GENOVA（9341）：IPO上場情報

GENOVAの上場日

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GENOVAのブックビルディング内容

ブックビルディング期間中に、幹事証券からIPOに申し込みましょう。

※ 吸収金額は公募株、売出株、OA株を含む。
※ 申込・購入期間は各証券会社で異なります。

GENOVAの公開価格と初値

公募割れ時の株価下落の目安となる引受価額は、1,656.00円でした。

GENOVAの初値予想と予想利益

GENOVAの初値予想と予想利益です。予想利益は仮条件の上限価格を基にしています。

GENOVAの主幹事と幹事証券

GENOVAのIPOを取り扱っている証券会社です。

GENOVAの割当数とネット抽選の当選数

目論見書で公表されている証券会社の割当数と、ネット抽選分の当選数（個人配分）の予想です。

割当数にネット抽選分のパーセンテージをかけた単純な計算ですので、参考程度にお願いします。

大和コネクト証券のネット抽選分は、1口あたりが想定されます。（大和証券の約1％）

委託幹事である岡三オンラインとauカブコム証券とSBIネオトレード証券は、委託数が公表されていません。

※海外売出し545,500株分が含まれているので、実際のネット抽選分は数値より低いです。

楽天証券の抽選倍率は、571倍でした。

GENOVAの決算情報

単独 財務情報 （単位/千円）

決算期	2022年3月	2021年3月	2020年3月
売上高	4,672,743	3,640,785	2,484,835
経常利益	1,023,481	773,705	62,358
当期利益	666,477	605,237	87,460
純資産	1,434,458	738,180	132,943
配当金※	―	―	―
EPS※	41.72	38.35	11,085.03
BPS※	88.65	46.76	16,824.21
前期比（売上高）	28.3％	46.5％	―

※配当金、EPS、BPSは（単位/円）

連結 財務情報 （単位/千円）

決算期	―	2022年3月	2021年3月
売上高	―	4,802,057	3,768,667
経常利益	―	1,059,480	804,352
当期利益	―	686,269	629,350
純資産	―	1,492,338	776,835
EPS※	―	42.96	39.88
BPS※	―	91.90	48.67
前期比（売上高）	―	27.4％	―

※EPS、BPSは（単位/円）

上位株主とロックアップ情報

GENOVAの上位10名の株主構成、ロックアップの情報です。

直近の類似IPOの上場結果

GENOVAと市場と業種が同じIPOの上場結果です。

GENOVAのIPO分析

クライアントは医科や歯科診療所。
現場の不満や課題の汲み上げによりサービス改善を行い、既存顧客売上高比率は52.1％。（2022年3月期）

医療情報を提供するメディアは、数多くありますよね。
個人的に医療機関おすすめ〇選とか書いているメディア、大嫌いです。

さて・・メディアの方は置いておこう・・・と思いましたが、売上高が伸びているのはメディカルプラットフォーム事業のよう。2021年3月期から経常利益がガツンと伸びていますが、コロナ禍の影響でしょうか？？医療系の情報、検索しますもんね。

個人的には、医療機関向けの自動精算機やPOSレジのスマートクリニック事業に興味があります。
メディアの運営とクリニック事業の二軸で事業バランスは良さそうです。（なんか悔しいけど）

上場により調達した手取金の使途は、人件費や営業拠点の拡充資金へ。

IPO的には売上高好調で、事業内容も理解されやすそうです。
グロース市場としては吸収金額が61.6億円とかなり大きいのが気になりますが。

加えて、12月のIPOラッシュの中でも後半の上場（同社は23日）となり、投資家の資金が分散している可能性があります。

売出株の海外販売があるので、どの程度の数量が回るのか？また、機関投資家の判断により、どのような仮条件になるのか？に注目していたいと思います。前期実績と想定価格で計算したPERは42.2倍となり、個人的に高い気がします。

参考までに

評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。

• 業績が好調（決算情報）
• オファリングレシオが20.7％とやや低い（オファリングレシオによる実績）
• 【12.14追記】グローバルオファリング（海外販売）あり。売出株の海外販売比率は23.5％
• 主に二軸の事業で事業バランスは良さそう
• 想定価格と前期実績によるPERは42.2倍と高い
• 市場からの吸収金額が63億円と非常に大きい（吸収金額による実績）
• 医療系メディアは同業他社が多い
• 12月後半のIPOラッシュによる投資家の資金枯渇。選別される可能性あり
• 上場の意義がわからない（感じ取れない）
• コロナ禍において影響をうける事業内容
• 運営メディアの信頼度
• 上位株主のベンチャーキャピタルのうち、1社は全株売出、もう1社は半数を売出しへ。

目論見書の想定仮条件は1,760円。初値予想は1,640円 ～ 1,820円としました。
予想利益は-1.2万円～6,000円です。

カブスルは文中に書いたように「〇地区オススメ7医院」とか書く医療系メディアが大嫌いなのでパスします。

これは個人的な嫌悪感によるもので、評価と初値予想には含んでいませんので、みなさんはご自身の判断で決めてみてください。

庶民のIPO限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設がまだの方は お得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)

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