Sun Asterisk（サン アスタリスク）（4053）：IPO上場情報
Sun Asterisk（サン アスタリスク）は、「ヒト」「モノ」「コト」とのコラボレーションを通じて新たな価値を創り出していく「デジタル・クリエイティブスタジオ事業」を行っている企業です。
クリエイティブ＆エンジニアリングでは、デザイン思考などを用いた事業アイデアの創出、課題抽出のコンサルティング、リーンスタートアップの手法によるMVPの開発、サービスの価値検証を支援します。
デジタルトランスフォーメーションの実績が豊富な事業コンサルタントが要件の整理を行い、スタートアップの立ち上げに特化したCTO経験のあるリードエンジニアやUI/UXデザイナーが、ファーストプロダクトのリリースまでを担当し、本格的なプロダクトの開発とサービス運用に繋げる為の役割を担います。
デジタルトランスフォーメーションとは、「ITの浸透が、人々の生活をあらゆる面でより良い方向に変化させる」という概念です。
コロナ禍において人気テーマとなっています。
同社グループは、連結子会社で多数の優秀なエンジニアを有するベトナム拠点のSun Asterisk Vietnam Co.,Ltd.、国内でのプログラミング教育、IT人材の紹介・派遣を行っているグルーヴ・ギア株式会社と同社の3社で構成。
設立は2012年7月。
従業員数は2020年5月末で89名、平均年齢は33.3歳、平均勤続年数は1.5年、平均年間給与は545.5万円。
Sun AsteriskのIPOの内容や事業内容は日本取引所グループに掲載されています。
本ページで掲載している画像は、Sun Asteriskの目論見書から引用しています。
庶民のIPOは、初心者でもIPOに参加しやすいよう要約し、評価や初値予想を掲載。はじめての人へ
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の上場日
| 上場日 | 2020/7/31(金) | 証券コード | 4053 |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証マザーズ | 業種 | 情報・通信業 |
| Webサイト | Webサイト | 単元株 | 100株 |
| Yahoo!ファイナンス | Sun Asterisk（サン アスタリスク）（4053） | ||
| 時価総額 | 253.5億円（公開価格で計算） 437.8億円（初値で計算） |
||
Sun Asterisk（サン アスタリスク）のブックビルディング内容
ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。
| ブックビルディング期間 |
2020/7/14 (火) ～ 7/20 (月) |
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|---|---|---|---|
| 仮条件 | 630円～700円 （抽選資金：6.3万円 ～ 7万円） | ||
| 当選口数 | 48,300口 | ||
| 発行済株式数 | 36,210,000株 | オファリングレシオ | 13.3％ |
| 公募株数 | 2,050,000株 | 売出株数 | 2,150,000株 |
| 吸収金額 | 33.8億円 | O.A分 | 630,000株 |
| 仮条件決定日 | 7/13 (月) | 公開価格決定日 | 7/21 (火) |
| 購入期間 | 7/22 (水) ～ 7/29 (水) | ||
※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の公開価格と初値
| 仮条件 | 630円～700円 | ||
|---|---|---|---|
| 公開価格 | 700円 | 初値 | 1,209円 |
| 騰落率 | 72.71％ | 倍率 | 1.73倍 |
| 初値売り損益 | 50,900円（1,209円 - 700円）× 100株 | ||
※予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の初値予想と予想利益
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。
仮条件と初値予想
| 仮条件 |
630円 ～ 700円
※抽選資金：6.3万円 ～ 7万円
上限は11.1％上ブレ↑ |
|---|---|
| 初値予想 |
890円 ～ 1,090円※7/13 修正
（1.3倍～1.6倍） |
| 予想利益 | 1.9万円～3.9万円 |
想定価格と初値予想
| 想定価格 | 630円あたり ※抽選資金：6.3万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 800円 ～ 950円 （1.3倍～1.5倍） |
| 予想利益 | 1.7万円～3.2万円 |
初値予想アンケート
Sun Asterisk（サン アスタリスク）（4053）の初値予想アンケートに、ご協力をお願いします。
公開価格（700円）を基準価格に修正しています。
有効回答：517票 投票期限：2020/7/30 (木) 23:59までSun Asterisk（サン アスタリスク）の主幹事と幹事証券
Sun Asterisk（サン アスタリスク）のIPOを取り扱っている証券会社です。
| 主幹事証券 | |
|---|---|
| 引受幹事証券 |
|
| 委託幹事証券 | |
| 備考 | 一人一票の平等抽選で資金力に当選が左右されないマネックス証券やSMBC日興証券、落選しても次回の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。 カブスルはこちらの3社だけでIPOに52回当選しています。（全当選数の71.2％） |
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の割当数とネット抽選の当選数
目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。
割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。
| 証券会社 | 割当率 | 割当数 | ネット 抽選分 |
|---|---|---|---|
| 主幹事 大和証券 |
91.30％ | 4,410,000株 | 8,820口 |
| SMBC日興証券 | 2.61％ | 126,000株 | 126口 |
| みずほ証券 | 1.74％ | 84,000株 | 84口 |
