。
上場企業だとラクスルのサービスの一部が該当するでしょうか。
売上が大きい相手先としては、2021念1月に資本業務提携を行っているＧＭＯペパボ株式会社。
Ｅコマースサイト「SUZURI」で販売された商品に関する製造を受託しており、2021年4月期における同社へ対する売上は、売上高全体の24.8％。
うーん。可もなく不可もなくということで、通常であれば「Ｂ」評価ですが、相場が総崩れしているので、一段階下げた評価としておきたいと思います。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- 2022年4月期の業績予想（前期比）は、売上高5,333百万円（+23.2％）、営業利益450百万円（+103.8％）
- 成長をイメージしにくい事業内容。
- 特定顧客への売上比率（依存度）が高い。
- 同業他社が多い。
- 上場市場の東証マザーズ市場が軟調。（投資資金が抜けている）
- 新株予約権に係る潜在株式数は392,909株で、発行済株式総数の20％に相当。
- 【2.8追記】仮条件は想定価格より弱気に。（上限で5.4％下振れ）
- コロナ禍では巣ごもり消費UP↑ただし、チームTシャツやイベントTシャツなどの需要↓
2.8追記。仮条件が想定価格の1,840円より5.4％下振れて、1,640円 ～ 1,740円に。
機関投資家の需要が低いことが予想されるので、初値予想を1,660円 ～ 1,770円に修正。
予想利益は-8,000円～3,000円です。
公開価格高すぎ問題ってどこにいったやら・・。
目論見書の想定仮条件は1,840円。初値予想は1,800円 ～ 1,900円としました。
予想利益は-4,000円～6,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
事業内容は個人的に好きで応援したいです。悪いのは・・・株式市場の下落です！
相場が好転したら評価と初値予想も引き上げる予定です。
