エヌ・シー・エヌ（7057）：IPO上場情報
エヌ・シー・エヌは、木造耐震設計並びにその設計に基づく構造部材の販売を行っている企業です。
主たる事業である木造耐震設計事業では、木造建築の耐震性を確保するための高度な構造計算を事業化するとともに、構造計算された耐震性の高い木造建築を実現するための独自の建築システムである「ＳＥ構法」を、工務店を中心としたＳＥ構法登録施工店ネットワークを通じて提供しています。
国土交通省が2018年6月に公表した「国土強靭化アクションプラン2018」では、2008年に約79％であった住宅の耐震化率を2020年までに約95％まで引き上げることを重要業績指標としています。（耐震化率は2013年に82％）
グループは同社と連結子会社2社で構成。
設立は1996年12月です。
従業員数は平成30年12月末で85名、平均年齢は39.3歳、平均勤続年数は7.1年、平均年間給与は582.8万円です。
エヌ・シー・エヌのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、エヌ・シー・エヌの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
エヌ・シー・エヌの上場日
エヌ・シー・エヌのブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2019/2/26 (火) ～ 3/4 (月) |
||
|---|---|---|---|
| 仮条件 | 700円～800円 （抽選資金：7万円 ～ 8万円） | ||
| 当選口数 | 9,200口 | ||
| 発行済株式数 | 3,069,000株 | オファリングレシオ | 29.9％ |
| 公募株数 | 560,000株 | 売出株数 | 240,000株 |
| 吸収金額 | 7.3億円 | O.A分 | 120,000株 |
| 仮条件決定日 | 2/22 (金) | 公開価格決定日 | 3/5 (火) |
| 購入期間 | 3/6 (水) ～ 3/11 (月) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
エヌ・シー・エヌの公開価格と初値
| 仮条件 | 700円～800円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 800円 | 初値 | 1,214円 |
| 騰落率 | 51.75％ | 倍率 | 1.52倍 |
| 初値売り損益 | 41,400円（1,214円 - 800円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
エヌ・シー・エヌの初値予想と予想利益
エヌ・シー・エヌの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
700円 ～ 800円
※抽選資金：7万円 ～ 8万円
上限は14.3％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
920円 ～ 1,040円※2/22 修正
（1.2倍～1.3倍） |
| 予想利益 | 1.2万円～2.4万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 700円あたり ※抽選資金：7万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 800円 ～ 850円 （1.1倍～1.2倍） |
| 予想利益 | 1万円～1.5万円 |
エヌ・シー・エヌの主幹事と幹事証券
エヌ・シー・エヌのIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 委託幹事証券 | |
| 備考 | 主幹事は野村證券です。 他にも、1人1票の公平抽選で 資金力にかかわらず当選が期待できるSMBC日興証券、抽選で落選しても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。 |
エヌ・シー・エヌの割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 野村證券 |
84.29％ | 472,000株 | 472口 |
| SBI証券 | 4.29％ | 24,000株 | 168口 |
| みずほ証券 | 4.29％ | 24,000株 | 24口 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 4.29％ | 24,000株 | 24口 |
| SMBC日興証券 | 1.43％ | 8,000株 | 8口 |
| JTG証券 | 1.43％ | 8,000株 | 8口 |
委託幹事であるauカブコム証券は、委託数が公表されていません。
現金8,000円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。委託幹事で穴場のauカブコム証券。ポイントが貯まるSBI証券
エヌ・シー・エヌの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年3月 | 2017年3月 | 2016年3月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,056,571 | 5,869,542 | 5,533,340 |
| 経常利益 | 198,245 | 169,827 | 199,385 |
| 当期利益 | 136,739 | 133,405 | 107,998 |
| 純資産 | 915,087 | 797,941 | 686,145 |
| 配当金※ | 2,200.00 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| EPS※ | 54.50 | 53.17 | 5,074.00 |
| BPS※ | 364.72 | 318.03 | 27,347.39 |
| 前期比（売上高） | 3.2％ | 6.1％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2018年3月 | 2017年3月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 6,083,236 | 5,894,479 |
| 経常利益 | 229,361 | 163,704 |
| 当期利益 | 169,384 | 126,045 |
| 純資産 | 1,045,872 | 897,970 |
| EPS※ | 67.51 | 50.24 |
| BPS※ | 410.05 | 350.35 |
| 前期比（売上高） | 3.2％ | ― |
直近の類似IPOの上場結果
エヌ・シー・エヌと市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：JASDAQ スタンダード」かつ「業種：サービス業」の直近のIPO結果です。
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騰落率：184％、倍率：2.84倍
エヌ・シー・エヌのIPO分析
国土交通省が2018年6月に公表した「国土強靭化アクションプラン2018」では、2008年に約79％であった住宅の耐震化率を2020年までに約95％まで引き上げることを重要業績指標としています。
耐震化率は2013年に82％に達しています。
5年間で3％しか上がっておらず需要はまだまだありそうです。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績は安定的。
- 購入単価が低い（7万円）。
- 配当実績がある。
- 市場からの調達金額が6.4億円と小さい。
2.22 追記。仮条件が想定より上振れして決定（700円 ～ 800円）したことに伴い、初値予想を920円 ～ 1,040円に修正しました。
予想利益は12,000円～24,000円としました。
目論見書の想定仮条件は700円。初値予想は800円 ～ 850円としました。
予想利益は10,000円～15,000円です。
特徴は特にありませんが、公募割れリスクは低くなりそうです。
幹事証券のブックビルディングに参加して当選を狙いましょう。
ワンポイント
主幹事証券は大手の野村證券。
主幹事はIPOの一連の流れを取りしきる立場にあり、IPOの当選数（割当数）も主幹事が一番多いです。
また、野村證券ではIPOの抽選時に抽選資金が必要ありません。
当選した後に購入資金を入金すればよいという、嬉しいシステムを採用している証券会社です。
IPOの抽選資金不要で有難い証券会社
他にも、1人1票の公平抽選で 資金力にかかわらず当選が期待できるSMBC日興証券や、抽選に外れても次回の当選チャンスに活かせるIPOチャレンジポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
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