ネットプロテクションズホールディングス(7383):IPO上場情報と初値予想

ネットプロテクションズホールディングス

ネットプロテクションズホールディングスは、「NP後払い」などのBNPL決済サービス(バイナウ・ペイレイター)を提供する株式会社ネットプロテクションズを中心とした企業グループの経営管理を行う持株会社です。

純粋持株会社である同社と連結子会社2社で構成。
時価総額は想定価格で計算して、1,205億円と大型の上場です。

※詳細は企業紹介IPOのポイントにて。


ネットプロテクションズホールディングスの上場日

C
  • 業績:好調
  • オファリングレシオ:高い
  • 売出多い

上場日 2021/12/15 (水) 証券コード 7383
市場 東証一部 業種 その他金融業
Webサイト Webサイト 単元株 100株
Yahoo!ファイナンス ネットプロテクションズホールディングス(7383)
時価総額
139,848百万円(公開価格で計算)

ネットプロテクションズホールディングスのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

ブックビルディング期間

2021/11/29 (月) ~ 12/3 (金)

仮条件 1,300円~1,450円 (抽選資金:13万円 ~ 14.5万円)
当選口数 466,910口
発行済株式数 96,447,000株 オファリングレシオ 48.4%
公募株数 4,000,000株 売出株数 40,560,000株
吸収金額 677億円 O.A分 2,131,000株
仮条件決定日 11/29 (月) 公開価格決定日 12/6 (月)
購入期間 12/7 (火) ~ 12/10 (金)
備考

【12.6追記】公募は、国内1,000,000株、海外3,000,000株。売出は、国内8,541,800株、海外32,018,200株。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA分を合計して計算。
※ 申込・購入期間は証券会社により短くなっている場合があります。

ネットプロテクションズホールディングスの公開価格と初値

仮条件 1,300円~1,450円
公開価格 1,450円 初値 (初値予想)1,420円 ~ 1,530円※11/29 修正
騰落率 -  倍率  -
初値売り損益 (予想利益)-3,000円~8,000円※11/29 修正

ネットプロテクションズホールディングスの初値予想と予想利益

ネットプロテクションズホールディングスの初値予想と予想利益です。

仮条件決定後

仮条件 1,300円 ~ 1,450円 ※抽選資金:13万円 ~ 14.5万円
上限は16%上ブレ↑
初値予想 1,420円 ~ 1,530円※11/29 修正
(1.0倍~1.1倍)
予想利益 -3,000円~8,000円

仮条件決定前

仮条件の想定価格 1,250円あたり ※抽選資金:12.5万円あたり
初値予想 1,210円 ~ 1,300円 (1.0倍~1.0倍)
予想利益 -4,000円~5,000円
送信中...

初値予想アンケート

ネットプロテクションズホールディングス(7383)の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。

目論見書の想定価格(1,250円)を基準価格としています。

有効回答:340   投票期限:2021/12/14 (火) 23:59まで
3倍以上(3,750円以上)
49票  14%
投票済み

2.5倍以上~3倍未満(3,125円以上~3,750円未満)
14票  4%
投票済み

2倍以上~2.5倍未満(2,500円以上~3,125円未満)
12票  4%
投票済み

1.5倍以上~2倍未満(1,875円以上~2,500円未満)
29票  9%
投票済み

1.2倍以上~1.5倍未満(1,500円以上~1,875円未満)
64票  19%
投票済み

1倍以上~1.2倍未満(1,250円以上~1,500円未満)
73票  21%
投票済み

公募割れ(1,250円未満)
99票  29%
投票済み

ネットプロテクションズホールディングスの主幹事と幹事証券

ネットプロテクションズホールディングスのIPOを取り扱っている証券会社です。

ネットプロテクションズホールディングスの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数(個人配分)の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