| マネックス証券 | 0.87％ | 42,000株 | 420口 |
| 楽天証券 | 0.87％ | 42,000株 | 420口 |
| SBI証券 | 0.87％ | 42,000株 | 293口 |
| 岡三証券 | 0.87％ | 42,000株 | 42口 |
| 東海東京証券 | 0.87％ | 42,000株 | 42口 |
委託幹事である岡三オンラインは、委託数が公表されていません。
楽天証券の抽選倍率は、100倍でした。
現金7,500円＋2,000ポイントがもらえる口座開設タイアップ企画を行っています。
抽選資金が不要の岡三オンラインと松井証券。平等抽選のauカブコム証券。落選でポイントが貯まるSBI証券。
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年12月 | 2018年12月 | 2018年2月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 3,300,888 | 2,210,368 | 1,933,490 |
| 経常利益 | 98,180 | 121,258 | 131,155 |
| 当期利益 | 70,663 | 86,139 | 92,750 |
| 純資産 | 1,370,387 | 300,324 | 133,811 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 2.27 | 2.81 | 61,833.49 |
| BPS※ | 41.39 | 9.68 | 89,207.44 |
| 前期比（売上高） | 49.3％ | 14.3％ | ― |
連結 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2019年12月 | 2018年12月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,529,508 | 2,218,783 |
| 経常利益 | 486,189 | 325,938 |
| 当期利益 | 410,832 | 276,760 |
| 純資産 | 2,028,653 | 626,206 |
| EPS※ | 13.17 | 9.02 |
| BPS※ | 61.27 | 20.19 |
| 前期比（売上高） | 104.1％ | ― |
上位株主とロックアップ情報
Sun Asterisk（サン アスタリスク）の上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。
| 株主名 | 比率 | ロック アップ |
|---|---|---|
| 平井 誠人 | 34.37％ | 180日 |
| 服部 裕輔 | 19.91％ | 180日 |
| 藤本 一成 | 13.05％ | 180日 |
| 糸井 俊博 | 8.23％ | |
| 小林 泰平 | 7.70％ | 180日 |
| 農林中央金庫 | 5.55％ | |
| 高倉 健一 | 5.14％ | 180日 |
| 石塚 保行 | 1.64％ | |
| Innovation Growth Fund I L.P. | 1.64％ | |
| フリースタイル合同会社 | 1.06％ | 180日 |
直近の類似IPOの上場結果
Sun Asterisk（サン アスタリスク）と市場と業種が同じIPOの上場結果です。
「市場：東証マザーズ」かつ「業種：情報・通信業」の直近のIPO結果です。
- 2020/07/15 アイキューブドシステムズ
… 初値売り損益：631,000円
騰落率：202.24％、倍率：3.02倍 - 2020/07/15 GMOフィナンシャルゲート
… 初値売り損益：401,000円
騰落率：157.87％、倍率：2.58倍 - 2020/06/26 コマースOneHD
… 初値売り損益：537,000円
騰落率：335.63％、倍率：4.36倍 - 2020/06/24 ロコガイド
… 初値売り損益：260,500円
騰落率：130.25％、倍率：2.30倍 - 2020/06/24 フィーチャ
… 初値売り損益：419,000円
騰落率：805.77％、倍率：9.06倍
Sun Asterisk（サン アスタリスク）のIPO分析
三か月以上継続する準委任契約の「ストック型」が収益モデルの柱となっています。
2019年12月期の本サービスラインに占める割合はストック型約80%、フロー型約20%と、安定した収益モデルを実現しています。
クライアント数は300社に及び、未上場のベンチャー企業のスタートアップ案件から大手企業のDX・新規事業案件まで多岐にわたります。
社名にあるAsterisk（アスタリスク）は、掛け算を表す記号の「*」。Sunは太陽。
新型コロナウイルス感染症が及ぼす影響について、同社の認識は次の通りです。
新型コロナウイルスなどの感染症等の感染拡大によるリスクについて、当社グループは、グローバルチームでリモートワーク環境下においてもサービス提供できる体制・ノウハウを構築しており、サービス提供への影響の最小化を図っています。
参考までに
評価は下記を考慮して、中立の「Ｂ」に設定しました。
- 業績が好調。（決算情報）
- オファリングレシオが13.3％と低い。
- IPOで人気のあるIT関連企業。
- 購入単価が低い（6.3万円）。
- 市場からの吸収金額が30.4億円と大きい。（吸収金額による実績）
- 目論見書にポエム的なものが多い。
7.13 追記。仮条件が630円 ～ 700円に決定。（想定価格 630円より11.1％上ブレ↑）
初値予想を890円 ～ 1,090円に修正。予想利益は1.9万円～3.9万円です。
やや懸念事項としては、現在、直近IPOが過熱気味なこと。
上場日に相場が反転するとIPOにとっては悪影響がでます。
目論見書の想定仮条件は630円。初値予想は800円 ～ 950円としました。
予想利益は1.7万円～3.2万円です。
カブスルは幹事証券にて積極的にIPOに参加します。
1人1票の平等抽選で、資金力に左右されない当選が期待できるマネックス証券やSMBC日興証券や、落選しても次回以降の当選チャンスに活かせるポイントが付与されるSBI証券がおすすめです。
カブスルはこちらの3社だけでIPOに52回当選しています。
SBI証券は現在、現金2千円がもらえるお得なタイアップ企画も行っています。
幹事数が増えてきた楽天証券や東海東京証券も、狙い目です。
追加の委託幹事として岡三オンライン証券が決まりました。
抽選時に資金が必要ない証券会社です。