証券会社 割当率 割当数 ネット
抽選分
主幹事
大和証券
52.83% 6,167,200株 6,167口
主幹事
SMBC日興証券
34.31% 4,004,600株 4,004口
主幹事
クレディ・スイス証券
6.29% 733,800株 0口
主幹事
みずほ証券
2.19% 255,800株 255口
楽天証券 1.46% 170,500株 1,705口
野村證券 1.46% 170,500株 170口
マネックス証券 0.73% 85,200株 852口
SBI証券 0.73% 85,200株 511口

CONNECTのネット抽選分は、616口あたりが想定されます。大和証券の約1%

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンライン証券松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券


ネットプロテクションズホールディングスの決算情報

単独 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月 2019年3月
売上高 180 204 51
経常利益 -50 -139 -19
当期利益 -50 -139 -19
純資産 11,107 4,667 4,807
配当金
EPS -0.64 -1.78 -250.57
BPS 106.79 58.26 60,044.66
※配当金、EPS、BPSは(単位/円)

連結 財務情報 (単位/百万円)

決算期 2021年3月 2020年3月
売上高 18,106 15,183
経常利益 873 -763
当期利益 574 -612
純資産 10,509 5,440
EPS 7.26 -7.79
BPS 99.78 69.20
※EPS、BPSは(単位/円)
業績

上位株主とロックアップ情報

ネットプロテクションズホールディングスの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

株主名 株数 売出数 ロック
アップ
投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズⅤ号 PE 29,699,000株
30.84%
19,112,200株 360日間
AP Cayman Partners Ⅲ-Ⅰ, L.P. PE 18,802,000株
19.53%
12,099,700株 360日間
リコーリース(株) 10,858,000株
11.28%
- 180日間
AP Cayman Partners Ⅲ, L.P. PE 10,157,000株
10.55%
6,536,300株 360日間
(株)ジェーシービー 8,737,000株
9.07%
- 180日間
柴田 紳 代表取締役社長 3,600,000株
3.74%
400,000株 360日間
Japan Fund V, L.P. 2,623,000株
2.72%
1,688,000株 360日間
York Asian Opportunities Investments Master Fund, L.P. 2,322,000株
2.41%
- 180日間
Tsunagu Investments Pte. Ltd. 2,102,000株
2.18%
- 180日間
鈴木 史朗 取締役 1,600,000株
1.66%
160,000株 360日間
詳細は目論見書にてご確認ください。

直近の類似IPOの上場結果

ネットプロテクションズホールディングスと市場と業種が同じIPOの上場結果。

「市場:東証一部」かつ「業種:その他金融業」のIPO結果です。

  • 2017/12/14 アルヒ初値売り損益:-3,000円
    (騰落率:-2.31%、倍率:0.98倍)
  • 2012/12/19 全国保証初値売り損益:3,600円
    (騰落率:3.67%、倍率:1.04倍)
  • 2004/12/07 芙蓉総合リース初値売り損益:42,000円
    (騰落率:19.09%、倍率:1.19倍)

上場日の初値決定前の気配運用

ネットプロテクションズホールディングス(7383)の上場日の初値決定前の気配運用です。

公開価格 上限価格 下限価格
1,450円
3,335円
(上場1日目)
1,088円
  • 上限価格:
    更新値幅 73円、更新時間 10分。
  • 下限価格:
    通常の更新値幅、更新時間 3分。

引受価額は1,378.95円
幹事証券の引受価額は、公募割れ時の目安に。

上場日のストップ高は、初値を基にした価格。

IPOのポイント

未払い率と取扱高の推移です。

未払い率と取扱高の推移

取扱高って増えているんですね。NP後払いサービスは一般向けはネットショップで利用されるので、ネットショッピングの利用拡大と共に成長しているんでしょうか。コロナ禍も追い風なのかも。

2021年3月期末時点において累計3億件を超える取引データを有し、2021年3月期の年間では6,600万件以上の取引あり。

実績

アドバンテッジパートナーズおよび関連するファンドで、発行済株式総数の67.2%を保有。
目的は純投資で、上場時に保有の64.4%の株数が売り出されます。

残りの株数も非常に多いですが、ロックアップが360日間かかっておりますので、上場後にすぐに売られることはありません。

海外への販売も予定されています。
後払い決済サービスは海外で人気があるようなので、引き合いが目論見書の数値と比較してどれくらい伸びるのかにも注目しています。
(公募は国内140万株、海外260万株。売出は国内1,281万株、海外2,774万株の予定)

同社グループは、後払い決済サービスのパイオニアですが、IPOの内容と売り出しの大きさを考えると、初値は伸びない可能性が高いかなと思います。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。

公募割れのリスクあり
  • 業績は安定的。(決算情報
  • コロナ禍でも強い事業内容。(ネット通販で伸びる)
  • グローバルオファリング(海外販売)あり。
  • 後払い決済サービスのパイオニア
  • オファリングレシオが48.4%と高い。オファリングレシオによる実績
  • 売出比率が91%と高い。
  • 12月はIPOが多く、選別される可能性あり。
  • 2022年3月期の業績予想(前期比)は、営業収益19,317百万円(+6.7%)、営業利益738百万円(-46.3%)。上場関連費やマーケティング費用で利益が減る見込み。
  • 株式市場がやや不安定。(調整あるかも)

11.29追記。仮条件が想定発行価格(1,250円)より16%の上振れ決定(1,300円 ~ 1,450円)しましたが、新たな新型コロナウィルスの変異株による市場の混乱も考慮し、初値予想を1,420円 ~ 1,530円にやや上方へ修正しました。予想利益は-3,000円~8,000円です。

目論見書の想定仮条件は1,250円。初値予想は1,210円 ~ 1,300円としました。
予想利益は-4,000円~5,000円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。

上場日の相場環境により、利益にも損失にもなりそうなIPO。(やや損失寄りかも)

カブスルは相場の動向をみて、ブックビルディングに参加するか決めようと思います。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ(  ̄∇ ̄)

口座開設タイアップ企画
  • 岡三オンライン証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設+1回の取引で現金3,500円がもらえる。
  • SBI証券
    幹事数は9割以上とかなり多い!
    口座開設+入金・振替で現金2,000円がもらえる。
  • 松井証券
    抽選資金不要で幹事数が多い
    口座開設で最大5千円のキャッシュバック。
  • auカブコム証券
    全体の2~3割の委託幹事に
    口座開設+投資信託の購入で現金2,000円がもらえる。

企業紹介

ネットプロテクションズホールディングスは、「NP後払い」などのBNPL決済サービスを提供する株式会社ネットプロテクションズを中心とした企業グループの経営管理を行う持株会社です。

純粋持株会社である同社と連結子会社2社で構成。
時価総額は想定価格で計算して、1,205億円と大型の上場です。

グループ事業

NP後払いは、クレジットカード情報の登録が不要であり、氏名・住所・電話番号等を登録するといった簡単な手続きでBNPL決済サービス(バイナウ・ペイレイター)を利用できるサービスです。

商品受取りと同時もしくは後に届く請求書を用いてコンビニエンスストア・銀行・郵便局・LINE Payにて原則14日以内に支払いを行います。利用ユーザーは主に20代から50代の女性。

サービスの流れ

後払いの利点は、先に商品を確認できる為、詐欺商品などのトラブルを避けられること。

事業領域

ちなみに、BtoCとは企業から一般の方向けのサービス、BtoBとは企業から企業に向けたサービスとなります。

提出会社の従業員数は2021年10月末で6名、平均年齢は41.2歳、平均勤続年数は2.2年、平均年間給与は1,229万円。連結会社の従業員数は208名。

ネットプロテクションズホールディングスの詳しい企業情報やIPOの内容は日本取引所グループに掲載されています。
庶民のIPOは、初心者でも参加しやすいよう要約し、IPOの評価や初値予想を掲載しています。はじめての人へ

現金1万円+5千円のキャッシュバックがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
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